财务报表分析中科目间的勾稽关系

【摘要】在企业报表分析的过程中，如果是可以直接获得企业各方面经营信息的内部人员，可以根据企业经营管理相关信息来直接分析报表中反映的问题。而如果是不能真实直接地获取信息的外部人员，则可以根据报表项目之间的勾稽关系来分析企业财务管理中隐藏的问题。所以在分析过程中应注意归纳总结报表项目之间可能存在的勾稽关系，以便于进行详细的分析。

【关键词】报表分析勾稽关系报表项目

财务报表分析重在因果分析，而因果分析中常常穿插不同报表不同项目之间的勾稽关系分析。报表分析中科目间的勾稽关系指的是，不同报表或者同一报表中不同项目的金额、变化和能力，互相之间可能产生影响。根据他们互相之间的影响，还可以推论企业财务方面是否存在问题。在企业报表分析的过程中，如果是可以直接获得企业各方面经营信息的内部人员，可以根据企业经营管理相关信息来直接分析报表中反映的问题。而如果是不能真实直接地获取信息的外部人员，如投资者和债权人等，则可以根据报表项目之间的勾稽关系来分析企业财务管理中隐藏的问题。所以在分析过程中应注意归纳总结报表项目之间可能存在的勾稽关系，以便于进行详细的分析。

一、资产负债表与利润表之间的勾稽关系

首先必须说明一点，资产负债表属于静态报表，每个项目金额都反映的是一个时间点上的值。而利润表是动态报表，每个项目金额都反映的是积累值。通常选取同一个年度内的资产负债表和利润表进行分析，必须注意利润表只取当年积累值，即：从当年1月1日开始到12月31日的积累值。以简表举例如下：

资产负债表（简化） 2011年12月31日

项目 2011年 项目 2011年

流动资产 200000 负债 300000

非流动资产 500000 所有者权益 400000

资产 700000 负债及所有者权益总和 700000

利润表（简化）

项目 2011年1月-12月

营业收入 20000

营业成本 10000

营业利润 9000

利润总额 9000

净利润 9000

满足以上简表格式的两张报表方可建立勾稽关系来进行分析。在分析过程中，利润表科目的当年积累金额就可能用于分析资产负债表的金额变化的原因。例如，利润表中净利润当年积累值为正，很可能导致企业所有者权益中的未分配利润和资本公积、盈余公积这些项目的增加，那么所有者权益也会随之增加，最后总资产也会增加，企业规模得到扩大的原因就在于赚取了相当的利润。此类勾稽关系可以在分析过程中总结归纳。

二、资产负债表与现金流量表之间的勾稽关系

现金流量表跟利润表一样也是动态报表，每个项目金额都反映的是积累值。所以也选取同一个年度内的资产负债表和现金流量表进行分析，必须注意现金流量表也只取当年积累值，即：从当年1月1日开始到12月31日的积累值。

资产负债表中的科目金额变化同样可以通过现金流量表中的某些科目的当年积累值来解释。例如，现金流量表中的科目——购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，这个科目当年积累值就可以反映企业固定资产、无形资产等科目增减变动的原因。

三、利润表与现金流量表之间的勾稽关系

利润表和现金流量表都是动态报表，只要取相同时段的积累值即可。但是，现金流量表可以反映利润表的质量。例如，利润表中的营业收入，常常无法确认其质量，外部人无法得到真实的信息，就必须结合现金流量表中的两个科目——销售商品、提供劳务收到的现金和收到其他与经营活动有关的现金，结合这两个科目的金额来分析企业营业收入的质量就会显得有据可依。

四、固定资产与流动资产之间的勾稽关系

在资产负债表中，由于资产负债表内容较多，且直接涉及企业资源运用，所以必须关注的是固定资产与流动资产之间的勾稽关系。多数正常生产经营企业的固定资产都是用于生产，其金额是生产能力多少的体现。但是生产出来的产品要销售，就需要通过流动资产中的各项目来辅助，所以必须注意流动资产和固定资产的金额变化。另外，固定资产增加，会导致存货的增加，还有可能进一步带来应收账款的增加，所以在分析过程中，流动资产和固定资产相互之间的勾稽关系应注意分析。

五、流动资产与负债之间的勾稽关系

资产负债表中的流动资产和负债之间更有重要的关系。一个想要维持稳定生产的企业，都会保留尽可能多的长期资产，但又不能不偿还债务，所以债务的偿还最好是通过流动资产来偿还最合适，这样既能维持生产，又不至于因不能还债而影响自身企业信用甚至宣告破产。

六、财务危机模型中的变量之间的勾稽关系

财务危机模型中的Z模型，也存在一定的勾稽关系。首先可以简单回顾其经典模型。

Z模型的基本公式如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

X1=净营运资本/资本总额，X2=留存收益/资产总额，X3=息税前利润/资产总额，X4=市场价值总额/负债总额，X5 =销售收入/资本总额

阿尔曼通过线性回归方程式构建了Z模型，Z模型中各系数就将不同的财务比率联系在一起，计算出的Z值就可以反映企业财务危机的大小。

综上所述，财务分析的过程中勾稽关系的分析必不可少，并且贯穿于各种分析方法之中，因此在每一部分的分析中都必须注意勾稽关系，这样就可以全面客观地掌握报表带给我们的企业经营管理信息，便于对未来进行决策和建议。

作者简介：张锏水（1974 -），男，石河子大学经济与管理学院MBA在读硕士研究生。

（责任编辑：刘晶晶）