民间借贷危机下对温州产业空心化的思考

王一鹏

摘 要：产业空心化主要表现为制造业在GDP中的比重不断下降以及制造业的不断外移。随着温州小微企业的外迁和民间资金偏离实业，温州产业空心化问题亦日益严重。当前，由于温州制造业陷入困境，实体经济很难支撑整个经济体的正常运转，在我国资产价格泡沫挤出的同时温州民间借贷危机爆发。解决温州民间借贷危机，必须要在温州的产业结构优化升级进程中避免温州产业空心化。

关键词：产业空心化 民间借贷危机 资产价格泡沫

中图分类号：F830.5文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2012）07-187-02

温州民间借贷自晚清时就已经出现，历史悠久，对温州的经济发展发挥了重大的作用。2011年温州爆发了民间借贷危机，企业纷纷破产倒闭，其中以2011年9月20日信泰集团董事长胡福林的离境出走达到了第一个高潮。在此之后相关政府机构和部门出台了多项针对温州民间借贷的管理措施，但2012年2月温州立人教育集团崩溃，涉及民间借贷金额近70亿元，债务涉及人员数千人，显示这场危机远未平息，影响深远。

对于温州这次民间借贷危机爆发的原因，我国不同领域的专家学者进行了多方面、多层次的分析与探讨。从笔者掌握的资料来看，主要集中于以下方面：企业自身存在的缺陷给危机埋下了伏笔；实体经营“虚拟化”成为危机的根源；金融监管对创新的保护和激励机制尚未形成为危机提供了动力；资产价格泡沫破裂是点燃危机的导火索；法律法规和政策引导的缺失给危机敞开了大门；投资者产权保护和担保制度缺失为危机提供了全面爆发的平台。上述分析对于全面理解温州民间借贷危机的爆发具有非常重要的意义。但是，笔者认为，既然发生的是民间借贷危机，在温州民间金融占据很大比重，就说明温州金融产业领域出现了严重问题，而温州金融产业领域问题的形成一定和温州的产业结构有关，也就是说，引发这场借贷危机的重要原因应该是温州的产业结构。那么，温州的产业结构到底发生了什么问题？与这次温州民间借贷危机之间存在什么样的逻辑关系？按照这样的逻辑思路，本文拟从温州产业结构空心化角度分析温州民间借贷危机爆发的原因，以期对我国其他地方的产业结构的优化升级提供有益的借鉴和启示。

一、产业空心化与产业结构软化的区别

自2002年以来，温州每年外迁的企业有1000家左右，外迁后的发展大多与主业无关，过早的多元化经营分散了企业的精力，行业性外迁动摇了温州的产业基础；外流的资金量更大，短期的利益驱动导致投资的盲目趋向。这一切影响了温州企业竞争力的提升，并影响温州的正常经济秩序。温州主要经济指标上升力度明显没有先进发达城市强，固定资产投资、外贸出口等指标甚至低于全国平均水平，这都与企业资金大量外流有关。

对于发展中国家的产业空心化，理论界一般定义为：一个国家或地区在工业化过程中，违背产业发展循序渐进的客观规律，盲目实现跨越式发展，国民经济过度服务化或超工业化，从而使资本等生产要素的投入与流动日趋不合理，造成经济结构的严重失衡，使制造业逐渐丧失竞争力，同时也使国内物质生产的地位和作用减弱，并导致物质生产下降，形成危机。无论是产业的不适当的转移还是经济过度的服务化，都是产业升级与转化不适当或过度的表现，以至于造成产业结构不合理。笔者认为 “产业空心化”，是指以制造业为中心的生产和资本，大量并迅速地从一个地区转移到另一个地区，使生产在国民经济中的地位明显下降，造成地区内生产与非生产之间的比例关系严重失衡；其本质是制造业本身资本的存量发生了变化，但是增量无法填补存量变化留下的产业空间，导致出现：（1）制造业产值下滑，占本地区GDP比重下滑；（2）制造业生产力下降，制造业净出口减少，制造业国际竞争力减弱；（3）制造业失业率上升，制造业人数及其比重下跌；（4）直接投资流出大于直接投资流入，对外投资净额为负值。前两项是产业空心化的必要条件，后两项是产业空心化的充分条件。根据历年资料可知近几年温州的GDP增长在浙江省内相对下滑，年年出现用工缺口，对照以上四个条件，不难判定温州出现了产业空心化。

产业结构软化是指在社会生产和再生产过程中，体力劳动和物质资源的消耗相对减少，脑力劳动和知识的消耗增长，与此相适应，劳动和资本密集型产业的主导地位日益被知识和技术密集型产业所取代。产业结构软化包含了两个含义：第一，在产业结构的演进过程中，第三产业的比重不断上升，出现了所谓“经济服务化”趋势；第二，在整个产业结构演进过程中，对信息、服务、技术和知识等因素的依赖程度加深。对于一个国家和地区来说，无论第一、二产业的比重怎样下降，只要它是建立在科技和生产力高度发展、三大产业间形成良性循环关系这样的基础上，就不能说是产业空心化，其主要判断依据是三个产业比例关系的变化有没有破坏一个国家或地区生产的供给能力与需求力的平衡。如果平衡没有被打破，那么这种结构变化是一种进步，它标志着该地区从工业社会转入“后工业社会”。如果产业软化过程过快或失当，如某些高度发达的国家和城市，由于追求完善的经济服务，使得大部分物质生产部门都转移到了欠发达的国家和城市，物质产品特别是工业制成品的出口明显减少，进口逐渐增加并超过出口，以致出现一个国家或地区需求严重依赖外部进口的供求结构，造成工业品贸易收支恶化和逆差日益加剧，供给力与需求力不平衡，破坏了上述比例关系，就导致产业空心化。这不仅不是进步，反而会成为经济发展的严重障碍。因此，产业空心化是产业结构软化升级中的一种不适当的、畸形的发展形式。

二、产业空心化是温州民间借贷危机的重要原因

任何一个国家或地区都需要本地区强大的制造业来促进经济的长期繁荣。只有具备了制造业的强大支撑，才能满足人们的物质需求，才能促进经济的发展。在中国有一串数据被一再重复：中小企业占到了企业总数的99%，提供了近80%的城镇就业岗位，创造的最终产品和附加值相当于国内生产总值的60%，纳税额则达到国家税收总额的50%。只有制造业发展了，服务业才能得到发展；其中生产性服务业因为本身是与制造业直接相关的配套服务业，是从制造业内部生产服务部门而独立发展起来的，更是依附于制造业而存在，以物质生产环节中的人力资本和知识资本作为主要投入品。消费性服务业虽然是最终产品的服务，如房地产、宾馆餐饮、娱乐等，但它也不可能离开制造业独立存在。制造业的重要性不言而喻，以小微企业为主的温州制造企业却在各方面原因的作用下不断倒闭、外迁或资金大量外流，致使制造业在温州产业结构比重中逐渐下滑，以至于产业结构日趋不合理，三大产业不能协调发展，最终对温州的经济发展产生了极大的破坏作用。

近年来由于原材料成本、劳动力成本和用工成本不断提高，以及温州本身人均一分地的土地限制，温州本地制造业为了维持企业的利润率，开始纷纷向有较多优惠政策、土地成本较低和用工成本较低的地区外迁企业。一些实力较强的制造企业纷纷在江西、四川、福建、安徽等地区建立了新的生产基地。同时由于温州本地现有的科学技术环境、人才战略以及企业投资环境等因素阻碍了温州的产业转型升级，因此一些温州企业把企业的总部或者产品技术研发中心迁到了杭州、上海等地。这使得温州地区的制造业比重不断下降，产业结构日趋不合理化，以至于产生了产业空心化。

2008年爆发的经济危机和随后的欧债危机使温州小微企业陷入困境，2008年温州制造业企业出现没有订单的情况，随后由于国内通货膨胀原材料上涨和“钱荒、电荒、用工荒、高成本、高税负”的经济环境，温州的小微企业出现有订单不敢做，做得越多亏本越多的情况。利润空间被一再挤压，民间资本投资流向逐步脱离实业，转入“离制造业”。

2005至2007年，中国股市从近1000点升至6000多点；2009年我国A股成为全球反弹最强劲的股市，上证综指从1664点上涨到七月份的3478点，最高涨幅超过100%。自2000年开始，特别是2008年年底房市从调控潮中恢复了原有的增长势头，变得一发而不可收。当股票和不动产的价格逐渐向上，偏离了实体经济决定的内在价值相应的价格时，就会产生资产价格泡沫，由此带来了过多具有投机性的投资行为。在这种情况下，温州原本应该流向制造业的资本不断流向房地产和股市。2009年温州市百强企业中将近一半的制造业企业涉足了房地产，资金热钱化快钱化愈演愈烈，完全不受诱惑的温州制造业企业不多。甚至部分制造业企业将既有的公司业务作为融资平台，据统计有2/3以上的民间资金溢出成为游资在赚快钱。2011年银根紧缩，企业生存环境更加恶劣，企业资金加速成为投机性的游资，企业资金链断裂的风险日益加大。

在此情况下，温州经济和温州人经济两个概念出现在大众眼前。一些人将以房产和股票为主的虚拟经济对温州人进行衡量，认为温州GDP虽然增长率在浙江省较为靠后，但是温州民间资金已经进入了资本经营以钱生钱的高级阶段。其实这是错误地将财富等同于货币数量，甚至把金融杠杆下放大的产值也认为是财富。事实上评论一个地区财富的多少，是看这个地区的生产制造能力，而不是货币的数量。

当前温州的产业结构和民间资金流动呈现出头重脚轻的特点，当第三产业发生问题，第一第二产业又难以支撑时，就必然使经济出现问题，同时会带来借贷危机。近几年温州民间投资多集中于高息借贷、房地产及股票证券业为代表的虚拟经济，而对温州制造业的投资则逐年下降。当金融业和房地产为主的虚拟经济由于资金大量投入产生相对过剩并达到一定程度时，必将使资产泡沫膨胀到一定程度由于缺乏物质生产的支撑而破裂。此时由于资金链断裂，就产生了温州的民间借贷危机。所以，说温州的民间借贷危机是温州的产业空心化造成的。在经济全球化的今天，温州民间借贷危机的发生又会随着产业链的传导，影响我国其他地区，并给我国经济造成一定的影响。

三、温州民间借贷危机对温州产业结构优化升级的启示

温州民间借贷危机使温州产业空心化的问题完全显露出来，因此，只有解决了温州产业空心化问题，才能从根本上解决温州民间借贷危机。

第一，尽快出台相关政策实施细则，扶持温州产业实体。2011年10月12日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的“国九条”温州实体企业相关管理部门应该在“国九条”关于支持小微企业脱困的政策措施的基础上，出台相关细则，切实扶持在增加就业和促进经济增长方面做出突出贡献的温州产业实体。只有温州产业实体得到发展并取得合理利润，才能使温州民间资金在逐利地动力下流向实体产业领域，避免出现投资虚拟经济产生的借贷危机。

第二，继续遏制资产价格泡沫化，提高国内消费水平。2010年至今我国楼市调控政策取得了明显的成效，必须继续采取措施调控资产价格的暴涨。在坚持现有的稳健的货币政策的前提下，严格关注信贷资金的流向。要将流动性直接导向实体经济，继续利用财政政策来遏制资产价格的进一步上涨。同时只有资产价格上涨得到遏制，老百姓才敢花钱，才能真正提升我国国内消费水平，拉动内需，使温州实体经济得到不断增长的生产动力，逐步减弱对出口的依赖。

第三，加快信息化和工业化融合进度，促进温州三大产业协调发展。从美国、日本和欧洲近几年的经济形势来看，并不是第三产业的比重越大越好，而是三大产业之间要保持一个适当的比例才能促进经济长期稳定的发展。温州正处于工业化中期，工业化水平还较低，体现为企业自主创新能力不强，处在产业链分工的低端，倚重劳动力成本优势等等，这就迫切需要在经济发展过程中转变经济发展方式并加快产业结构优化升级以促进经济的快速发展。然而，在产业结构优化升级的过程中，应该从本地区的资源、环境、劳动力等的比较优势方面上来考虑三大产业的比例分配关系，不能盲目地引进服务业，提高其比重，从而忽略了其它产业的发展。温州的传统产业一般生产人们生活所需的用品，人们在任何时候都需要这些产品。在产业结构优化升级的过程中要采取一定的措施来避免盲目的跨越式发展，即在追求第三产业比例提高的同时不要忽视传统产业的发展，保持三大产业合理的比例以达到良性的循环。一些传统的产业出现衰退的情况，并不是人们不再需要此种产品，而是产品的科技含量太低，不能满足人们的需要。因此，通过信息化与工业化的融合，促进传统行业的发展，同时达到三大产业的良性互动，实现经济快速协调可持续发展。

参考文献：

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2.陈宝明．我国高端产业空心化问题的表现及其解决途径[J].中国产业，2010，（1）

3.高改芳.资产价格泡沫风险大于实体经济通胀[N].中国证券报,2009.7.18

4.刘博，张红地著.中国法定存款准备金制度的理论与实践[M].中国金融出版社，2011.3

（作者单位：深圳发展银行温州分行 浙江温州 325000）

（责编：李雪）