论上市公司内部控制指数模型的构建

【摘要】文章以内部控制目标的实现程度为基础构建上市内部控制指数。内部控制的目标有战略、经营、报告、合规和资产安全这五大目标。构建该指数关注的重点在于企业实现内部控制体系的有效性。文章构建的上市公司的内部控制综合评价模型即内部控制指数模型由内部控制基本模型和内部控制修正模型构成。

【关键词】内部控制内部控制指数模型

一、引言

2010年4月26日，五部委联合发布的《企业内部控制配套指引》，是内部控制建设、评价和审计的完整体系。随着企业内部控制制度的建设，如何评价内部控制有效性成了一个重要的课题，本文内部控制指数的研究为评价内部控制有效性提供了一个新思路。

二、文献研究

国外关于内部控制指数的研究文献中关于内部控制指数设计的依据有以下三个方面，一是以会计师事务所发布的以内部控制重大缺陷为依据；二是以企业自愿披露的关于内部控制的信息为基础设计的指数；三是以内部控制目标的实现程度为基础设计的指数。

Leone（2007）总结了前人的观点，列出了内部控制缺陷的风险指标，有如下四个方面：一是风险因素，包括组织的复杂性和变革；二是内部控制相关投资，如财务困境；三是其他相关风险；四是发现与披露内部控制缺陷的激励因素。Botosan（1997）较早较完整地定量化了公司水平的披露指数，该指数分为五个部分。Moerland（2007）以内部控制目标为导向，分别从国家层面和公司层面构建了内部控制指数。Chil-Yang Tseng（2007）基于《企业风险管理--整合框架》，以企业风险管理的四大目标为基础，构建了企业风险管理指数。

国内的文献中，陈汉文（2010）总结了现有内部控制评价方法，主要分为三种形式：一是根据会计师事务所和公司披露的有关内部控制的报告来评价内部控制质量。二是通过调查问卷的方式来评价内部控制质量。三是通过构造指数来评价内部控制质量。

陈汉文（2010）以内部控制五要素为基础，坚持全面性、系统性、重要性、可比性、定性与定量结合的原则，构建了内部控制指数。该内部控制指数有四级指标构成。内部控制五大要素内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督为一级指标。张先治、戴文涛（2011）认为，“董事会内部控制评价+注册会计师财务报告内部控制审计+政府监管部门（或非盈利性机构）内部控制综合评价”是较适合我国制度环境的内部控制评价模式。深圳市迪博企业风险管理技术有限公司发布的内部控制披露指数分为两层指标，第一层为五大内部控制要素，第二层根据五大要素下设置63个二级指标。

三、构建内部控制指数的基本思路

目前国内构建内部控制指数有两种思路，一种是以内部控制要素为基础，一种以内部控制目标的实现程度为基础。以内部控制要素为基础构建的内部控制指数关注的重点在于企业是否实施了内部控制体系，指数变量的选取来源于企业出具的内部控制自我评价报告和会计师事务所出具的内部控制审计报告，其指数所反映的实际上是内部控制披露指数，而不是内部控制有效性的指数。以内部控制目标的实现程度为基础的内部控制指数关注的重点在于企业实现内部控制体系的有效性，指标变量的选取来源于企业的战略、经营、报告、合规和资产安全这五个方面，全面反映内部控制体系实施的效果。

四、内部控制指数的构建

《企业内部控制基本规范》指出：内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果、促进企业实现发展战略。根据内部控制五大目标，我们把内部控制指数分为战略指数、经营指数、报告指数、合规指数和资产安全指数，这是内部控制指数的第一层次，每一层次下的分变量时第二层次。

企业的战略目标是指企业营业收入的实现或者企业盈利能力超出行业均值能力的实现。而市场份额指的是一家企业的销售收入在市场同类产品中所占的比重，直接反映消费者对企业所提供的商品和劳务的满意程度，表明了企业的商品在市场上所处的地位。贝塔系数是上市公司股票系统风险的度量，反映了企业的竞争优势。因此市场份额和贝塔系数可以衡量战略目标变量。经营目标是提高企业日常经营效率和效果，即营运能力和盈利能力的综合性提高。投资资本回报率反映了企业经营的效率和效果，销售净利润率是公司盈利能力的重要指标。这两项指标综合反映了经营目标。报告目标变量是指会计师事务所发布的审计意见和财务重述这两个变量。合法合规目标的实现可以用企业是否违法违规和被诉讼来衡量。资产安全即资产的保值增值，应考虑企业净资产的增加、发放给股东的现金红利和缴纳的税收。以上五大变量下的分变量构成了内部控制基本指数。

内部控制指数模型设计运用标准化法无量钢化内部控制指数变量。标准化法是将上市公司的内部控制评价指标的数值与行业平均水平对比，然后再除以标准差对数值进行无量钢化处理，并用算数平均法计算指标的权重。采用标准化法能够反映出上市公司的内部控制水平在整个行业中所处的位置，使内部控制具有行业可比性。

综上所述：我国上市公司的内部控制综合评价模型即内部控制指数模型是由内部控制基本模型和内部控制修正模型构成，如下公式：

其中：ICI为上市公司的内部控制指数

Strategy 为战略指数

Operation 为经营指数

Reporting 为报告指数

Compliance 为合规指数

Assetsafe 为资产安全指数

Correction 为修正指数

作者简介：郑蒙娜（1988-），女，浙江省宁海县人，硕士，研究方向：审计理论与方法。

（责任编辑：陈岑）