“e保通”产品的成本收益及风险分析

张戈弋

ふ要：中小企业融资难是总所周知的问题，本文主要深入探讨建设银行和敦煌网合作推出的“e保通”产品，对该产品运营模方式、盈利模式和风险防范进行全面剖析。该产品有效解决了中小企业融资难的问题。

ス丶词：e保通；成本收益；风险控制

1 问题提出

ノ夜中小企业融资难已成为公认的问题，而随着互联网技术的进步，专注于中小企业、基于第三方电子商务平台与银行合作的网络贷款模式是行之有效的解决中小企业融资困难的途径。这里主要介绍建行与敦煌网合作推出的“e保通”产品。

1.1敦煌网

ザ鼗屯为“交易服务型B2B”营运模式，聚集众多中小供应商，专门为国外众多的中小采购商有效提供采购服务，形成了一个批发交易平台。与传统贸易方式相比，敦煌网以交易服务为核心，买卖双方免费注册成为网站会员，交易完成后，根据交易额收取一定比例的服务费，这是敦煌网的主要赢利模式。

1.2 “e保通”产品

ブ泄建设银行与敦煌网合作推出了“e保通”产品，该产品专门为电子商务平台的注册用户提供网络融资服务，为一种网络信贷融资模式。“e保通”主要模式是应收账款信息电子化以及全程网络化，依托网络技术，为电子商务平台公司提供了新的融资渠道。

2 “e保通”成本收益

プ魑银行结合电子商务平台推出的创新信贷产品，与传统信贷产品相比，非常灵活，下文主要站在银行的角度，分析该产品的成本收益。

2.1“e保通”产品成本

ィ1）贷前；第三方电子商务平台在银行网络信贷产品中，充当着信贷营销的角色，其对企业会员都有准入机制，对加入的会员企业都会进行严格的资格评审，企业通过电子商务交易平台进行交易活动，接受订单和下订单，在电子商务平台都留下了企业与供应商、客户的交易记录。这些记录的客观性、真实性较高，银行通过查询企业的交易记录和网络信用能对企业规模经营及诚信度有较客观了解，减少了信息不对称，也减少了银行为收集企业软信息所花费的大量成本。

ィ2）贷中；由于贷前，敦煌网将商家的评级和所有信用记录提供给建设银行，建设银行审计通过之后向商家发放贷款，在此过程中，银行的所有审核手续都在线进行，审核标准全部依据商户的信用评级，贷款审批流程较快，约了贷款审批流程花费的成本。

ィ3）贷后；银行收回贷款都是电子化运作，“e保通”产品不再需要企业提供担保品，从而使企业突破了缺少固定资产、担保品的限制问题。

2.2“e保通”收益

ァ癳”保通产品收益非常可观，该产品主要是针对经营稳定、周转快、短期资金需求大的客户，这类型企业长期需要大量资金短期周转，客户群比较稳定，变动较小，有第一次借款，就会伴随以后不断借款，银行能从这批稳定的贷款中获得贷款利息，贷款利息一般是按照人民银行公布的基准利率上浮。

ソㄐ杏攵鼗屯推出的“e保通”产品，成本较低，收益稳定，收益远大于成本，既解决了中小企业融资困难问题，也给自身带来了大量的利润。

3 “e保通”产品风险控制

3.1 风险分析

ビ捎谝行主要通过网络放贷，必然会面临网络带来的各种安全问题；同时，把企业甄别工作全部转移给第三方电子支付平台，如果电子商务平台出现问题，则银行放贷企业也受影响；并且交易都是在网上进行，靠的是企业的信用支持，容易出现骗贷企业，诱发信用风险。

ィ1）信用风险；在网络融资的模式下，敦煌网以自己的信用提供电子支付平台，这种信用属于商业信用的范畴，如果敦煌网出现任何经营问题或者管理不善，都会增大了银行放贷的风险；另一方面，我国中小企业信用体系并不完善，社会征信体系不够健全，这些都加大了银行放贷的风险。

ィ2）网络风险；网络融资业务的全过程全部采用电子数据化的运作方式，无纸化运作，客户信息的共享还是日常交易的行为均要暴露在网络中。所有交易都是通过电子完成，没有传统的盖章和签字，如果发生争议或纠纷，则需要通过法律手段进行调解，并且我国当前对网络融资缺乏有力的监管，以上都增加了银行放贷的风险。

ィ3） 应收账款风险；由于企业无需提供抵押担保物，主要是根据敦煌网提供的企业应收款信息。以应收款质押放贷，面临着债权企业风险。如果债务企业的履约能力欠佳，极有可能导致企业不能按期收回应收账款，最终将直接影响到企业按期还款，从而给银行造成信贷损失。

3.2 风险控制

ィ1）完善中小企业的信用管理体系

ソㄉ枰行应在第三方电子商务平台敦煌网所掌握的中小企业历史信用信息基础上，建立完善的中小企业信用管理体系，针对企业资产实力、经营状况，制定适应其经济规模的信用等级评定标准。着重对企业的经营者素质、信用记录、现金流情况、供应链完善程度及客户满意度等进行考核，根据实际情况灵活授信，实行分类评级授信管理，健全负面信息披露制度；同时，完善企业征信体系，控制放贷风险。

ィ2）控制技术风险

ビ捎凇癳保通”主要是依靠网络在线完成收款放款，隐藏着大量的技术风险，应在信息安全技术的研发与推广应用方面投入更多的人力和物力，时时更新技术，做好网络防火墙工作，防止黑客侵入；还可通过应用系统的身份验证和分级授权等登录方式，限制非法用户的访问；银行可定期开展网络培训，提高业务人员网络能力。

ィ3）关注应收账款，完善奖惩机制。

ザ杂κ照丝畹幕厥湛赡苄越行分析时，对贷款企业异常交易应给予关注，银行应重点关注企业近期成交记录、订单情况等。以此综合判断回收的可能。还可以对企业进行分类管理，对于还款较快的守信企业可以实行激励制度，适当下浮贷款利率；对于还款较慢的企业，以后再贷款，可以上浮利率；对于拖欠还款的，可以实行惩罚机制，收取高额罚款，从而保证企业还款。（作者单位：西南财经大学金融学院）

げ慰嘉南祝

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ぃ3］孙龙梅.走出中小企业长尾理论运用误区.当代经济管理，2010.

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