东北老工业基地FD I现状及与经济增长的实证研究

张杰,胡东兴

东北老工业基地FD I现状及与经济增长的实证研究

张杰1,胡东兴2

东北老工业基地近年来经济迅速增长,与此同时,其引进外商直接投资(FD I)也增速明显。在分析东北地区FD I的态势与特点的基础上,通过对东北三省25年数据进行实证研究,论证FD I与东北经济增长之间的关系,进而发现东北外商直接投资中存在的问题,并据此提出针对性的对策建议。

东北老工业基地;FD I;经济增长;实证研究

从2003年10月实施振兴东北老工业基地战略以来的八年,东北地区(本文东北地区不包括蒙东地区)的经济得到了迅速的发展,三省地区生产总值由2003年的1.27万亿元增加到2009年的3.08万亿元,平均增长速度不仅高出振兴前的几年,同时也比全国的平均增长速度高出3.9个百分点。在经济总量快速增长的同时,整个东北地区的对外开放也得到了很大发展,尤其是东北的外商直接投资的增速明显,东北地区在2003年-2009年利用FD I的环比增长速度均超过全国的平均增长速度,东北振兴规划明确指出:东北老工业基地要加快开放步伐,积极引进外商直接投资。因此,进一步探索东北FD I的发展尤其是外资与东北经济增长之间的关系,就显得十分重要。

一、东北地区利用外商直接投资的现状及特点

(一)东北地区利用外资时期及地区分布

东北地区利用外商直接投资的经历比较曲折,外商直接投资总额从1985年的0.62亿元增加到2009年的1293.8亿元,其间可以明显划分为四个阶段:一是1992年以前改革开放初期的起步阶段,这一阶段的外资数量比较少;第二个阶段是从1992年到1997年的高速增长期,该阶段处于改革开放的全面铺开时期;第三阶段是1997年-1999年,其间受亚洲金融危机的影响数量有所下滑;第四阶段是进入新世纪的大幅增长阶段,尤其是东北振兴这七年增长速度远高于全国平均增速①数据来源:《中国统计年鉴》(2010)。。

由下面的图1可见,在东北地区中,辽宁省的经济发展水平最高,其吸引的外商直接投资也最多,历年占据三省总额半数以上,其投资的变化决定了整个东北地区的变化趋势。吉林省和黑龙江省2003年-2009年利用外资的增速很快,只是基数小,所以所占总量偏低。东北主要中心城市承担了多数的外商直接投资。以2009年为例,沈阳市和大连市各吸收实际FD I53.1亿美元、60亿美元,占辽宁省的比例分别为34%和39%,长春实际利用FD I6.3亿美元,占吉林省的56%,哈尔滨以6亿美元占黑龙江全省实际外商直接投资的26%。四市FD I总和为125.5亿美元,占整个东北地区的66.3%,比重偏大,而其他地区吸引外资的能力较弱①数据来源:《吉林统计年鉴》(1985-2010)、《辽宁统计年鉴》(1985-2010)、《黑龙江统计年鉴》(1985-2010)。。

图1 1985年-2009年东北地区实际外商直接投资的变化趋势(根据2005年商务部计算口径进行调整)

(二)东亚地区是东北地区外商直接投资的主要来源地

近年来,东北的外商主要投资来源国集中在东亚地区,另外,自由港的投资规模越来越大。从表1可见,2009年东北地区外商直接投资来源地前五名除美国外,都集中于东亚地区。这与地缘优势有很大原因,东北地区距离日本、韩国很近,同时日、韩偏向对东北地区的投资还有语言、人文、历史等方面的因素。前五名国家和地区投资额占总投资的比重很高,这些国家(地区)的FD I基本左右了东北地区利用外商直接投资的水平和规模。值得注意的是,各省的情况还有些差别,比如德国在吉林省的投资,俄罗斯在黑龙江省的投资也是比较多的②数据来源:《中国外商投资报告》(2004、2005、2006)。。

表1 2009年东北地区利用外商直接投资的前五名情况金额单位:万美元

(三)外商直接投资主要集中于制造业,并逐渐加大向第三产业的投资

东北地区外商直接投资早期主要集中于第二产业,尤其是制造业。这和东北的产业结构有关,东北地区集中了大量的装备制造业,从图2-1可以发现,1997年-2004年,FD I在第二产业投入金额占总额的64%,这有利于进一步促进东北老工业基地的改造。近年来,外商在第三产业投资的比重有所提高,从图2-1的1997年-2004年与图2-2的2009年的FD I比较中可以发现,外商向第三产业的投入有所加大,从而优化了东北的产业结构。

图2 东北地区外商直接投资产业分布情况

(四)东北地区外商投资方式独资化趋势明显

东北地区利用外商直接投资的方式,近年来发生了重大的变化。由图3-1可见,以往的投资方式外商独资不占主体,1982年-2004年外商直接投资仅占42%。由图3-2可见,2009年东北地区外商独资企业以70%的比例领先于中外合资、中外合作及外资股份制。这与整个国家的大环境密切相关,早期外商进入中国,由于对中国的法律和政策以及整体大环境不熟,选择与中方进行合作,随着中国入世履行国民待遇,外商倾向于独自投资生产①国家发展改革委员会:《东北地区振兴规划》,2007年8月20日。。

图3 东北地区外商直接投资方式比重

数据来源:由历年辽宁统计年鉴、吉林统计年鉴、黑龙江统计年鉴数据整理得出。

二、东北地区FD I与经济增长的实证研究

(一)关于数据的处理

本文选取了1985年-2009年期间东北三省地区生产总值、实际外商直接投资值,将外商直接投资值用25年的外汇中间价处理成人民币表示,再用以1985年为基期的各省居民消费者价格指数对各自省份的两列数据消除物价影响,最后算出东北地区的实际地区生产总值(GDP)和实际外商直接投资总值(FD I),为消除异方差,对两列数据进一步进行对数化处理,其对应序列分别记为L GDP、L FD I。由图3可以发现两者的变动较为一致,但具体什么关系,还要根据下面的检验来确定。

图4 L GDP与L FD I变化趋势

(二)东北外商直接投资与东北经济增长的协整分析

1.数据平稳性检验

由于经济时间序列往往是非平稳数据,直接运用传统的方法进行回归容易造成伪回归,因此,首先需要对数据的平稳性进行分析,在这里,我们采用迪克—富勒(A ugmented D ickey—Fuller,ADF)检验模型进行检验,检验基于下面模型:

其中∈t为白噪声,ρ为差分算子,t为时间趋势。原假设为非平稳,即存在单位根[1](154-157)。根据麦金农临界值判断,最优滞后期由SIC准则确定,用Eview s5.0软件进行分析。

表3 LGDP、LFDI、DLGDP、DLFDI的单位根检验结果

由表3可见,L GDP、L FD I在5%显著性水平上均接受原假设,即L GDP、L FD I是非平稳序列;在接下来对他们进行一阶差分后,发现DL GDP、DL FD I在5%水平上拒绝原假设,即一阶差分后序列是平稳序列,均是I(1)过程,由此可见,我们不适合使用经典回归进行估计,所以采用协整理论来分析。

2.协整分析

协整关系是用来说明几个变量之间是否存在长期均衡关系,即便变量某时期偏离长期均衡,但是均衡机制会调整其重新回到均衡。协整检验主要有两种方法,分别是EG检验和JJ检验,本文采用Johansen检验(JJ检验),该方法是基于向量自回归模型,对多变量进行协整检验。[2](184-191)

表4 Johansen检验结果

由表4可以看出,L GDP与L FD I之间存在唯一的协整关系,我们进一步进行因果分析,来确定FD I与GDP之间的相互关系,本文采用格兰杰因果分析。

(三)格兰杰因果检验

格兰杰因果检验是用来判断一个变量的变化是否会引起另一个变量的变化。由于格兰杰因果检验对滞后期非常敏感,为谨慎起见,本文分析若干个不同滞后期的格兰杰因果关系,当结果基本相同时来确定结论。

表5 格兰杰因果检验结果

由表5可知,从滞后一阶到滞后六阶,L FD I对L GDP不具有格兰杰原因。从滞后一阶到滞后四阶,L GDP对L FD I不具有格兰杰原因;而从滞后五阶到滞后六阶,L GDP对L FD I具有格兰杰原因。由此我们可以得出明确的结论,东北地区的外商直接投资对东北地区经济增长并不构成格兰杰因果关系。

三、东北地区利用外商直接投资的建议

(一)东北利用外商直接投资的数量偏低,应加大引进投资的力度

由上述实证检验,我们发现东北地区的外商直接投资对东北地区的经济增长影响有限,这和东北地区的FD I总量过小有关,2005年辽宁省在东部十一省市排名中位列第八,占东部地区FD I的4.3%,黑龙江和吉林省在中部8省中排名分列6、7名,所占比重也仅为8.4%和6.9%。值得注意的是,近年来辽宁省的外商直接投资数量出现大幅增长,2009年突破154亿美元,进入全国三甲;2010年突破200亿美元,全国排名第二,从而带动东北地区吸收了超过全国20%的外商直接投资。而黑龙江省和吉林省的增幅还是有限,这就制约了整个东北地区的FD I总量的增长。因此除了强化东北地区的招商引资质量,数量的提高仍然是东北地区未来一段时间招商引资最重要的任务,尤其是像吉林省和黑龙江省这样FD I数量相对较少的省份。[3](172-182)

(二)FD I促进了老工业基地改造,但也存在一些不合理现象,需进一步加强引导

东北地区的外商直接投资主要投资于第二产业中的制造业,其中外资倾向于在各省具有优势的制造业。2009年,辽宁省装备制造业实际利用外商直接投资额合计为49.1亿美元,占全部实际FD I的32%。从2006年到2009,年吉林省交通运输设备制造业吸引外资超过吉林省吸收外资的25%,外商直接投资进一步促进了老工业基地的产业改造。值得注意的是,伴随着第三产业在经济结构中的比重逐渐增大,房地产投资比重显得过大,2009年辽宁省的房地产业吸引外商直接投资35.3亿美元,占当年辽宁省第三产业FD I总值的44.7%,其他第三产业的比重偏低,这需要政府合理引导其投资方向。[4](488-501)

香港、日本、韩国是东北地区的主要投资来源地,东北三省地方政府也经常到上述三个国家和地区召开招商周等招商活动以吸引投资。但是除了注重传统的东亚地区投资来源地之外,还应进一步加大在欧美发达地区的招商引资力度,这些地区不仅资本雄厚,而且技术先进,更有利于提升东北老工业基地的技术,促进产业升级。[5](3-10)

(三)充分利用东北地区的国家战略吸引外资,打造东北跨区域产业集群

随着东北振兴的进一步发展,2009年,国家先后将辽宁沿海经济带和长吉图开发开放先导区上升为国家战略。这为整个东北地区的招商引资创造了更加优越的条件。以沈阳、大连、长春、哈尔滨为中心的东北三省四市的产业各具优势,同时也存在一定的竞争,在招商引资时各地区应强化各自优势,减少重复建设,发展与优势产业关联度大的其他工业部门,形成产业集群,增强整个东北地区的产业竞争力。[6](101-103)沈阳是东北的区域经济中心,其招商引资有独特的区位优势,在振兴东北老工业基地以来,沈阳利用外商直接投资规模迅速增长,除2009年略低于大连外,始终保持东北第一。沈阳的基础装备、专用成套设备制造业等在国内有较高的市场占有率,所以应进一步吸引外资,优化和加强沈阳装备制造业集群优势。大连吸引FD I的数量也非常多,而且在服务业和造船业有着其他地区不具备的优势。近年来,英特尔在大连的巨额投资和新加坡万邦集团、韩国STX商社在大连的数十亿美元船舶项目,无疑将进一步促进大连的IT服务业和港口业的发展,大连应继续强化港口、计算机、信息传输、金融等服务业集群。长春的交通运输设备制造业和农产品深加工优势突出,所以应研究如何进一步吸引外资强化长春的产业集群,带动吉林省的外商投资上新台阶。哈尔滨的发电装备、农业机械、航空工业等制造业具有明显优势,引资应更注重这些行业。另外,东北地区应在加大加强中心城市招商引资的同时,大力促进地区间经济合作,以促进外商直接投资向其他非中心城市地区流动,充分利用各地的优势,促进整个东北地区的经济共同发展。

[1]高铁梅:《计量经济分析方法与建模》,北京:清华大学出版社,2006年。

[2]张晓峒:《Eview s使用与指南》,北京:机械工业出版社,2007年。

[3]赵传君:《东北经济振兴与东北亚经贸合作》,北京:社会科学文献出版社,2006年。

[4]陈伟国:《外国直接投资与经济增长的相关性分析》,《西南民族大学学报》,2004年第四期。

[5]江锦凡:《外商直接投资在中国经济增长中的作用机制》,《世界经济》,2004年第一期。

[6]陈丽蔷:《FD I对东北老工业基地产业结构演进效应》,《工业技术经济》,2007年第四期。

F127

A

1002-2007(2012)01-0069-06

2011-10-20

教育部省部共建人文社科重点研究基地重点资助项目,项目批准号:11JJD810027;延边大学“211工程”第三期重点学科建设项目。

1.张杰,男,经济学博士,延边大学经济管理学院教授,研究方向为东北亚区域经济;(延吉133002)2.胡东兴,男,经济学硕士,长春大学经济学院讲师,研究方向为区域经济。(长春130012)

[责任编辑 张克军]