内蒙古中小企业从大型商业银行融资研究

王永成

[摘要] 本文在内蒙古跨越式发展背景下，在分析内蒙古中小企业融资难的原因基础上，针对商业银行与中小企业信息不对称问题，提出金融创新措施，力求在最大程度上使双方达到共赢。

[关键词] 商业银行；中小企业融资；金融创新

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 021

[中图分类号]F830.5[文献标识码]A[文章编号]1673 - 0194（2012）23- 0034- 02

1内蒙古中小企业融资现状

据自治区经信委的统计，目前内蒙古规模以上工业企业4 123家，创造工业总产值5 000多亿元。其中，中小工业企业3 940家，创造工业产值2 500多亿元。由此可见中小企业对内蒙古的经济发展和扩大就业的重要性。2011年，呼和浩特市中小企业信用服务中心针对呼和浩特地区科技型中小企业资金需求情况进行了摸底调查，被调查的300家企业资金需求达30亿元，户均需求约1 000万元。但实际供需缺口巨大，很大程度上限制了中小企业的发展。

现实中，商业银行在原有的大型企业相关领域的业务竞争相当的激烈，基本已经达到一个比较平衡的状态，无论哪家商业银行想打破现有的利益分配均衡的状态都需要付出巨大的成本。同时很多的大型企业都在力求上市，争取直接融资，这也给商业银行的未来发展带来了很大的压力。所以，在不久的将来商业银行欲谋求更好的发展，就应该将眼光投放到数量众多，影响巨大的中小企业的融资业务上，以此不断提高竞争力，增加收益。

然而，即使在2010年国家实施宽松货币政策，信贷规模大幅增加的背景下，庞大的资金流也没有大量流入占中国经济总量半壁江山的中小企业。目前，在国家大力推进紧缩的货币政策，抑制通胀的情况下，中小企业融资之难可想而知。

2中小企业从大型商业银行融资难的原因

本文分别从商业银行、中小企业和中介方3个方面来分析原因。

2.1 商业银行

贷款资金的安全性和盈利性一直是商业银行关注的首要问题，出于风险方面的考虑，商业银行一般只愿意将资金贷给具有一定规模、信誉度较好的大型企业，而规模相对较小的中小企业则很难获得资金。

商业银行出于安全方面的考虑，在信贷之前都会花费大量的时间、精力和物力对企业的资信情况和还款能贷款给中小企业力进行全面的调查。而同等情况下，相对于贷款给大型企业，平均成本会更高。同时，由于内蒙古本地的中小企业大多产品结构单一，财务信息不全，内部控制不完善，抵御风险的能力较差，商业银行出于各方面的考虑，将资金贷给中小企业的概率大大降低。相关数据也表明，2010年小企业不良贷款率为3.3%，而同期商业银行的不良贷款率仅为1.14%。

2.2 中小企业

中小企业规模小，机器设备、固定资产少。而商业银行在进行放贷前的评估时，企业规模、固定资产是重点考察的目标，很多中小企业因为达不到商业银行抵押贷款对于抵押品的要求而得不到贷款。甚至有些企业在寻求担保公司的担保时，连担保公司的标准都达不到，离商业银行融资要求相去甚远。

其次，中小企业的公司治理落后，决策盲目。不少的中小企业在发展的过程中，并没有明确的发展目标，企业经营仅仅是一种简单的逐利行为。随着市场行情的变化，企业可能因为利润的变化而转做其他行业。对此种发展目标不明确的企业，即使其暂时的盈利能力很高，商业银行依旧会敬而远之。

再者，很多中小企业是家族式企业，一家人掌握着整个公司的各个要害部门，并且在财务管理上十分混乱，加大了商业银行对其进行财务调查的难度。本来给中小企业的利润就不大，再加上成本上升，风险加大，商业银行更不愿向其贷款。

2.3 担保机构

目前内蒙古本地的中小企业信贷担保机构大多规模较小。很多政府出资设置的信用担保机构通常仅在筹建之初会得到一次性的资金支持，缺乏后续的补偿机制，而民营机构受所有制的限制，只能独自承担风险，而无法和银行形成共担机制。由于担保的风险分散、损失分担与补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力都受到很大的制约。

3商业银行解决中小企业融资难问题的金融创新

中小企业处在各行各业，其经营理念、融资需求各有千秋。这时就需要商业银行开发出不同金融工具来满足不同层面的金融需求，同时也可以加强商业银行对风险的控制能力。

3.1 担保创新

很多中小企业就是因抵押物不足而难以获得信贷，应该寻找到其他替代的方法来解决抵押担保问题。

（1）挂靠大型的公司寻求担保。很多中小企业并不是孤立存在的，其在产业链上与许多大公司有联系，中小企业可以寻求产业链上有联系的大型公司为其担保。

（2）强制储蓄。商业银行可以要求企业在申请贷款前参加定期储蓄计划，每隔一段时间存入资金，在贷款未还清之前，不得退出定期存款计划。这其实也起到督促中小企业还贷的作用。

（3）发展政策性担保政策。可以由政府牵头，对符合经济社会发展方向的朝阳产业中的中小企业给予政策性担保，当这些企业需要资金但不符合银行的贷款要求时，可由这些政策性的担保机构出面为中小企业担保，进而融资。

3.2 融资工具创新

（1）动产抵押融资。在国内，商业银行在发放抵押贷款时一般要求的抵押物都为不动产，而据估计中小企业的资产中只有20%～30%是不动产。于是在这种情况下，动产融资便进入我们思考的范围。在国外，担保贷款中70%～80%的抵押物是动产。其中，存货、应收账款和知识产权是使用较多的动产担保物，在动产抵押中60%以上是以应收账款为主的权利担保。所以我们可以预见，动产担保特别是应收账款抵押贷款业务将是我国未来中小企业融资的大趋势。

（2）根据国外经验，引入“组合销售型贷款”。即在给中小企业贷款的同时，要求签订为企业提供存款、结算、投资银行、国际业务、企业年金、代理保险、代发工资、财务顾问等金融服务的协议。通过组合销售型贷款中捆绑的金融服务，银行可以获得企业经营和财务信息，通过这些信息，银行可以及时评估贷款的风险状况。相对于其他客户，中小企业金融业务收益高，流动性强。通过发展组合销售型贷款业务，银行可以锁定中小企业客户，并可以发展关系型信贷业务。

3.3 建立健全中小企业信用体系

商业银行与中小企业之间的信息不对称，也是形成融资难的一个重要原因，依靠政府建立一个适合内蒙古本地的信用体系，可以有效地缓解此矛盾。譬如政府可以建立本地中小企业信息库，并且建立中小企业信用标准以及融资准入标准，从资信、效益、规范性、成长性、成长潜力等方面对中小企业进行综合排序，商业银行可以据此选择符合自己标准的中小企业给予重点支持。

4结论

总之，中小企业融资是一个复杂的体系性问题，仅依靠几个部门和几份文件不可能解决。在内蒙古跨越式发展的过程中，只有关注中小企业，整个社会齐心协力解决中小企业在发展过程中的融资问题，采取有效性措施，才是真正为内蒙古的未来发展谋利。

主要参考文献

[1]李兴旺. 内蒙古中小型工业企业发展现状及问题研究[R]. 内蒙古第二次经济普查研究课题，2010.

[2]王利军. 商业银行小企业信贷风险的管理与控制[J]. 内蒙古财经学院学报：综合版， 2009（2）.