我国养老金市场化相关会计问题研究

【摘要】2012年5月8日，中国证监会投资者保护局就网友提出的涉及资本市场的热点问题进行了集中回应。针对“证监会不断提倡地方养老金进入股市，但却没有相应的行动”的问题，证监会表示，鼓励价值投资，有关部门表示将加紧步伐，为养老金入市做好相应的准备。本文从养老金入市这个话题进行展开，讨论目前我国养老金运行中存在的一些困难。面对我国老龄化加重的情形，我国养老金计划需要拓宽途径，在这种情况下，可以借鉴美国的经验，学习美国的养老金体系，并提出我国养老金计划的一些构想。

【关键词】市场化养老金企业年金

一、养老金市场化问题综述

（一）我国养老金现状及市场化可能性分析

1.我国养老金计划现状

目前，我国基本养老保险是养老金的主要来源，仅少数企业采用补充养老金，但国外补充年金的比重却高达50%-60%。我国采用“社会统筹”和“个人账户”双保险的方式来运作养老保险：社会统筹账户采用“现收现付”的方式；个人账户需要依靠不断地积累增值。

2.我国存在养老金市场化的空间

从1997年开始，国务院就对社会保险基金的投资范围进行了规定——买国债或者存银行。据有关资料显示，这一规定目前仍在使用。但目前社会保险基金的90%资产为银行存款，仅10%是用于投资国债。2011年我国国债的平均收益率为3.82%，银行的短期存款利率约为5.5%，但2011年全年CPI涨幅约为5.4%，CPI作为滞后变量反映资本市场的变化情况，由此可见2011年我国出现了较为明显的通货膨胀。扣除通货膨胀率后获得的收益几乎为零。

（二）我国现行养老金会计核算

从我国现行状况来看，养老金会计的相关制度规范发展的还是比较缓慢的。2006年2月15日，财政部颁布了《企业会计准则第9号——职工薪酬》，只是对设定提存计划的会计处理以及信息披露做了一般性的要求——要求按职工工资总额的一定比例计算养老保险费，在职工为企业提供服务的会计期间，按提供服务的受益对象，将其计入相关资产的成本或确认为当期费用。

（三）会计要素计量及相关科目设置

养老金资产是指企业按照计划约定，交由专业基金委托机构投资运营——股票、债券等，由于这些资产的市价具有较高的相关性，所以选择“先行市价”对养老金资产进行计量。养老金负债是企业根据相关的退休合同规定，于职工退休时需要给付的一种递延酬劳义务。对养老金负债进行估价时需要考虑职工的死亡率、离职率等，然后选择一个合适的折现率将未来的义务折换成当期的负债，我国一般采用国债利率。

（四）当前我国的养老金会计处理

当前我国的养老金会计处理主要有两部分：企业对基本养老保险的会计处理和企业对企业补充养老保险的会计处理。

①确认当期服务成本和利息费用③提存养老金

借：生产成本 借：养老基金资产

制造费用贷：银行存款

管理费用④养老金计划修改、实施

销售费用 借：前期服务成本

在建工程贷：生产成本

无形资产制造费用

贷：应付职工薪酬——应付养老保险费用管理费用

销售费用在建工程

②养老基金资产发生收益⑤实际支付养老金

借：应付职工薪酬—应付养老保险费用 借：养老基金资产

贷：生产成本 贷：养老基金资产

制造费用 ⑥养老基金资产发生减值

管理费用 借：资产减值损失

销售费用 贷：养老基金资产减值准备

在建工程 无形资产

二、市场化对我国养老金会计的影响

（一）加强表外披露

养老金实施市场化运作之后会使得与其有关的信息披露更加透明化、公正、公平化。市场化的运作对于养老金这一项表内科目的会计信息有更多的要求，可以便于信息使用者更好更全面地了解表内外相关的会计信息。披露应在资产负债表中增加如下信息：“预付养老金”应在资产负债表流动资产项目下列示，“应付养老金”应在资产负债表短期负债或长期负债项目下列示。此外，还应在损益表的附注中，对本期养老金计划已确认的成本金额进行表外披露。

（二）会计基础转为权责发生制

养老金会计的处理实际上是两种观念的表现——“社会福利观”与“劳动报酬观”。养老金会计的处理所遵循的原则与其密切相关。“社会福利观”认为，职工退休后取得的养老金是国家和企业对职工工作时付出的回报。“劳动报酬观”认为，养老金是职工劳动价值的一部分体现，实际上就是一种递延工资。退休后职工领取的养老金是以职工在职时的劳动成果为依据的，职工在职期间企业就进行职工的养老金费用的确认和计量，计入当期成本，同时企业有为职工提取养老金的义务，形成预计负债。在现行的经济体制下，实现收付实现制不能更正确核算企业的损益，养老金费用的数额也不能准确预估。

三、美国养老金会计制度简介

（一）美国养老金给付义务会计处理相关问题

1.设定提存计划

设定提存计划，是指按照规定，每年提取一定数额的养老金基金，交给第三方的信托基金机构保管。职工退休的时候，将属于该职工的那部分以养老基金形式支付给已退休职工。职工退休时所能够领取的养老金取决于提存的金额以及所能产生的投资收益，在这种情况下企业不能保证养老金的给付数额。在这种情况下的会计处理简单。只用在提取的时候借记“养老金成本”，记“现金”。

2.设定受益计划

设定受益计划，是指企业承诺在职工退休时一次支付一定数额的养老金，或者在职工退休时分次支付给职工的一定数额的养老金；设定受益计划的确定形式多样，通常企业会给退休雇员的福利定义一个关于雇员退休时工龄和酬报水平的函数，以此来确定养老金的数额，企业是否按时提取养老金费用则是由企业决定。

（二）中美养老金会计差异

1.会计科目设置和会计信息披露不同

美国养老金会计具有比较复杂的层次结构，设置了多个养老金会计专用账户，并且养老金会计必须在企业会计报表和附注中披露。中国的养老金会计中一直没有设立专门的科目，一般会在职工薪酬、管理费用等会计科目中进行核算，并且我国对养老金会计的信息披露没有特别规定。

2.会计处理不同

美国养老金会计处理采用的是权责发生制，相应的养老金成本费用必须在职工工作期间进行确认，同时也满足了配比原则。职工退休后领取的养老金其实属于一种递延工资。中国养老金会计采用收付实现制，只有在当期已经发生了养老金费用时，才进行费用的确认。

四、中国养老金市场化运作设想

（一）中美养老金市场结构比较

对中美的养老金市场规模和结构进行比较。截止2011年6月30日，美国公共养老金加上美国公共养老金总资产达到20.844万亿美元，占全美家庭类金融资产的42.3%。2001年6月30日收市，美国国内股票市值仅为17.858万亿。

由表1可以看出，中国的养老金市场规模还是很小的，国民养老储备不能完全满足需求。截止2010年末，中国养老金总资产为2.675亿人民币，约合美国养老金总规模的2%，但中美GDP的差距只有1.35倍。作为世界第二大GDP经济实体，养老金市场规模的巨大差距背后隐含着各种各样的矛盾与问题。可以看出，我国企业年金运行模式主要是补充养老保险，这与强制性质的基本养老保险存在较大区别。且我国企业年金所占养老保险金的比重远远不及美国的比重，站在开创之初的中国需要承担更多的压力。

表1中美两国养老金市场规模与结构比较

中国VS美国 中国（万亿人人民币） 美国（万亿美元）

政府设立养老金 2.394 2.609

雇主设立养老金 0.281 13.340

个人退休账户 0 4.895

养老金总资产 2.675 20.844

占家庭金融资产比重 8.5% 42.3%

占股票市值比重 10% 116.7%

占GDP比重 6.7% 142.2%

（二）如何进行养老金市场化的投资管理

无论是从养老金市场化的需要还是资本市场稳健发展的目标来看，都需要建立合适的基金机构，培养有利于养老金发展的机构投资者。当然，养老金的入市，并不能狭义上理解为进入股市。毕竟“股市有风险，入市需谨慎”，在进行投资的时候还是需要考虑各种风险的组合，根据不同机构投资者的需求进行必要的组合。美国养老金计划虽然在金融危机中受到了较大的影响，但是其复杂的体系使得在这次危机中也化解了许多不必要的损失。

众所周知，我国经济发展较为迅速，养老金的改革早在1984年就已经展开。但我国存在人口多底子薄的问题，如何让社会保障体系改革行之有效的推广，在实践中是存在一定困难的。政府机构在这个时候继续推进各项改革，并不因为危机的巨大影响而却步，这充分说明他们已经认识到了市场化对养老金计划的积极作用。在借鉴和学习他国经验时我们也应该结合自身国情，在适当的时候采取相应的措施。相信这次的市场化运作会为我国资本市场带来积极的作用，让广大人民享受到社保带来的切实利益。

参考文献

[1]财政部.企业会计准则2006[M].北京:经济科学出版社，2006:45-46.

[2]陈信元.高级财务会计[M].上海财经大学出版社，2009.

[3]陈秀霞.养老金会计的国际比较及启示[J].商业会计，2009(03).

[4]陈秀霞.养老金会计相关问题探讨[J].中国农业会计，2009(03).

作者简介：胡琪泽（1991-），女，湖北咸宁人，汉族，就读于中南财经政法大学 会计学院，研究方向：会计学（会计学注册会计师方向）。

（责任编辑：唐荣波）