金融学专业“课程实验”教学模式研究——以投资学为例

李诗源

（青海大学 财经学院，青海 西宁 810016）

1 引言

自上世纪90年代，我国对金融体制进行改革以来，金融机构的数量及种类、金融市场的规模、以及金融产品的种类都发生了翻天覆地的变化.随着金融市场环境的变化，市场对具备微观金融知识和能力的人才需求也随之扩大.同时，随着西方“商学院”金融人才培养模型逐步被我国所认可，国内高校金融学人才培养模式逐步从宏观金融向微观金融、研究型向应用型转变.

由于微观金融课程本身具有应用性和操作性强，技术化和工程化高的特点.在教学中更应强调理论联系实际，注重培养学生的分析能力和解决问题的能力.因此，各高校纷纷开展金融实验教学尝试和改革.

目前，国内各高校金融学实验（或实践）教学基本处于探索阶段，各高校结合本校自身优势及已具备的实验、师资等条件，对金融学专业实验教学从多层面、多角度进行了有益的尝试.但对如何开展金融学专业实验教学，还没有形成一致性的意见和统一模式.

从国内各高校金融专业实验开展情况看，已构建起多类型、多环节、多层次的实验教学体系.但在这些研究中对实验教学体系构建或某门（类）课程的实验教学改革等诸如此类的宏观教学指导类的研究较多，而对某类实验或某个实验环节采用什么实验环境、如何设计和实施等具体实验细节探讨的较少.但后者往往是在进行实验时最为亟待解决的棘手问题.为此，本文以《投资学》课程为例，结合青海大学金融实验教学经验，对如何开展金融学专业“课程实验”教学提出一种新的思路供大家共同探讨.

2 金融学专业“课程实验”的约束条件

2.1 实验课时有限

由于“课程实验”往往只针对某一门课程所开设，实验课一般是与该课程的理论教学在同一学期进行，实验课时数相对于其他实验环节而言较少，一般为该课程理论教学时数的1/4至1/3.所以耗时长、短期内难以达到某项教学目标的实验内容，不适于在“课程实验”中进行.如需要学生通过长期、大量地观察、观测和实践探索后，才有可能对做出正确的投资买卖决策的股票模拟投资类实验就不适合于在“课程实验”中进行.

2.2 学生实验经验不足

“课程实验”往往是学生进行专业实验的第一个环节.在“课程实验”中学生面临两大考验：一是要理解掌握新学到的专业知识；二是在缺乏相关实验经验的条件下，要完成实验任务.由于学生刚刚接触到实验课程，对实验内容、形式和环境还需进一步地熟悉，对在实验过程中所出现的一些小问题也会无所适从.所以在设计“课程实验”时，不应将实验任务设计的太复杂，通过实验一方面让学生进一步掌握课程中的金融知识，另一方面让学生掌握实验软件的数据处理、分析功能，并积累经验为后续实验环节打下良好的基础.

2.3 可供使用的实验软件较少

在筹建金融实验室时，各高校往往先将有限的资金投入到实验室的硬件建设上，而忽视对实验室的软件建设.而在购置软件时，往往又有“注重价格忽视功能、注重软件数量忽视软件实用性、注重前期投入忽视后期维护成本“的倾向.所购软件要么功能单一难以满足日常实验教学需要，要么是软件的后期维护成本太高，无法使软件长期稳定的运转下去，适合“课程实验”使用的实验软件较少.

3 金融学专业“课程实验”教学目标及教学模式构建思路

3.1 教学目标

3.1.1 提升学生对金融学基本理论及基本原理的理解和掌握程度.

在教学过程中，笔者发现学生对基础性、认知性的知识的掌握较好，而对如债券定价原理、久期定理等描述变量间数量变化关系的理论，以及对资产组合理论、资本资产定价模型等理论的学习较困难.如在学习资产组合理论时，学生对可行集的概念、形成及形状总是有疑问.如对这些疑问不予很好解决，必会对后续学习造成困难，最终导致学生对资产组合理论理解不深入、应用出现偏差，并影响其他后续专业课程的学习.

这部分对学生理解、学习有难度的内容恰恰是现代金融学发展中具有奠基作用的理论，也是学习其他微观金融课程的基础，应是投资学教学中应重点解决的问题.造成学生学习困难的原因是：这部分知识主要涉及通过数量模型、数据计算和分析等方式对金融理论和原理进行阐述，并具有一定的抽象性.因此仅通过理论教学无法使学生形成完整的概念，需通过实验教学引导学生实现从理论上的抽象向理论上的具体的飞跃，提升对金融学基本理论及基本原理的理解和掌握程度.

3.1.2 培养学生必备的金融专业能力

随着金融学专业微观化发展趋势，学生除要具有合理的金融知识体系以外，还应具备金融数理分析、信息技术应用、写作以及自我学习能力.因此，在设计“课程实验”教学内容时，应使所设计的实验内容与培养应用型人才的目标相符合.让学生在实验过程中，掌握基本的数据计算分析方法，学习分析软件的操作使用方法，具备初步应用知识的自学能力.

3.2 “课程实验”教学模式的构建思路

3.2.1 以验证金融学基本理论及原理为实验内容

目前《投资学》实验有两种不同的实验倾向，一种是把实验内容放在掌握投资学基本知识、基本理论和原理上，通过实验来完成书本知识向实际操作计算分析的转化，实验的重点在理解和掌握各种金融理论和原理.另一种则是把实验内容放在提高证券投资分析技术技巧上，即通过做模拟操作，给学生一定的虚拟资金，让其模拟操作，重点在各种证券分析技术的综合应用上.

笔者认为第一种“以验证金融学基本理论及原理为实验内容”模式，更适合于在“课程实验”中进行；第二种适合于在“专业实验”等综合类实验中进行.原因如下：（1）从课程的重难点看,金融学基本理论和原理是学生学习中难度较大、问题较多内容，通过验证型实验帮助学生对这部分知识的理解和掌握程度.（2）从实验所需时间看，验证型实验一般在2～4个课时内即可完成，符合“课程实验”课时少的特点.（3）从学生对实验课时间的利用程度看，验证型实验一般从数据计算处理开始，借助计算分析软件，以某种方法对金融学原理用实例数据进行验证说明.所以在实验课中学生需要完成的工作较多，课内时间利用程度较高.（4）从实验结果的可预见性看，验证型实验结果的预见性较强，教师能在实验过程中随时检查学生实验过程是否有错误，及时发现学生理解和掌握上偏差并给予纠正.（5）从实验过程的师生互动性看，验证实验的师生互动频率较高，通过高频师生互动，教师能发现学生中具有共性的问题，帮助教师发现教学中的不足，改进教学.

3.2.2 以注重实验过程，培养学生能力为主的实验方法

现在许多应用软件都采用了类似于“黑盒子”的运作方式，使用者只需像傻瓜相机一样做出一些简单操作（例如输入参数等），计算机就会以固定格式的图表或数据的形式给出相应的答案，而使用者只需被动地接受这些答案即可.以这种方式来进行《投资学》实验可以说是一种“只有结果而没有过程”的方法.这样使用计算机来解决投资学问题不需要使用者理解相应的投资学原理，也不会帮助使用者深化对这些原理的理解，因此我们在实验中必须要让学生知道最终结果是如何被“黑盒子”处理出来的，要让学生参与数据计算、处理的整个过程.

这种“重在过程”的方法发挥了计算者主动思考的特点，把计算机作为帮助思考的强大工具,“融入”使用者在根据各种投资学原理去建立相关计算模型的思考过程中去.由于计算机显著提供了计算效率与思考效率，所以对各种复杂的投资学计算问题，只要建立起正确的计算模型就都可以“不费力”地、深入完整地加以解决.与此同时，在应用这种方法的过程中，使用者必须在动脑思考的基础上动手操作，而动手操作的结果又会促使他进一步动脑思考，在这一手脑并用的过程中，必然会显著地促进使用者对这些原理的深入理解与彻底掌握,同时也达到了培养学生金融专业能力的目标.

4 金融学专业“课程实验”教学模式实现方案

4.1 实验平台选择

根据上述教学目标及构建思路，我们以Excel电子表格软件作为“课程实验”的实验平台.选择Excel作为实验平台主要是基于以原因：一是Excel的普及性.Excel是个人电脑普及以来，应用最为广泛的办公软件之一.它被设计成数据计算和分析的平台，集成了许多非常优秀的计算和分析功能，用户可以很快的创建自己的电子表格模型，并能出色的完成工作任务.二是Excel计算建模方法是一种“既有结果又有过程，并且重在过程”的方法，符合“注重实验过程，培养学生能力”的要求.在使用Excel构建投资学计算模型时，学生必须积极主动地把计算机作为一种提高计算效率和思考效率的有效工具来使用，他必须将各种计算问题纳入相应的投资学原理的框架之中，才能得出符合问题要求的答案.

4.2 实验内容设计

实验内容可分为两大块，一是帮助学生熟悉掌握Excel基本功能；二是对投资学理论和原理进行验证.

对Excel基本功能的介绍可根据课程需要进行选择讲解.一般在《投资学》验证型实验中常用的Excel功能有：（1）数据操作：主要是在Excel的工作表中实现对数据的录入、编辑、格式化等前期操作；（2）图表和图形：在Excel中创建图表、图示或利用自定义图形进行数据展示；（3）公式与函数：Excel中进行数据计算和分析的必备功能；（4）数据分析：在Excel中利用专门的数据分析功能对现有数据进行分析，包括数据排序、筛选、单变量求解、规划求解和模拟运算表.

可供进行验证的投资学理论和原理有：利率的期限结构、债券定价原理、债券久期计算及分析、资产组合理论等等.具体实验内容可根据教学计划和大纲中所要求学习的知识点确定，也可根据本校学生特点自主设计需要验证的知识点.

4.3 实验方案实施

根据我们的教学经验，“课程实验”采用理论教学完成后就进行实验的方式，教学效果会更好.在每项实验的课时安排上，可根据实验难度和复杂程度，简单实验在2～4课时内完成，复杂实验在6～8课时内完成.每项实验应首先让学生明确本次实验的目标，然后通过小案例讲解的方式把本次实验所要使用到的Excel的函数、数据分析功能教给学生，并让学生同步练习；最后布置本次实验任务，让学生独立思考解决问题.

每项实验可采用由公式到函数、由简单到复杂的原则安排.由公式到函数是指如果一项实验能采用多种方式进行，那么应首先用Excel中数据计算最简单、最原始的方式进行，等学生对投资学原理理解和掌握后，再使用Excel函数等方式提高计算效率.由简单到复杂是指在实验内容安排上，应从最基本、最简单的计算验证开始，逐步提高计算和验证内容的复杂程度.如进行债券久期实验时，首先可根据久期的定义公式对债券久期进行计算，然后可利用Excel中债券久期函数（Duration）进行计算.等学生理解和掌握债券久期概念和计算后，再进行验证债券久期与债券票面利率、债券到期期限之间变化关系的实验.

4.4 实验考核方式

为了保证实验效果，还应采用适当的考核方式.在“课程实验”中，首先应加强对学生操作、计算和分析过程的考核，通过检查学生对某项数据的计算过程发现其对知识的掌握程度；其次采用随机抽查的方式，加大对实验任务随堂检查力度，防止学生出现“偷懒”、“抄袭”现象；最后，为了巩固课程实验效果，可让学生将验证过程以图文并茂方式撰写实验报告.这样实验成绩可由随堂检查成绩和实验报告成绩两部分构成，随堂检查成绩占总成绩的比例不应低于50%.

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