我国中小企业融资问题探析

杨淑玲

[摘要]中小企业作为一种特殊群体单位，其融资情况十分复杂，究其成因主要有企业自身问题、金融机构体系问题、资本市场的问题和政府支持问题，为有效解决融资困难，需要中小企业积极解决自己本身存在的诸多缺点，采取措施不断拓宽中小企业的融资渠道。

[关键词]中小企业 审计

我国中小企业是指那些在我国境内依法设立的有利于满足社会需要，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业由于其机制灵活，加之我国政策支持，在改革开放之后得到了较快发展，但由于其规模较小，发展中也面临种种困难，其中资金不足、融资渠道不畅成为其最主要的困难之一。

一、我国中小企业融资困难的成因分析

1.中小企业自身问题

一般而言，从银行贷款获得融资需要提供抵押或担保，而中小企业由于自身规模小，资产数量有限，获得贷款的抵押或担保的难度较大，同时中小企业的信用问题也是直接影响其获得外部融资的难点。加之，中小企业存在高比例停业或者倒闭现象，其会计制度不完善，信息不对称，报表披露不真实等，这使得金融机构放贷的风险加大，导致大部分金融机构不愿意为其放贷，这是导致其融资困难的主要原因。

2.金融机构体系问题

在我国的融资格局中，银行贷款占主导地位，由于近年来信贷余额快速增长，而直接融资发展相对缓慢，贷款和直接融资余额的差距越来越大。而我国国有和国家控股的商业银行在存款、贷款市场上处于主导地位，在银行贷款的市场份额中，国有商业银行占有七成以上。国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款，至使中小企业融资困难。

3.资本市场的问题

除向银行直接贷款这一融资渠道外，从资本市场的融资渠道来看，现今主要有债券融资和股票融资两种方式。由于我国资本市场发展较晚且发育不完善，企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重也较小。从发行债券融资的情况看，国家对企业发行债券筹资的要求十分严格，目前只有少数经营状况好、经济效益佳、信誉良好的国有大型企业才能通过债券市场融资；股票市场上，虽然创建了中小企业板市场及创业板市场，但总体上来说要求仍较高，数量众多的中小企业很难达到。统计表明，中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。

4.政府的政策支持问题

政府支持力度不够是造成中小企业融资困难的另一重要原因。政府虽然表示要对中小企业融资支持，但其力度仍不够。许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制。如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。而在我国，政府目前关注的仍然还是那些国有的大型企业，中小企业得到的资金上的便利和优惠却很少。

二、解决中小企业融资难的对策

1.中小企业要积极解决自己本身存在的诸多缺点

要通过改革转变经营机制，加强管理，迅速建立起适应市场经济的管理模式，积极参与大企业、大集团的专业化分工协作，在市场中历炼自己，通过激烈的生产竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展，当中小企业不断取得发展的同时，其可抵押的产品价值就能获得银行的贷款。同时中小企业要树立信用意识，要不断取得社会各界的信任与支持，当其信用价值到达一定程度时，就会赢得银行的信任，其获得银行支持的成功率就会大大提高。

2.不断拓宽中小企业的融资渠道

要鼓励企业加强企业内部融资力度，最好的方式是组建股份合作制企业。股份合作制企业使人和与资和达到统一，可以扩大中小企业的资金来源，将企业全体职工的闲散资金聚集起来，发挥规模效应。要创建直接融资模式，引导中小企业通过股票和债券融资。中小企业可以联合起来与当地政府和各金融机构相互合作，联合其他中介机构共同遴选符合条件的各类地方企业，为企业量身定做集合债务融资服务方案，不断完善市场风险分担机制，为中小企业债务融资提供更加优良的制度环境和保障。要大力规范引导小额贷款企业的发展。小额贷款企业可以有效规范引导巨额的民间游闲散资金进入中小企业等实体经济，解决当前中小企业融资难的问题。

3.不断完善中小企业信用担保体系

信用担保机构作为银行和企业之间的桥梁和纽带，可以有效分散和减轻银行的放贷风险，从而使中小企业之间的贷款渠道畅通。近年来，虽然我国中小企业信用担保机制得到初步发展，但是行业基础依旧比较薄弱。为此各级政府应该安排一定的专项资金，同时高度重视担保行业的人才培训问题。如目前我国在各地方政府建立起的具有中国特色的“一体两翼四层”的中小企业信用担保体系模式就很好，但仍需要继续不断进行探索和完善。“一体”指主体，模式强调“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持”；“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充；“四层”指中央一级，省（市区）一级，设区市一级，县（市、区）一级。这种模式的建立有力地促进了担保业的形成和发展，在一定程度上缓解了中小企业“寻保难”问题。