加强企业资金筹集与使用管理研究

李明生

【摘要】企业资金管理作为企业日常财务管理工作的重要内容，也是体现企业发展经营水平的重要评价指标。本文针对企业的资金筹集与使用管理两方面，介绍了企业资金筹集原则、筹资渠道以及资金使用管理的注意事项等方面内容，可以为相关企业管理人员对且资金安全管理提供合理的建议。

【关键词】企业资金 筹集使用

一、企业资金筹集遵循原则

（一）资金成本与效益相一致原则。企业进行资金筹集并将之投入企业经营活动的主要目的，就是使其为创造企业经济效益提供基础。在企业资金筹集与使用过程中，必须遵循成本与效益的匹配原则。在资金筹集使用过程中，不需要综合考虑各种成本，同时还应权衡资金投入后的效益，进而确定合理的资金筹集方案，避免成本投入亏损的发生。

（二）与企业所筹资实施项目相一致的原则。在企业经营发展过程中，不同的投资项目对于资金规模、资金偿还方式以及资金的性质等各方面的要求也有所不同。所以进行资金筹集过程中，仍需注意结合项目实际情况，对于不同的筹资方式进行合理的安排与选择，保证项目投资过程中资金的有力支持。

（三）资金筹集风险具有可控性。企业进行资金筹集就是通过资金管理进而获得一定的收益，但是由于企业资金投入项目具有风险不可确定性，因此在资金筹集过程中，应在前期充分分析项目实施面临的风险，并强化内部审计控制，通过对项目收益与风险合理的评估，保证企业投资项目经济效益的实现。

二、企业资金筹集渠道分析

（一）企业内部筹集资金

企业内部资金筹集是指利用企业的积累资金，即企业生产经营过程中通过扣除成本以及各项管理费用后所产生的留存收益。如果企业经营状况良好，则可以通过内部筹资的方式，为企业进行下一步的发展提供资金保障。

（二）企业外部资金筹集

1.贷款。通过向银行或者其他正规金融机构贷款，可以快速获得资金，而且具有较好的商业保密性。但是贷款必须承担金融机构的利息偿还，贷款筹资必须考虑还款期限以及利息的高低。

2.商业贸易资金筹集。这种方式就是预付款融资，企业通过对产品或者服务消费方式先收取一定的预付款，并以产品或者服务作为抵充，进而实现利用资金进行经营活动。这种筹资方式限制因素少，简单可靠，但是不适宜于大规模的资金筹集。

3.融资租赁。现阶段融资租赁的方式主要有设备租赁以及售后回租两种形式，设备租赁的形式为企业通过租赁公司租赁设备并定期支付设备租赁费。售后回租则是租赁公司预先将设备资金交付设备供应方，企业支付设备价款以及租赁费用，并最终获得设备的所有权。融资租赁非常适合于企业急于扩张但是资金短缺的情况，有利于激活企业的存量资产。

4.债券融资。债券融资是指企业在严格遵守相关法律规定的前提下，发行的具有支付利息与返还本金的债券，债券融资与贷款融资的方式大致相同，但是发行债券的资金筹集范围广，短期以及中期融资债券已经成为市场上的主流融资途径。

5.国家财政补贴。现阶段国家对于部分新技术或者符合低碳环保，有利于国家战略、国计民生的项目会给予一定的财政补贴，因此企业投资项目可以积极向这些方向靠拢，并申领专项资金用于企业发展。

6.股票。随着我国证券市场的不断发展，发行股票筹集资金已经成为上市企业融资的重要途径。通过发行股票，可以督促企业提高经营管理水平，形成规范化的企业运营管理制度，而且发行股票不许额外支付利息，成本较低，但是需要定期进行效益分红。

三、企业资金使用管理完善措施研究

（一）构建有效的风险管理体系。在企业资金使用过程中，必须防范筹资、投资以及资金营运过程中的各种风险。在资金的使用过程中，应统筹结合资金结构，将企业债务、留存资本合理安排使用，以降低投资经营过程中的各种风险。构建资金使用管理的风险控制体系，必须对于企业的经营决策做到事前预测、事中控制及事后审核，定期进行企业财务风险测算，并及时结合风险影响因素的变化调整风险管理措施，通过对现金流量的有效分析预测，保障企业各项资金使用的安全。

（二）规范企业投资项目决策的科学性，以免出现资金断链的现象。企业实现自身的发展扩张，必须通过投资发展项目或者对企业进行改扩建，这均需要大量的前期资金投入。因此在各项投资项目决策制定过程中，必须经过充分的科学论证，避免盲目投资项目导致风险过大。对于资金筹集总量有限的情况下，更应该审时度势，明确是继续维持生产经营，还是进行改扩建。

（三）加强企业资金筹集效益的管理。企业进行资金筹集的主要目的就是为了产生经济效益，因此在加强资金效益管理方面重点应将资金用于盈利能力强的项目上，提高资金的效益回报。同时，由于企业的资金效益与资金流动性难以协调一致，因此为了保证资金对于债务偿还、款项支付等流动性方面的要求，应控制部分资金投入与风险低流动性强的项目上继而缩短项目的盈利周期，增加资金周转量。

（四）提高企业经营管理水平，确保企业盈利能力的最大化。企业筹资进行发展战略调整，必须保证其具有较好的管理水平以及较高的盈利能力这一基础，这也是市场经济制度对于企业发展的根本要求。在企业的自身资金管理制度上，必须建立规范科学的财务管理制度，尽可能地采用集中统一形式的财务管理，保证资金在企业经营管理过程中处于周转正常、使用合理的状态下。

四、结语

实现企业的长足发展，必须适应市场经济形势的时刻变化，科学的管理资金，避免资金断链对于企业发展毁灭性的打击。在企业筹资过程中，充分考虑筹资成本、风险、市场形式等方面影响，优化筹资结构安排。在资金使用过程中，不断防范资金风险，归案资金管理制度。以能保证企业资金处于高效利用安全运转的状态下，提高企业的生存与发展能力。

（责任编辑：唐荣波）

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