谈企业现金流量表

王珍瑛

［摘要］ 企业的经济活动是通过各种方式归结现金交换与流动，最终使自身现金增值的过程，而现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的一种报表。因此对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩，即能有效地提供企业在一定会计期间的现金流量信息。

［关键词］ 现金流量表；编制；分析

现金流量表是以现金为基础编制的反映公司财务状况变动的报表，它反映出公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流出和流入的信息。在公司对外提供的三张会计报表中，现金流量表反映公司一定期间内现金的流入和流出，反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，表明公司获得现金和现金等价物的能力。

1现金流量表对企业决策的作用

在企业财务管理中，利用现金流量表分析，比利用资产负债表和损益表分析更加直观、更加有效，它能够解释固定资产价值巨大、获利很高的企业导致破产的原因；能够解释明明亏损的企业却能继续生存的原因；能够解释企业发展的核心问题。对加强企业管理，促进企业管理者改变管理观念具有重要意义。

目前，市场竞争日益激烈，流动资金对一个企业的生存和发展至关重要，特别是对资金依赖度很高的房地产行业，更是如此。但是我国大部分企业是不编制现金流量表的，①因为这方面的准则发布的较晚，直到１９９９年我国才发布现金流量表准则，从次年起，大型企业才开始编制现金流量表；②因为现金流量表的编制技术要求比较高，编起来费时费力，一般企业的财务人员不太具备这方面的能力；③高校教育的忽视，目前很多大学的会计课，只要涉及现金流量表的编制、分析等内容的，老师一般会跳过去，这就使得很多财务人员在走上工作岗位之前就忽视了现金流量表的编制等问题。

我国企业对现金流量表的分析研究也随着滞后，使得企业不能好好利用现金流量表这一有效工具，来分析企业的财务状况、营运能力特别是获取现金流量的能力对企业发展的影响，从而不利于提高竞争力和企业的发展。为此我们更应该好好学习现金流量表的相关知识，为以后的工作学习打下坚实的基础。

2 现金流量表的应用——分项目现金流量表

通过了解并熟练掌握现金流量表的编制方法，我们可以对现金流量的编制作进一步推广应用，将现金流量表分项目编制并汇总，即：将现金流量表按项目编制并合并计算出总的现金流量表。这种编制方法首先要在基础工作上先按项目进行核算，编制分项目的项目损益表，通过各项目的损益情况按上述方法先编出分项目的现金流量附表。即以各项目的净利润为起点，将权责发生制转为收付实现制下的经营活动的现金流量。这样可以明晰各项目的损益情况及现金流情况，对企业进行分项目的经营或分项目的考核特别适用，也为经营者及所有权人提供各项目经营及现金流量情况，使他们对各项目的经营有更清醒直观的认识，对市场做出更有利经营的判断，为企业聚集资金、积累更多的财富。

目前，关于现金流量表的分析主要是计算比率指标，或通过分析净利润与经营活动产生的现金流量之间的差量来进行分析。比率分析基本上没有涉及现金流量出现负数时企业是何种经营状况的问题，而差量分析局限于经营活动现金流量的研究，忽视了对投资活动和筹资活动的分析。实际上，从企业投入资金进行新项目的开发到产品被淘汰的全过程，经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额都有可能出现正数或负数的情况，三者的组合有8种情况，从这三方面的正负构成情况进行分析，可以比较全面地了解企业所处的经营状况和财务风险。

经营性现金净流量是现金流量表的“灵魂”。凡是经营活动现金净额出现负数，无论其投资活动、筹资活动的现金流量状况如何，企业都处于财务风险大的危险境界；反之，经营活动现金净额出现正数时，一般表明企业处于良性的生产经营状况，有足够的能力继续发展，特别是当经营活动现金净流量出现正数，投资活动现金净流量出现负数，筹资活动现金净流量出现正数，或投资活动与筹资活动现金净流量出现符号相同时，通常表明企业正处于健康发展的成长期。

经过对现金流量表的学习和认识，使我了解到，现金流量表对现代企业的重要性，它不但弥补了资产负债信息量的不足，提高了企业筹措现金、生成现金的能力而且便于从现金流量的角度对企业进行考核。因此学好现金流量表将是我们财务工作者需要也是必须要学好的重要一课。

主要参考文献

［１］李端生，文剑峰．刍探以企业价值分析为重心的财务分析体系［Ｊ］．财会月刊，２００３（Ｂ９）．

［２］张先治．财务分析［Ｍ］．大连：东北财经大学出版社，２００２．

［３］吕利春．现金流量分析在杜邦分析体系中的应用［Ｊ］．会计之友，２００６（４Ｘ）.