2012年中国零售业发展十大预测

陈岳峰/文

在面临了极为复杂的宏观经济环境的挑战后，至少目前来看，即将到来的这一年并不会比2011年更加轻松。

美债和欧债危机导致世界经济第二次探底的可能性在大大增加，更重要的是，欧美国家尚无有效措施应对债务危机。这为2012年全球经济蒙上了一层大阴影。

与此同时，中国经济增长速度放缓已几无悬念。尽管中国经济会逐渐降速，但中国经济不大可能会出现所谓的“硬着陆”，且2012年总体物价上涨的压力会比2011年有所减缓。但是，通货膨胀的压力仍在，CPI近3年走高的压力将会在2012年释放，再加上零售业面临食品安全、价格上涨、舆论环境、限制购物卡等诸多不利因素，2012年要面对的宏观环境依然严峻，甚至比2011更不乐观。零售企业应该时刻注意经济环境的变化，使市场策略更有针对性和灵活性。

全球经济会不会二次探底？通货膨胀还将持续多久？行业发展瓶颈有无突破可能？展望2012年，如今仍有太多太多的未知。

而我们又能为未知的竞争准备些什么？2012年的中国零售业将会呈现哪些趋势？为此，本刊适时推出2012年中国零售业发展十大预测，希望能对读者有所启示和帮助。

预测1 低成本时代终结

一个“涨”字刺激着从上到下众多国人的神经。

从2008年下半年到2011年底，不仅仅是消费者面对着不断上涨的物价感觉到收入的缩水和生活成本的迅速上升，零售企业的各项成本也在大幅提升。

这其中，最为明显的是人力成本。

几年之前，就算在北京、上海、广州这样的一线城市，基层员工的工资也就1200至1500元/月，但如今，这样的薪水已经很难招到满意的员工。

人力成本正在以年20%至30%的平均速度递增，对于净利率长期在1%至3%的零售业而言，无疑是个极大的考验，因为这意味着3年左右的时间，员工的工资将翻一番，人力成本的整体支出还将远超过这一数字。同样，企业无论是在并购还是开店扩张上，成本也较几年前成几何倍数地增长。而且，这一现象不可逆转。

对中国企业来说，靠低成本来竞争的时代已经渐行渐远，就算劳动密集型的传统零售企业也不例外，零售企业已经坐享了近20年红利的低成本扩张和廉价劳动力时代已经终结。几年前，零售业还在大力提倡压缩成本、减少支出，但从2012年起，企业更应该考虑的已经不是节流，而是多开源，去适应一个高成本竞争时代的到来。否则，就很可能倒在成本飙升的路上。

预测2 利润增长减速

受益于中国经济的强劲增长，零售业的利润一直保持着较为稳定的增长势头。但增速也如同中国经济一样，将会逐步减速。

零售业上市公司发布的半年报显示，上半年零售行业整体实现收入2580.28亿元，同比增长28.02%。虽然上半年零售业销售收入同比增长，但仍有近五成的零售企业毛利率增幅明显收窄，尤其是超市毛利率增幅明显低于百货，有些甚至出现同比负增长。

而超市是惟一一个利润增速低于收入增速的业态。家乐福上半年净利润下滑49%，卜蜂莲花纯利跌95.6%，步步高毛利率下降0.32%。虽然物美、联华等超市的毛利率保持正增长，但是其增长幅度明显收窄。

尽管商品售价提高，纯粹的高端市场消费哪怕也不会减少，但大多消费者在物价上涨的情况下，收入并没有增加，给零售企业带来巨大现金流的庞大的中低端消费者的支出已经开始收缩。

这意味着以家庭为单位的普通消费群体的客单价将在目前的基础上继续下滑。未来一年甚至二年至三年，零售业面临着消费萎缩和人力、房租、水电、营运等成本大幅提升的多重挑战。再加上宏观环境的不利因素，企业经营压力会进一步加剧，利润增长将逐步减速，而成本会逐年上升，不能不说，这是一个很大的挑战。

预测3 门店续租成本高企

除了人力成本的大幅上涨，零售业2011年最头疼的问题还有门店续租，根据中国连锁经营协会的调查，零售企业续租门店的租金平均上涨了30%。

事实上，这已经给零售企业带来不小的负面效应。2010年连锁百强企业的店铺数量增幅9.8%，是2006年以来增幅最低的一年。而主要原因就是房租大幅上升给企业的盈利带来巨大挑战，所以企业在门店拓展上比以前更为谨慎。

零售企业门店租赁期一般在10年至15年，从2011年至2015年的五年间，将是零售企业门店租赁到期的高峰时期。2011年，因为租约到期，续租成本过高，已经有包括吉之岛广州中华广场店、百佳超市中旅商业城店和太平洋成都春熙新馆等门店被迫关闭。

这些现象表明，零售企业门店续租的成本加大不仅无法避免，而且续租失败的风险也在加大。在北京，已经有物业方不顾与零售企业合作多年，单方违约要求零售企业撤场的纠纷。

这其实是让零售企业非常尴尬的问题。一方面，物业方必然大幅上调租金，而另一方面，零售企业的经营业绩难以承受有些门店续租租金的大规模上涨。而且，租赁成本的逐年上涨，必然会侵蚀掉企业的不少利润。然而，长期来看，成本上升是企业必须面对和消化的重要问题。估计这也是2012年零售企业最希望找寻到的解决方案之一。

预测4 多业态整合能力提升

单一业态在区域市场上占有率已经愈发难有竞争优势，多业态的密集布点、全面覆盖可以增强一个企业在区域市场上的竞争能力。

企业的多元化经营已经越来越普遍。由于经营成本大幅上涨、消费升级等因素，中国更多的零售企业将开拓多元经营业务，以更好地抵御市场风险。

如果说，前些年有的企业所谓的“多元经营”是四处出击导致难以为继，那么，当前这一波多元经营则更为靠谱。

无论是大型零售商还是中小零售企业都涉足多元经营，很多区域中小企业，旗下购物中心、大卖场、超市、便利店等业态一应俱全，这种在区域内全覆盖的多元业态使得其他竞争对手难以在其市场立足。华润万家和联华超市还在2011年对药妆连锁店发起了攻势。百货企业也一反常态，对超市业态重新爆发出热情。而且，地产开发商与零售商互相渗透的跨业经营也在时时发生。

尤其值得一提的是，有的零售企业还涉足连锁家居、餐饮、第三方物流等，而且在当地市场已经颇具规模。比如餐饮连锁，伴随着门店扩张，一下能开出几十上百家店，而其旗下的第三方物流直接是该区域沃尔玛、家乐福等外资巨头的配送商和供应商，具备很强的市场主动和话语权。

这意味着一些零售企业已经具备了多业态的整合能力，毫无疑问，2012年这种整合将持续推进。而且，谁在这方面的能力强，谁就有可能夺得未来竞争的主导权。

预测5 资本市场之路坦途不再

尽管2011年有文峰大世界、宁波三江、高鑫零售（大润发捆绑欧尚）等连锁零售企业竞相登陆资本市场，连锁零售的概念也仍然受到投资者尤其是VC/PE的青睐。红旗连锁、石家庄北国集团等上百家企业还在排队等待上市。但在2012年，连锁零售企业的上市之路将不再像以往那般顺利。

2011年，已经有俏江南、净雅等连锁餐饮企业及维格娜丝等服装连锁企业的上市申请被否、被拒或搁浅。有消息称，证监会开始对连锁企业的上市申请予以重点核查，关注企业的潜在风险及门店的持续经营能力，以及近一年来的异常增长行为。而且，创业板已经明确不欢迎传统行业的企业挂牌。

种种迹象表明，连锁零售企业走向资本市场之路将比前几年困难得多，一些实力较弱但已规划或运作上市的企业更要重视这一信号，及早做出相应部署，以免最终损失过大，影响企业的正常经营与发展。西北一家年销售额在10亿左右的零售企业运作上市几年未果，投入的上千万元基本就打了水漂。按零售业净利1%左右算，这家企业相当于一年白干。

其实，每年能上市的幸运儿就那么几个，大多数零售企业的上市之路仍是路漫漫其修远兮。

预测6 电商之路两极分化

电子商务在2012年仍然会是业界的热点，但进军网络零售的传统零售商，究竟应该如何突破叫座不叫好的园囿，这一问题仍将贯穿始终。

因为对于大多数传统零售商而言，网络零售对技术要求更强，在营销技术、消费者分析和数据挖掘等方面都完全不同。此外，传统零售商进军网络零售尚缺乏专业的人才团队。

更重要的是，大多数传统零售商对开展网络零售的业务方向和定位不清。很多企业仅将网络零售看作业务的补充，可有可无。战略与战术上的双重轻视，不会给传统零售商进军网络带来太大效益上的改观。

2012年，传统零售商开展电子商务业务将会出现两极分化的局面。当下，苏宁易购、国美商城和库巴购物网的业绩正处于上升期，沃尔玛也通过入主1号店强势杀入，这些不同类型的方式让传统零售商在电子商务领域给了业界不少借鉴的经验。然而，如果在网络零售业务上，传统零售商也固守依靠自身开拓的策略，在一无人才二无经验三无胜算的残酷现实面前，往往只能是事倍功半。因为隔行如隔山，网络零售毕竟是真“软肋”。不久前因砸进6000多万元却不见声响的美特斯邦威刚刚宣布退出电子商务领域就再一次充分证明了这一点。

建议传统零售商若真有意在网络零售中杀出一条血路，不妨也效仿实体扩张，对成熟的团队和电子商务网站实施并购，或有事半功倍之效。

预测7 商业地产过剩化趋显

中国购物中心产业资讯中心发布的报告显示，珠海、中山、海口、银川、西宁5个三线城市商业建筑面积2011年增幅将高达83.9%，出现过剩化的趋势。

全球最大私募股权公司黑石集团于2011年9月份以14.6亿元将所持有的上海Channel1购物中心95%的股权出售给新世界发展有限公司，这也是黑石集团首次从中国房地产投资中撤出。这一事件更大的标志意义在于，商业地产的风险正在加大。商业地产已经呈现超越住宅地产的趋势，结合部分城市的经济发展状况，部分地区商业地产泡沫已成定局。

这给热衷于进军商业地产的零售企业敲响了警钟。受畸高的利润蛊惑，很多零售商都热衷地产，有些甚至放弃了零售主业，如去年被家乐福收购的保龙仓以及今年出售给华润万家的洪客隆等，莫不如此，导致零售业开始“泛地产化”。

对于那些切入商业地产业务的零售商而言，开发商业地产主要目的是为了远高于零售环节的利润率。或许，相比商业地产的高利润而言，零售业多少显得有些太辛苦，太微利。然而倘若零售商只看到商业地产巨大的利润诱惑，却忘了自身立足市场的根本。无疑值得警惕。零售商必须坚守的一条原则是：商业地产首先是满足自建自用的拓展需求，绝不能一味追求地产的利润。

由于大量开发商及其他各行各业的企业纷纷杀向商业地产，零售商在这一领域无论从资金、人才、管理还是其他方面均已不具备优势。此外，有专家预计，未来一两年内，很多商业地产项目将陆续出现问题。3年左右，会有一批项目倒闭。因此，商业地产供过于求的苗头已经出现。零售商在2012年务必更加谨慎，切忌在一哄而上的热潮下盲目投资商业地产开发。

预测8 大卖场或逐步郊区化

租金上涨和各项运营成本的增加，将使不少零售企业改变发展策略。拥有大润发及欧尚两大知名零售品牌的高鑫零售在招股书中就明确表示，其扩张战略已从一线大城市转变为向二线及南京、苏州、兰州等地以及一线城市的郊区进军。

目前，在城市商业中心区开设大卖场的成本已经越来越高。利润微薄的超市业态包括大卖场业态的坪效，很难支撑起高昂的租金和运营费用。因此，中国零售业中已引领风骚十余年的大卖场业态，也将沿袭发达国家这一业态的发展转变，逐渐由一线城市的中心城区的热点商圈向郊区转移，取而代之的将是利润较高的购物中心、奢侈品牌专卖店以及其他一些极具特色的小门店。事实上，这一迹象已经有所体现。深圳人人乐就开始改变战略，根据不同城市制定相应策略，在一、二线城市和租金上涨较快的城市，主要开设品类高度优化的紧凑型大卖场。在三、四线城市开设组合型购物中心。当然，大卖场业态在二、三、四线城市的中心商圈仍然有较强的生命力和较长的生命周期，郊区化的步伐，首先将从一线城市跨出。

预测9 农超对接或将缺乏后劲

农超对接是一种好模式。实施以来也在农民增收和超市生鲜经营的提升及降低成本上起到了不小成效。但却仍处于初级阶段，如果没有配套的土地、税收等方面的政策扶持，农超对接将缺乏后劲。

中国连锁经营协会公布的43个“农超对接示范项目”显示，农超对接产品销售额占总销售额的比例普遍偏低，43家零售企业的该项指标不足15%。超市还远远不是农产品销售主渠道。另外，农超对接面不够广泛。截至2 0 1 0年底，全国已注册的农民专业合作社为36万家左右，其中4万多家合作社实施农产品生产质量安全标准，即具备了与超市对接的条件，而目前已经与超市实施对接的仅为1万多家，不足1/3。

而超市在农超对接上也存在不少问题，制约的核心是配送能力。小型超市无法实现规模经营，大多数连锁零售企业至今没有自己的生鲜配送加工中心，极大地阻碍了农超对接的步伐。因此，政府部门在2012年必须加大对征地、资金等方面的支持，同时简化农产品增值税抵扣手续，乃至免征农产品增值税，惟有如此才能加快扩大农超对接规模和提升农超对接水平。

另外，值得注意的是农超对接中有很多走过场、做形象的现象。一些地区和一些零售企业往往搞个隆重的签约仪式，然后合作便不了了之，甚至出现了农民和农产品生产企业拒绝与超市对接的情况，这些都需要引起重视。

预测10 高端超市趋向理性

值得业界重视的是，2011年9月20日，华润在北京国贸一期高端超市Ole’被其定位中低端的blt取代。华润万家负责人也表示，明年将对北京所有的Ole’进行评估，根据商圈、人群定位等评估标准决定其是否进行转型。

在创新求变的过程中，很多零售商纷纷开辟了高端超市这一业态，上海城市超市，北京华联的BHG，武汉中百的生活剧场，华润的Ole’等等。几年的实践下来，尽管高端超市有一定的市场空间，但其业界广泛追捧的光环正在褪去。

1700元一斤的牛肉，800元一瓶的矿泉水……由于缺少高端商品的采购买手、商品货源匮乏、采购成本高，目前国内真正的高端精品超市寥寥无几，很多都做成了高价超市，如果一直如此，高端超市的前景着实堪忧。

其实，笔者早在去年就指出，高端超市更多的是补充和完善市场的缝隙需求，而不是满足大部分消费群体的需求。

换句话说，这是对细分市场进一步的补充，而不可能是替代或是革命性的颠覆。传统业态的主流地位仍将长期保持。零售企业不能因此“舍本逐末”。一个事实是，香港高端超市品牌“city super”从1996年的第一家门店到今年在上海浦东国金中心商场的第9家店，共历经了13年。而同业态的和记黄埔属下“TASTE”超市扩展多年，门店数量也仅仅停留在几家。

而在内地，零售商转型高端超市的热潮却一波接一波，这种狂热的情绪本来就不正常。华润的高端超市在京城遇冷的事实将给零售商不少启示，2012年，零售企业对高端超市业态的尝试和拓展都将更加理性。