发展我国民间金融的对策研究

孙玲芸

【摘要】随着经济的发展，民间金融市场发挥着愈加重要的作用，成为正规金融的有力补充。在我国，民间金融具有广泛的生存条件与发展空间，但其发展程度与政府支持力度与国外有一定差距。与此同时，在民间金融的发展过程中，由于多方面原因不可避免地出现一些问题。本文通过分析民间金融的特点，探讨民间金融发展过程中的问题，结合现阶段本国金融市场金融产品种类单一、政府干预少、缺乏监管及法律体制不完善等国情，有针对性地对发展我国民间金融市场提出以创新为主线的对策。

【关键词】民间金融发展对策

一 民间金融概述

1．民间金融的定义

民间金融，国外多将其称作“非正规金融”，是指在政府批准并进行监管的金融活动（正规金融）之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融行为。央行认为，相对于国家依法批准设立的金融机构而言，民间金融泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济主体（财政除外）之间，以货币资金为标准的价值转移及本息支付。

2．民间金融的特点

民间金融相对于正规金融而言诸多特点，主要归结为以下几个方面：

（1）从经济主体上看，民间性突出。民间性主要体现在投资主体大多不是官方正式投资机构，且投资资本大多为民间资本。民间金融市场上以企业与个人的借贷关系为主，交易原则与规则自发而成，多由民间约定俗成的道德准则或惯例约束交易行为。

（2）从利率水平上看，利率较高且差异化明显。民间金融市场更加重视市场在资本配置上的作用，长期以来政府对其干预少，市场化程度较高，利率变化能够较敏感地反映资本的供求特点。

（3）从贷款对象上看，主要以个体经营者、农户和中小企业作为目标主体，借贷多以目标主体的信用为基础。这些经济主体由于自身生存发展缺乏资金，又缺乏足够的有效抵押物品，难以通过正规的金融渠道获得贷款资金，为了生存与发展，它们转而向利率较高但是无需或只要较少抵押物的民间金融市场融资。

（4）从经济活动手续上看，民间金融活动中的借贷手续灵活、便利，倍受急需资金者青睐。它一般不需要手续，有手续时也只是简单载明借贷双方、日期、还款金额或利息的简要凭据。民间借贷中一半以上是私下达成的交易，对借方来说手续简便，在急需资金时办理非常方便。

二 民间金融市场中存在的主要问题

1．高风险增加社会不稳定性

民间金融的特点之一是融资时无需抵押品或抵押担保不足，多以信用、关系为基础进行借贷，同时由于借贷行为不规范，手续不健全，法律保障不足，极易出现欠债不还的现象，因此增加了借贷活动双方特别是贷方的风险，容易产生经济纠纷。在民间金融市场上，对借方借款的具体用途缺乏有效地跟踪监督机制，极容易被用于赌博等极高风险的违法活动上，严重扰乱社会稳定。另一方面，一部分“高利贷”性质的民间借贷设置的利率高于同期银行利率的数倍，一旦发生无法偿还的债务就会极大地增加社会秩序的不稳定性。

2．高利率增加企业经营风险

民间金融的融资主体特别是中小企业在市场竞争中相对处于弱势地位，加之原材料、能源等不断涨价和劳动力成本的不断上升，中小企业的生产成本水涨船高，利润增长速度放缓，从而越来越难以承受民间融资中日益上涨的高额利息，增大了企业的经营风险，一旦经营出现问题，容易造成资不抵债的困境甚至面临破产倒闭。

3．弱化国家宏观政策实施效果及判断能力

第一，民间资金数额庞大，它们游离于银行体系之外，放大了信用总量隐性，对央行实施的对信用与资金总量的监控造成干扰，易弱化宏观调控政策的实施效果；第二，国家宏观经济政策实施的有效性通常需要通过统计具体经济数据来估算，而民间金融的特殊性使得这个市场的运行数据无法计入国家的统计范畴，因此不能得到完备全面的国家经济运行数据，弱化有关机构对国家宏观政策实施作用有效性的判断能力，进而造成决策的偏差。第三，对融资去向监控的缺失使得民间资本容易流入国家限制发展的行业或部门，从而削弱信贷政策的调控效果。

三 慈溪市民间金融市场现状分析

1．慈溪市民间金融市场概况

慈溪市作为中国民营经济最发达、市场经济发育最成熟的地区之一，已经形成以民营经济为主体的经济发展格局，目前共有各类工商企业60000多家，平均每5户家庭就有一家在经商办企业。此外，慈溪市是一个民间资本充足的城市，在近几年间，许多的民间投资公司、典当行等涌现慈溪，为这些闲置的民间资本提供了一个获得更高利息回报的投资途径，组织形式也逐渐规范。从需求的角度看，众多的中小企业也能够通过民间金融市场及时获得生存与发展所需要的资金，以解燃眉之急，可以说慈溪市民间金融市场十分活跃。

2．慈溪市民间金融市场活跃的主要原因

第一，金融生态环境原因。首先来看金融生态环境方面，企业可以通过发行债券或股票从民间募集资金，但是这需要耗费大量的人力物力，因此大企业比较容易通过这种方式进行融资，但这对中小企业来说却十分不易。再看票据市场，它确实是融资的极好场所，慈溪的票据市场也较为活跃，然而票据融资的短期性决定了它无法满足这些需要大笔的长期资金寻求发展的企业。至于银行贷款对这些中小企业而言也是无法企及的，它们普遍反映银行贷款难。正是在这样的金融生态环境下，中小企业很难通过正规渠道获得生存与发展所需资金，因此它们转而向融资速度快、手续简单、担保要求较低的民间金融市场进行融资。

第二，社会文化原因。一方面，慈溪市经济的崛起与发展时间并不长，没有能够建立起完整的信用评级体系和完善的信用担保体系，加之中小企业自身周期性强、抗风险能力弱、经营风险较高的特点以及缺乏足够的抵押品或固定资产，使得正规的金融机构不愿对其放贷；另一方面，慈溪市地域范围较小，中小企业、自然人等彼此之间联系较为紧密，加之民间金融市场比较重视亲缘、情缘、地缘关系，民间金融市场的活跃也在情理之中。

3．慈溪民间金融组织成功实例及启示

慈溪市融通小额贷款股份有限公司是按照央行、银监会相关政策规定，经宁波市人民政府批准，在慈溪市试点组建的民间金融组织，是慈溪市首家小额贷款公司。该公司一贯坚持“小额、分散”的原则，为慈溪众多急需资金的中小企业和“三农”发展提供有力的支持。截止2011年底，一共累计发放贷款11.6亿多元，期末贷款余额达2.7亿多元，受益企业近500家，累计办理票据贴现7000多万元，贷款平均年利率约为13%，贷款单户余额最小金额为2万元，最高达500万元，主要面向企业法人且单笔放贷额达100万元以上（含100万元）的贷款共278笔，占贷款总额的70%。这家小额贷款公司操作流程较为规范，至今尚未发生一起本金及利息未收回或逾期的情况，可以说是慈溪民间金融组织有效运作的典范，促进了民间金融市场的繁荣发展。

慈溪市融通小额贷款股份有限公司的案例带来的启示主要有以下几点：第一，在中小企业广布的地区发展民间金融市场是有利且必要的。慈溪市自身特殊的经济发展状况是民间金融组织作用得以充分发挥，民间金融市场活跃的重要条件。慈溪民营企业发达，以中小型企业为主，为融通小额贷款股份有限公司开拓业务提供了广泛空间，特别是在应对金融危机挑战中，这种形式的民间小额贷款更是雪中送炭，解其燃眉之急。第二，民间金融组织应充分利用自身优势，促进民间金融市场不断发展。由于融通小额贷款公司是由慈溪市较有影响力的民营企业发起设立，服务于当地中小型企业，因而对本地的经济情况、市场情况较为了解，借贷双方信息对称。与银行相比，发放贷款速度快、担保方式多样化、还款期灵活等是小额贷款公司这类民间金融组织的优势所在。它在控制风险的前提下，针对银行业传统信贷方式的缺陷，创新一些便利的贷款品种，简化贷款办理手续，优化贷款审批流程，加快贷款放款速度，受到中小企业和农户的一致好评，充分显示出了民间金融市场的优越性。

因此，在民间金融市场要解决中小企业融资难的问题，既要着眼于改善外部金融生态环境，畅通融资渠道，又要改善中小企业自身的融资条件。最重要的是，要通过发展能贴近农户及中小企业的民间金融组织，寻求适合它们的融资方式，创新金融产品。

四 现阶段发展我国民间金融市场的对策

民间金融市场的发展至今已有近4000年的历史，从1986年开始，农村民间借贷规模已经超过了正规信贷规模，并且每年以19% 的速度增长，显而易见的是，对民间金融一味遏制是行不通的。从总体上看，要用发展的眼光和科学的态度分析民间金融利弊，以创新求发展，通过必要的引导和综合管理等措施，促使其去弊存利。

1．加快民间金融创新

进一步发展民间金融需要不断开拓思路，对民间金融产品进行创新，针对不同客户群开发多品种的金融产品，构建多种所有制并存、布局合理有序的民间金融组织体系。可以考虑在一定条件下允许发行民营企业债券与股票，成立区域性投资公司，如产业投资基金、行业投资基金和风险投资基金等，提高民间投资效率。可以考虑在目前处于低端且混乱的担保行业杀出一条新路，建立担保服务公司，为筹资者建立起集担保、银行、信托等多种融资渠道的多方服务平台，提供融资服务。

2．促使民间金融主体多元化创新发展

民间金融主体多元化主要是指投资主体多元化，通过多元化的投资主体可以有效地建立广泛的渠道，充分挖掘民间资本的巨大投资潜力，聚集数额庞大的民间资本，扩大民间直接或间接融资的覆盖面，甚至可以积极参与国家重点建设，参与企业改组中的并购和转股改制，促使国内中小企业不断发展壮大，提高国际竞争力，从而增加利润率，以降低民间金融市场高利率所产生的风险。

3．调节好政府与民间金融市场的关系

政府不干预，放任民间金融市场会导致后者秩序的混乱；政府干预过度，会抑制民间金融市场的发展和经济效率的提高。因此，调节好政府与民间金融市场的关系至关重要。现阶段，我国政府应积极对民间金融活动进行疏导、监管和培育，限制违规行为的发生；充分尊重民间金融市场及其主体创造能力，用制度激励民间金融的大力发展，给予其与正规金融同等的地位待遇；采取有效测量方法估算民间金融规模，强化有关机构对国家宏观政策实施作用有效性的判断力，使民间金融在一个健康、有序、宽松、公平的市场环境下不断发展。

4．建立与完善民间金融市场的外部环境

财务报表与信用记录是金融组织、金融机构出借资金时的重要参考物，然而对于很多中小企业而言财务信息不够透明不够完整的例子比比皆是，这些恰恰是资金出借者最想获得的信息，这种信息的不对称阻碍这部分中小企业迅速筹集资金。应督促中小企业提高财务报表、公司基本运营情况的透明度，建立健全民间金融借款具体用途、流向的跟踪机制，降低风险。因此，建立完善中小企业的财务报表审核机制与信用评级制，改善借贷双方信息的不对称，可以为民间金融市场的发展创造良好的外部环境。

五 结语

民间金融与正规金融一起构成金融体系，民间金融的发展紧密关系到整个金融市场的繁荣发展。前者以其自身的优势在现代经济发展中扮演着越来越重要的角色，但现阶段我国民间金融的发展远远落后于西方发达国家。

本文分析了民间金融存在的问题，主要是高风险增加社会不稳定性，高利率增加企业经营风险，民间金融的存在弱化对国家宏观政策实施效果及判断力，不规范的民间金融活动导致纠纷扰乱金融秩序，制度的缺失阻碍其发展。这五方面问题贯穿一个宗旨，即政府要积极支持、引导、规范民间金融市场，以创新求发展，其中最重要的是金融产品的创新与制度的创新。但是由于本人的水平有限，某些观点不够准确全面，还需同人深入探讨。

参考文献

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