中美贸易与中国经济增长关系实证分析

宋 洋

(中国人民大学经济学院，北京100872)

自1979年中美两国正式建交以来，两国间的经济联系日益紧密，双边经贸关系呈现出良好的发展态势。1979年中美间的贸易总额为24．52亿美元，其中，中国对美出口总额为5．95亿美元，中国从美国进口总额为18．57亿美元。而到2010年，中美间的贸易总额为3 853．85亿美元，较1979年增长156．17倍，其中，中国对美出口总额为2 832．87亿美元，增长475．11倍，中国从美国进口总额为1 020．99亿美元，增长53．98倍。根据中国商务部的统计，截至2010年10月，中美双方互为第二大贸易伙伴，其中，中国是美国的第三大出口市场和最大的进口来源地，而美国是中国的第二大出口市场和第六大进口来源地。中美间的贸易往来对于开放式的中国经济的增长具有重要影响，因而有必要深入分析中美贸易与中国经济增长间的关系，以深入了解中美贸易对中国经济增长的影响和作用，并为中国经济的持续快速发展和促进中美贸易良好健康发展提供有益的参考和建议。

中美贸易与中国经济增长关系实证分析

宋 洋

(中国人民大学经济学院，北京100872)

中美间的贸易往来对于中国经济增长具有重要影响。通过运用协整检验、Granger因果关系检验等方法对中美贸易与中国经济增长关系进行的实证研究表明：中美贸易与中国经济增长具有长期的均衡因果关系，中国对美出口与自美进口都能促进中国经济的增长，但出口的作用明显大于进口的作用;短期内，中国自美进口对于中国经济的增长尚有一段时间的抑制作用。基于双边经贸关系呈现的良好发展态势，中国既要重视对美出口，也要适度扩大对美进口，这对于发挥中美贸易对中国经济增长的促进作用，以及实现中国经济的持续稳定发展意义重大。

中美贸易;出口;进口;经济增长;协整检验;Granger因果检验

自1979年中美两国正式建交以来，两国间的经济联系日益紧密，双边经贸关系呈现出良好的发展态势。1979年中美间的贸易总额为24．52亿美元，其中，中国对美出口总额为5．95亿美元，中国从美国进口总额为18．57亿美元。而到2010年，中美间的贸易总额为3 853．85亿美元，较1979年增长156．17倍，其中，中国对美出口总额为2 832．87亿美元，增长475．11倍，中国从美国进口总额为1 020．99亿美元，增长53．98倍。根据中国商务部的统计，截至2010年10月，中美双方互为第二大贸易伙伴，其中，中国是美国的第三大出口市场和最大的进口来源地，而美国是中国的第二大出口市场和第六大进口来源地。中美间的贸易往来对于开放式的中国经济的增长具有重要影响，因而有必要深入分析中美贸易与中国经济增长间的关系，以深入了解中美贸易对中国经济增长的影响和作用，并为中国经济的持续快速发展和促进中美贸易良好健康发展提供有益的参考和建议。

一、理论与文献回顾

对于对外贸易与经济增长的关系，国内外的学者进行了大量的理论研究和实证分析。在理论研究方面大致形成以下三种不同的观点：第一种是以罗伯特逊和R．纳克斯为代表的观点，该观点认为对外贸易是经济增长的发动机，不仅能够给一个国家带来直接的静态利益，而且能够产生间接的动态利益。第二种观点是劳尔·普雷维什和辛格提出的，他们认为对于发展中国家而言，对外贸易不仅不是经济增长的发动机，反而是发展中国家经济进步的阻力，甚至会产生贫困化增长。第三种观点则认为对外贸易并不是经济增长的绝对性因素，一国的经济增长主要是由其国内因素决定的，对外贸易只是起到额外刺激的作用。这种观点是由克拉维斯提出的，他将对外贸易称作经济增长的侍女。

而在有关对外贸易与经济增长关系的实证研究方面，国内外的学者做了大量的工作，所采用的方法、研究的主体各不相同，得出的结论也没有取得一致。国外对有关中国对外贸易与经济增长关系的研究主要集中在中国对外出口与经济增长方面。而国内关于中国对外贸易与经济增长关系实证研究的文献较多，主要有赵陵、宋少华(2001)，沈坤荣、李剑(2003)，郭友群、周国霞(2006)，肖琼琪(2009)，王爽、王晨琪(2010)等，这些学者的研究对于对外贸易对中国经济增长的有效性都持肯定态度，认为出口对于中国经济增长具有促进作用，但对于出口的促进作用是长期还是短期效应存在分歧。此外，对于进口对于经济增长的作用也得出了不同的观点，这与研究的不同时期、对数据的不同处理以及采用的不同方法有关，上述分析都为我们今后的研究提供了有益的借鉴。

对于本文所要研究的中美贸易与中国经济增长的关系而言，由于中美贸易的独特性和重要性，国内研究者较多，多为实证分析。高运胜、陆宝群(2004)利用1994—2002年中国对美出口的季度数据和美国的经济增长率进行回归分析，得出两者负相关的结论［1］。林秀丽、舒元(2005)针对高运胜的研究指出了其在建立计量模型中的不足，并得出中国对美出口与美国GDP增长率之间不存在长期关系，但是与美国GDP之间存在一个正相关的长期均衡关系［2］。柴非(2007)从进口角度考察了中美贸易对中国经济的影响，验证了从美国进口对中国经济的增长有显著的推动作用。吴干元(2009)通过建立中美进出口额与中国经济总量间的时间序列模型，运用协整分析和误差修正模型，得出对美出口对中国GDP的增长具有一定的促进作用，从长期看，从美国的进口对中国GDP的增加也具有重要的作用［3］。

二、实证分析

1．数据说明。本文选用1981—2010年间的中美进出口额和中国国内生产总值的年度数据进行实证分析。其中，中美进出口额为衡量中美贸易的指标，包括中国向美国的出口额和中国从美国的进口额，分别用变量EX和IM表示。而中国的国内生产总值为衡量中国经济增长的指标，用变量GDP表示。

考虑到价格因素对数据的影响，本文利用GDP平减指数对数据进行平减，得出剔除价格因素影响的实际数值。同时对数据进行自然对数变换，这是为了消除数据的异方差性，也可以避免数据的剧烈波动而又不会影响到变量间的长期稳定关系。经过对数化处理的变量在其前面加LN表示，分别记为LNGDP、LNEX和LNIM。

2．平稳性检验。在对时间序列数据进行分析之前，需要对变量进行平稳性检验，以防止出现伪回归问题。本文使用ADF检验方法对变量LNGDP、LNEX和LNIM进行平稳性检验，检验的具体结果见表1。

从表1可以看出，LNEX、LNIM的水平时间序列都是不平稳的，而LNGDP的水平时间序列是平稳的。虽然LNGDP通过了ADF检验，但通过观察变量的变化趋势图，其观测值有明显的上升趋势，均值的变化与时间有关。因而采用PP检验法对于LNGDP的平稳性进行再次检验，根据PP检验的结果，得出LNGDP是非平稳序列，结合时序图的分析，故认为LNGDP序列是不平稳的。因而认为各变量的水平时间序列都存在单位根，是不平稳的，而其一阶差分的序列在1%的显著性水平下都通过了检验，是平稳的，因而 LNGDP、LNEX和LNIM三个序列皆为一阶单整的序列，可以进行协整检验。

3．Johansen协整检验。本文采用以VAR模型为基础的Johansen协整检验法，检验LNGDP、LNEX和LNIM三变量间的协整关系，具体的检验结果如表2所示。

根据特征根迹检验和最大特征值检验的结果，均表明在5%的显著性水平下变量间存在一个协整关系。故综合两检验结果认为，LNGDP、LNEX和LNIM三个变量之间存在一个协整关系，即中美进出口额与中国经济增长之间具有长期的稳定均衡关系。

根据标准协整系数，我们可以写出协整关系的表达式：

表1 各变量的平稳性检验结果

表2 Johansen协整检验结果

注：*表示在5%的水平上拒绝原假设。

LNGDP=0．673890LNEX+0．101754LNIM+7．708720

该协整方程具有明显的经济意义：中国对美出口增长1%会促进中国GDP增长0．67%，中国从美国进口增长1%会促进中国GDP增长0．10%。可见中美贸易中，无论是中国对美国的出口，还是中国自美国的进口，都能够促进中国经济的增长。不过从长期来看，出口的促进作用显著大于进口。

4．VAR模型的建立。建立VAR模型需要确定模型中的变量以及滞后阶数，本文所要建立的VAR模型中的变量已经确定为LNGDP、LNEX和LNIM，并且均作为内生变量。对于VAR模型中非常重要的滞后阶数的选择，则根据VAR模型中选择滞后阶数的各种准则综合评比来确定，结果有超过一半的准则选择的滞后阶数为3，将要建立的VAR模型的滞后阶数定义为3阶。因此，我们可以建立LNGDP、LNEX和LNIM三变量的VAR(3)模型，通过检验，方程的拟合优度很高，达到0．999711，同时模型所有特征根根模的倒数都小于1，残差序列具有平稳性，说明所建立的VAR模型是平稳的。

5．Granger因果关系检验。根据协整检验的结果，中美贸易与中国经济增长之间具有长期的均衡关系，但是这种关系是否构成因果关系还需要进一步的验证。VAR模型的一个很重要的应用就是利用Granger因果关系检验来分析经济时间序列变量之间的因果关系。因此，本文在前面建立的VAR模型的基础上，对变量进行Granger因果关系检验。

根据检验的结果，在10%的显著性水平下，除了接受LNEX不是LNIM的Granger原因的假设外，其余的假设均被拒绝。说明中国对美出口和中国从美国的进口均与中国经济增长之间互为因果关系，同时，中国对美出口对中国经济的影响较进口来说更为显著，这与前面的协整检验的结果相一致。

6．脉冲响应函数分析。对于VAR模型，其应用的另一个重要方面就是利用脉冲响应函数来研究系统的动态特征，即研究内生变量的变动或冲击对自己及其他内生变量产生的影响作用。本文对中国经济增长对于中美贸易的冲击进行脉冲响应分析，得出的脉冲响应结果如下图所示。

(1)LNGDP对LNEX的脉冲相应结果

(2)LNGDP对LNIM的脉冲响应结果

上图(1)反映了LNGDP对LNEX的一个标准差新息的冲击产生的脉冲响应图。当中国经济受到来自中国对美出口的冲击后，当期没有显著反应，但随即显示出持续的正向效应，于第6期达到最大值，并维持到第7期，此后开始略微下降。这说明中国对美出口不仅促进了中国经济的增长，同时其促进作用也非常明显，且时间持久。

上图(2)反映了LNGDP对LNIM的一个标准差新息的冲击产生的脉冲响应图。当中国经济受到来自中国从美国进口的冲击后，当期没有显著反应，但随即有下降的趋势，显示出负向效应，在第3期达到最低，之后开始逐步上升，在第4、5期时由负向效应改为正向效应，同时继续缓慢增长，在第8期左右达到最大值，之后逐渐收敛。这说明中国自美国的进口在短期对于中国经济有抑制作用，但从长期来看则具有促进作用，但促进作用较对美出口对于中国经济增长的促进作用要小。

三、结论与建议

本文利用1981—2010年中美贸易额以及中国国内生产总值的数据，在VAR模型的基础上，分别对中美贸易与中国经济增长间的关系进行了协整检验Granger因果关系检验以及脉冲响应函数的分析。综合上述分析的结果，可以得出中美贸易与中国经济增长间的关系：中美贸易与中国经济增长具有长期的均衡因果关系，中国对美出口与中国自美进口都能促进中国经济的增长，但出口的作用大于进口;在短期，中国自美进口对于中国经济的增长还有一段短时间的抑制作用。

根据以上基于VAR模型的实证分析以及得出的结论，可以对于中美间的贸易往来提出一些建议，以期利用其与中国经济增长的关系来促进中国经济的长期增长。

1．从中国对美出口方面看，为了通过对美出口发展来实现中国的经济增长，坚持扩大对美出口、充分挖掘美国市场非常必要。此外，在坚持我方优势的同时，也要注意我方在对美出口中存在的不足并加以改进。

从国家层面来说，一方面，国家应在产业政策上有所倾斜，既要积极引导能够进一步开拓美国市场的产业的健康发展，也要进一步优化中国的产业结构，以完成国内产业以及对美贸易的健康发展;另一方面，要加强发展外向型经济的政策导向，尤其应出台规范出口企业行为的法律法规，以防止企业间为了争夺市场而引发恶性竞争，以及可能招致的美国反倾销制裁。同时，国家也需要通过谈判和相关政策来为企业创造对美出口的良好外部环境，如对于对美出口遭遇反倾销的企业提供法律援助、支持企业应诉等。

从企业层面来看，要进一步分析美国市场，拓宽对美出口渠道，避免单纯依靠低成本劳动力密集型产品占领美国市场;同类企业间应加强沟通，并合理竞争，不要仅仅依靠价格竞争手段去抢占市场，而应从改进服务、加强创新等非价格竞争手段来提高自身在美国市场上的竞争力;对美出口企业在行业间也可形成联盟，共同谋求行业长远发展的规划，共同应对美国针对本行业的贸易壁垒。

2．从中国自美国进口方面看，对于自美进口在中国经济发展中的作用也要充分重视。

首先，美国仍是现今世界上经济发展的头号强国，其产品创新以及技术发展仍处于世界领先地位，虽然美国的一些高新技术和产品由于政治原因对我方禁运，但中国自美国进口的产品中，还是有很大一部分的先进设备和先进技术，这些产品的进口在进口的当期可能不会发挥作用，但通过对其的了解、使用的深入，以及技术的模仿吸收，这些先进的设备和技术将会促进中国科技的发展，也会由此提高全要素生产率，促进中国的经济增长。这样的增长作用是长效和可持续的，也是其他方式难以替代的。

其次，长期以来，中国与美国之间存在大额的贸易逆差，中国屡屡遭受美国的贸易壁垒，并引起美国对中国的无端指责。增加对美的进口，可以缩小中美之间的贸易逆差，减少两国之间的贸易摩擦，对于促进中美贸易的发展、甚至中国经济的发展都具有重要的作用。需要注意的是，增加自美进口，要注意改善进口结构，增加战略性商品的进口，如稀缺的资源、能够提高生产率的先进技术和设备等。当然，美国对于这类的高新技术和产品对中国的出口有相当大的保留，因而需要我们综合运用政治、经济等多种手段来改进这一状况。

总之，我们需要在充分重视对美出口的同时，也要有针对性地适度扩大进口，充分发挥中美贸易对于中国经济增长的促进作用，以实现中国经济的持续稳定发展。

［1］高运胜，陆宝群．中国对美出口与美国GDP增长的相关性分析［J］．国际贸易问题，2004，(1)：45-48．

［2］林秀丽，舒元．再议我国对美出口与美国GDP增长的相关性［J］．国际贸易问题，2005，(1)：33-39．

［3］吴干元．近年来中美贸易对中国经济的影响分析［J］．中南财经政法大学研究生学报，2009，(2)：102-107．

F74

A

1007-4937(2012)02-0076-04

2012-01-15

宋洋(1984-)，女，黑龙江佳木斯人，博士研究生，从事国际贸易理论与政策研究。

〔责任编辑：陈淑华〕