新加坡中央公积金制度对我国的影响与启示

【摘要】本文通过对新加坡中央公积金制度的具体内容与特点进行分析，试图发现其制度安排中的合理之处，以为我国社会保障制度的改革发展与完善提供良好的借鉴。

【关键词】中央公积金效率与公平政府集中管理

一、新加坡中央公积金制度概况

（一）中央公积金的运行管理

新加坡中央公积金制度采取的是新加坡政府、中央公积金局和政府投资公司，三方“政、事、资”相分离的治理结构。其中，中央公积金局居于核心地位，它虽然负责全部公积金的统一管理和财政监管，但并不直接进行公积金的投资运营。具体的投资运营决策主要由新加坡政府投资管理公司与新加坡货币管理局做出，二者在投资管理的内容上各有分工。新加坡政府则扮演最终责任人的角色，它的作用主要集中于制度、法律、政策的制定与实施和公积金运行中监督与调节。

（二）中央公积金的筹资模式

中央公积金实行的是个人账户的强制储蓄的筹资模式。《公积金法令》规定：公积金会员及其雇主分别按雇员每个月收入的法定比例缴纳公积金，全部存入完全积累式的个人账户，政府不负缴费责任。公积金存款利率及所赚取的利益都不必纳税，分别存在以下三个户头中:①普通户头，用于购置产业或进行获批准的投资。②医疗储蓄户头，用于支付医院的账单和购买获准的医疗保险。③特别户头，用于养老保险和特别急需。

（三）中央公积金的投资运营

新加坡中央公积金制度采用的是政府集中型基金管理模式，但它也允许会员根据自身公积金储蓄情况，在中央公积金局的投资计划基础之上，选择自己的投资计划。为防止会员滥用中央公积金结余，政府规定会员要将选择投资计划后公积金余额的99%用于购买政府债券。

（四）中央公积金的社会保障项目

新加坡中央公积金制度虽然属于单一支柱的保险模式，但它覆盖的保障内容却相当全面，从最初的养老逐渐扩展到教育保障，其具体的保障项目内容大体可以分为四块即退休保障、医疗保障、住房保障与家庭保障。

二、新加坡中央公积金制度的特点

新加坡的中央公积金制度作为一种完全积累性质的保障制度，它的创立无疑是社会保障史上的一大创举。它具有以下特点，①采取个人账户基金积累制，不仅具有很强的激励机制，而且积累了大量的基金，抗老龄化的能力很强。②家庭本位的制度色彩，具有浓厚的东方传统特色，它强调家庭的内部的互助。③新加坡将中央公积金制度与国家的经济和社会发展的总体战略紧密配合，这一点最突出的体现在新加坡通过“公共住屋计划”所取得的巨大民众住房保障成绩上。

三、新加坡中央公积金制度对中国社会保障制度的影响与启示

（一）妥善处理公平与效率的关系

新加坡的中央公积金制度采取的是强制性储蓄的完全积累制模式，即雇主与雇员缴纳的公积金全部存入公积金会员的个人账户，受保人的最终待遇享受与他预期的储蓄积累密切相关，因此激励性很强。

与国际社会所公认的多支柱养老保险模式相比，中央公积金制度具有自身的效率：第一，它采取“政、事、资”相分离的治理结构，权力界限与分工非常明确，因此制度运行灵活、高效；第二，庞大的公积金储蓄积累为新加坡的经济发展提供了巨大的资金支持，在谋求国民福利的同时又达到了促进经济效率的目的。但就公平性而言，新加坡的中央公积金制度则饱受诟病，因为采取完全个人储蓄的模式，会员彼此之间缺乏互济性，因此不同会员的积累额会存在较大的差距。

（二）重视家庭保障的作用

作为一种独特的制度安排，新加坡的社会保障制度最大的特色就是政府并不承担或尽可能不直接承担社会保障责任，而是由雇主与雇员分担缴费责任，这种制度安排无疑减轻了政府负担，同时也强化了雇主与雇员的责任。这一点主要与新家坡华人社会传统的家庭保障密切相关。因此在完善我国社会保障制度过程中，也应将自我保障、家庭保障作为养老保险制度的基础。在我国，特别是在广大农村地区，家庭保障一直都是传统保障的主要形式。更为重要的是，除了经济保障以外，家庭保障还能够提供一系列护理服务和起到精神慰藉的作用。

（三）我国仍宜采用集中管理体制

首先，就整体而言，新加坡中央公积金制度采用的是政府集中的管理模式与较为严格的数量限制监管模式，虽然这使得整个公积金的运营表现得相对谨慎与保守，但它却给新加坡带来了较高的收益率和整体社会福利的增加。就我国而言，在法律法规还不完善、资本市场尚不健全的情况下，不论是统筹基金还是个人账户的运行，都应该采用相对集中的管理体制。

其次，中央公积金管理局这种统一、专业化的管理机构，以及“政、事、资”相分离的治理结构提高了整个制度的管理效率、降低了运营成本，这为社会保障基金的管理提供了很好的借鉴。它启示我们应努力破除因部门分割造成的多头管理体制，提高管理效率，但同时也应保证运营机构投资的独立性。

再次，中央公积金局及其投资机构在制定投资政策时，不仅考虑了基金本身的保值增值，还兼顾了众多社会所期望目标的实现。因此，就中国而言，除了把基金的保值增值作为基本目标外，我们在进行基金投资的同时，还应注重促进社会与经济的发展。

参考文献

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[4]贾洪波，穆怀中.新加坡中央公积金制度改革评析[J].北京交通大学学报，2009(08).

作者简介：周江（1989-），男，汉族，四川资阳人，现就读于西南财经大学保险学院，研究方向：企业年金。

（责任编辑：李娜）