再议担保业的风险管理

徐宪红 李玉萍

摘要：2012年作为“十二五”规划的第二年，中原经济区上升为国家战略，不仅给河南经济的腾飞注入了活力，也为河南金融的发展创造了更多的机会和外部环境。河南省居民在经济发展的过程中积累了大量财富，在全民理财的大环境下，担保理财以低风险、高收益的特点成为居民理财的新热点。然而目前河南省的担保行业监管宽松、违规操作，潜藏着极大的风险，为此也引发了一系列的问题。于是，对担保行业严格监管，进行全面的风险管理已迫在眉睫。

关键词：投资担保；风险管理；非银行金融机构；监管

中图分类号：F832.39文献标志码：A文章编号：1673-291X（2012）18-0082-02

2011年11月10日上午，郑州市主干道花园路自北向南车道几乎堵了一整天。来自河南中达担保有限公司（下称中达担保）的众多投资客户在花园路正道花园商厦门口拉起了“还我血汗钱”的横幅。发生在中达担保身上的挤兑围堵事件仅仅是河南整个担保行业的一个缩影。“除去盛归来、圣沃、中达外，还有新通商、宝银等公司都先后发生了挤兑事件。根据河南省政府官方统计资料，目前河南全省登记在册的担保公司共计1640家，注册资金578亿元。而前述23家涉及非法吸储的100多亿元资金占全省注册资金的近1/6。

2012年1月1日，有消息称河南安阳市的担保公司突然集体跑掉，一下子卷走接近400亿资金。1月2日，安阳市委宣传部工作人员就此表示，不是安阳的投资担保公司集体逃跑，而是外地投资担保公司在安阳非法融资，被央视等媒体曝光后先后逃跑。目前已有安阳子轩房地产开发公司等40多家本地和外地借贷企业被列入非法集资黑名单，海量涉案金额已难统计河南的担保行业怎么了？

一、担保理财活动中存在的问题

由于目前没有统一的关于融资性担保机构的法律法规，也没有相应的金融监管机构，导致了担保行业混乱的局面。担保机构操作不规范，引发了一系列问题。

1.涉嫌非法吸收存款。有些担保公司在没有任何借款需求的情况下，要求出资人将资金转入担保公司的账户，由担保公司对众多出资人的资金进行集合管理，涉嫌非法集资。担保公司作为非银行金融机构，进行委托理财属于非法吸收存款。

2.部分机构涉嫌高利贷。调研发现，近两年的理财收益率不断上升，月利最低1.2分，个别公司最高2.5分，甚至高达3分，远远高于银行贷款利率的4倍，涉嫌高利贷。其实借款企业为投资者支付的利息越高，其自身面临的压力就越大，风险就越大，投资者在享受高息的同时，也面临着极大的风险。

3.风险为零的虚假宣传。担保机构理财客户的投资收益由担保机构作担保及代偿，相对来说风险可控一些，但绝对不是零风险。担保理财的风险，一是违约风险，二是担保机构对风险控制的水平高低。当借款企业无力偿还本金利息时，担保机构以各种理由拒绝或没有能力代偿，这两种情况均会造成投资者的投资风险。

4.资产抵押对象不明确易产生纠纷。资产抵押尤其是房产抵押，是担保机构在办理业务时为防范风险而采取的一种反担保措施。根据《物权法》、《担保法》的规则及相关司法解释，资产抵押至担保机构名下，担保公司作为反担保抵押权人不能随意处置抵押房产，必须履行其代偿义务、取得出资人出具的垫款证实后，才能获得债务追偿权，可以通过有关途径处置抵押资产。但是如果担保机构正常代偿后，抵押权依然在出资人，因抵押权无法转让而造成追偿债券困难，有些担保机构便借机不予代偿，进而引起追讨纠纷。

二、投资担保公司的风险

河南中小企业融资缺口达1 500亿，寻求投资担保一般是由于企业营运资金不足等问题，无法从银行获得直接的贷款，转而求助于担保公司进行融资，同时也将风险转嫁于担保行业。那么担保公司主要面临以下几个方面的风险：

1.盲目争取客户。担保公司面临的客户群体大部分是中小企业。由于市场竞争的激烈，众多担保公司在争取客户时，不认真对待中小企业的实际发展能力，忽视他们的偿债能力，甚至帮助他们骗贷骗保，这极大地加强了担保公司的经营风险，同时，毁坏了担保公司的声誉。由于客户无法偿还贷款而破产的担保公司不计其数。

2.风险意识淡薄。有些中小企业为了获取担保，对企业财务造假，给银行和担保公司的账是“盈利账”。面对明显的假账，一些担保公司却没有风险意识。通过简单的信用评级便确定为自己的客户。这就造成这类中小企业极有可能无法偿还银行债务或恶意逃废银行债务，把风险转嫁给了信用担保机构。

3.重视保前事项，后续监管不力。多数担保公司在担保之前，非常重视企业的信用评价，对寻求担保的企业进行筛选，事情调查做得非常细致，然而在确定担保之后，后续监管力度不够。其实事后的跟踪监管更为重要，因为这关系到企业在未来能否按时偿还贷款。市场环境不断发生变化，在提供担保之前运营状况良好的企业，在未来市场的风云突变中，不一定风头日上。由于政策导向或者经济环境发生变化，而已获得担保的中小企业就可能面临经营困难。此时风险已经成为现实，担保公司再采取补救措施，无异于亡羊补牢了。

4.业务操作流程和管理制度不规范。一般来说，担保公司都会制定业务操作流程和对符合一定条件的客户提供担保的制度。但是，很多担保公司将制度流于形式，没有做到全面化、规范化、系统化。制度一套，实际工作又是另外一套。这样就可能让信用条件较差的中小企业钻了空子，获得信用担保。

三、对担保公司进行全面风险管理的对策

1.加强监管，增强风险抵御能力。商业性担保机构作为经营信用的企业，应当被纳入非银行金融机构体系，由银行业监管部门负责统一管理，这将有效降低担保机构的经营风险，保障投资者的利益。大幅度提高商业性担保的进入门槛，明确商业性担保机构的目标定位业务范围，严格风险准备制度，建立担保资金补偿机制和再担保制度等，严禁超范围经营、内部控制不严、风险管理不良。

2.完善法律，促进持续经营。首先，应尽快出台专门的担保机构法，明确担保机构的经营范围、资本金、岗位设置、从业人员资格要求、银监部门的核准或备案等；其次，重新修订《担保法》，重视对专业担保人员权益的保护。

3.公司内部建立健全风险管理体系，防患于未然。 担保公司为债务人提供信用担保，本身就是一个高风险的行业。所以首先要重视信用，严格甄选客户；其次要创建先进的风险管理文化，强化全员风险意识和风险管理理念，提高风险识别能力；再者完善内控机制，建立事前、事中、事后的全面风险监控体系；最后还要规范业务操作流程和制度，建立高效的风险防范预警体系和监督检查体系。

4.成立为担保公司提供再担保业务的机构分散风险。正规的担保机构并不需要再担保机构做担保，但随着担保行业的发展，行业中难免存在个别不规范运营的担保机构。目前相关主管部门已经建立了再担保集团。只是目前还没有针对大多数的担保公司提供再担保业务。目前有些地方担保协会试将每个成员提取其注册资本金的20%作为保证金，万一协会中有一家担保机构中出了问题，就先从这保证金中取出资金代偿给投资者，之后再追究相关责任。这一模式的提出相信会更快促进担保行业的快速稳健发展。

参考文献：

[1]顿雁峰.中国投资担保理财发展的动力及主要问题[J].江苏经贸职业技术学院学报，2010，(3).

[2]陈宁.中小企业投资担保的风险管理事在必行[J].中小乡镇企业会计，2011，(5).

[3]马静.中国投资担保行业发展之现状[J].经济研究导刊，2011，(22).

[4]王勇，李珊珊.变身“高利贷”河南肃整担保业[J].金融，2011，(1).

Reconsideration of Risk Management of the Security Industry

XU Xian-hong，LI Yu-ping

（Zhengzhou Normal University，Zhengzhou 450044，China）

Abstract： 2012 as the“12th Five-Year Plan”in second years，area of economy of Central Plains rises for national strategy，not only to the economic growth in Henan has injected vitality，but also for the Henan financial development to create more opportunities and external environment. I save a dweller in the economic development process has accumulated considerable wealth，in national financial environment，guarantee financing with a low risk，high yield characteristics become residents finance new hot. However at present our province security industry regulation，violate compasses operation，hiding tremendous risk，this also caused a series of problems. Therefore，to guarantee strict supervision，to conduct a comprehensive risk management has been imminent.

Key words: investment guarantee；risk management；financial institutions；supervision

[责任编辑 陈丹丹]