后危机时期的中国金融改革

李燕君

【摘要】金融危机的爆发，凸显出我国金融体制存在的不少问题，如：金融市场竞争不充分、风险控制力低、从业者素质参差不齐等。因此，我国金融体制亟需在以下方面进行改革和完善：加快商业银行转型、加强金融风险防范、加大职业培训，及增强金融从业人员的法律法规意识和道德伦理教育。

【关键词】入世 后金融危机 金融体制改革

我国自加入世界贸易组织以来，经济发生了翻天覆地的变化已成为世界第二大经济体、世界第一大贸易出口国、世界第一大外汇储备国。处在经济核心地带的我国金融体系和金融机构不仅经受了入世大潮的洗礼，还经受了1929年以来最大的金融海啸的冲击，四大国有商业银行全部成功转制上市，人民币汇率的浮动幅度也有所增加，十年间股票市场流通市值从1.6万亿元人民币增长至20万亿人民币。股票与债券市场流通市值占GDP的比重已经接近100%，在支持企业融资和国民经济发展方面发挥着越来越重要的作用，中国金融业取得了巨大的成就。

但是，相对于中国在世界上的经济地位，相较于发达国家，我国金融业的发展仍然滞后。我国经济如何顺利迈过中等收入陷阱，争取再有一个高速发展的十年，这将有赖于我国金融体制的进一步改革与完善。

加快我国商业银行的转型

在当前的国际金融大背景下，金融创新层出不穷，金融风险和突发事件也时有发生，商业银行靠利差收入支撑利润主要来源的传统经营模式已经走到尽头。据银监会近日公布的数据显示：我国五大行（工农中建交）2011年实现净利息收入13051.29亿元，五大行去年共实现净利润6745亿元，同比平均增幅达25%，平均日赚18.5亿元。仔细分析，其中主要来源为息差收益，大约占80%，这与世界先进商业银行的管理正好相反。谁都清楚，在今天的国际金融竞争中这样的盈利模式是不可持续的，它只能适应相对稳定、封闭的市场、监管宽松和低水平的竞争市场。我国加入世贸组织已经十年，必将更深地融入国际金融一体化的大环境中，各方面将与国际金融规则全面接轨、利率市场化也将加快推进，客户的多元化需求、货币当局的苛刻监管、金融的“脱媒”等问题肯定也会在我国的金融市场中显现。所以，我国的商业银行要想提升自身的市场竞争力，实现可持续发展，必须加快战略转型。

首先要进行银行管理转型，建立起适应市场竞争的组织架构，整合银行内部的经营流程，建立鼓励创新的考核机制和激励约束机制；其次，要进行银行业务转型，大力发展中间业务、条件成熟时稳步开展表外业务、在法律允许的条件下积极尝试投行业务、尽快培育新的利润增长点；再次，要进行银行经营对象的转型，改变过去“傍大款、垒大户”的经营模式，面向市场优化信贷结构、大力扶持中小企业、大力发展微型金融、强化市场营销理念，与国家经济的未来发展方向保持一致；最后，加快银行网点服务的转型，加大网络银行的智能化建设，适应新时代客户的个性化、智能化、多样化需求。

这是一个不断变革的时代，是一个不断创新的、压力巨大、风险剧增的金融市场，商业银行只有与时俱进、适时转型，才能跟上时代的脚步、才不会被市场所淘汰，中国的商业银行转型势在必行。

加强对于金融风险的防范

目前我国商业银行面临的主要风险有：房地产调控导致的房地产贷款风险、地方政府融资平台风险、民间借贷风险、银行理财产品亏损造成的风险等。2008年，突然而至的国际金融海啸，让中央政府迅速出台了4万亿的国家经济刺激计划，使地方融资平台如春笋般涌现，随着各地“铁公机”的纷纷上马，我国经济从急剧的衰退中迅速走出。2012年，当年地方融资平台的大批贷款将纷纷到期，然而各地的地方财政收入却因国家严厉的房地产调控政策而致土地出让金收入锐减，土地出让金的减少不可避免地会威胁到地方融资平台公司的现金流，累积的巨大信贷风险，最终会转嫁给商业银行，形成威胁整个金融体系安全的巨大隐患。所以房地产调控引发的风险与地方政府融资平台风险在很大程度上是因果关系，应协调治理与防范。

而民间借贷风险与银行理财产品风险也有密切联系，这正是目前引起广泛关注的“影子银行”问题。所谓“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构的资金活动，也可以是农信社、典当行、担保公司，也可以是大众，甚至可以是在一般银行之内，总之，就是在正规的、合法的银行金融体系之外的民间借贷。目前，我国商业银行用银行承兑汇票虚增存款以提高银行贷款能力的行为已经成为一种“潜规则”。“影子银行”的存在，反映了市场对于金融服务的实际需求，它的出现与发展是我国经济与金融发展过程中的一种必然，但是，“影子银行”偏离实体经济活动量过多的金融交易也蕴藏着巨大的风险，它会制造经济泡沫，会对实体经济产生巨大的冲击。

“影子银行”体系最根本的问题就在于其抗波动和抗风险的能力较弱，一旦出现大面积资金链断裂，其结果将变得更具有蔓延性和恐慌性，并很容易打击实体经济。所以，应该尽快建立商业银行和“影子银行”之间的风险防范屏障，阻断两者的风险传导渠道；此外，加强金融机构的操作风险管理，严格禁止金融机构从业人员参与民间金融活动，避免风险从民间金融体系传递至银行，例如最近发生的江苏省农行一支行行长携2亿元巨款外逃事件，很有可能就是金融机构与民间资金的一种内外部结合的操作风险。所以，随着房价下跌以及国民经济增长的放缓，影子银行的风险是不容忽视的。

加大对金融机构从业人员的职业培训

在我国金融的快速发展进程中，金融人才总量不足，结构不合理的矛盾仍然十分突出，尤其缺乏具有国际化背景和从业经历的高素质复合型人才，以及一批具有国际先进水平的金融学术领军人物和学术人才。据统计，中国每万名从业人员中金融业仅有48人，而同期韩国、德国、法国、日本、美国分别是中国的4～9倍。这无疑对我国高等财经院校提出了使用多种方式加快培养金融人才的更高要求。

所以，在新形势下除了应加快中国高等金融教育的力度之外、还特别要强化对现有金融从业人员的职业培训和职业再教育，这个问题在金融危机的大背景下就显得极为迫切与重要。目前我国各大金融机构都在与各级地方政府、各大专院校合作开办各种在职培训、在职教育，加快金融人才培养的步伐，市场对此也是积极响应，从周末各大院校密集的“充电”大军就可见一斑。这的确是一个喜人的现象，说明全社会都意识到知识不断补充与更新的重要性。但是其中仍有一些令人担忧的隐患，需要尽快有针对性的完善：职业培训的教材专业性不够，参加职业再教育的人员已有的知识结构多样、水平参差不齐，且学习时间相对紧凑集中，所以应为其配置专门的教学大纲与教学计划，使之更具针对性；在教师的配备上，应该选用经验丰富、理论与实践都有一定的能力与水平、负责任的教师担任；对于在职学生的考核上还不够全面与严格；在案例教学方面以及知识的系统性上还比较欠缺，必须加大实践环节，特别是案例教学。

入世十年来，我国金融业的监管环境、市场竞争环境、客户需求环境、都发生了巨大的改变，金融业的可持续发展需要一批数量充足、素质优良、充满活力、年龄结构合理的员工队伍和科学完善的行业培训制度与之相匹配。

增强金融从业人员的法律意识及道德伦理教育

2008年，美国金融危机全面爆发并蔓延，给各国经济造成了难以估量的损失。这场危机暴露出金融市场中的贪婪、欺诈，警示人们加强金融监管与法治、强化金融从业者的职业道德与职业技能的重要性。

金融创新可以有效地分散并转移风险，但不能最终消除风险。华尔街精英们利用其精湛的金融工程技术，设计出各种金融衍生品以转移分散风险，这并没有错，错的是在金融创新的过程中，金融监管严重滞后，而且缺乏对这些复杂的金融创新产品自身所暗藏的巨大风险强有力的外部约束。从美国日前爆发的“占领华尔街”的群众运动中，可以看到社会各界对于金融高管贪婪欺诈行为的痛恨，及其剥夺社会财富的愤怒。入世十年来，我国市场中各种经济、金融法律纠纷增多，很多案件是前所未有、无法预料的，甚至是无法应对的。因此，必须认真学习相关的法律法规、学法懂法，必须学会使用法律武器和熟悉运用市场游戏规则，在遵守世界经济游戏规则的前提下切实保护好自身的合法权益。

因此，在金融职业教育中，道德、伦理以及法律法规意识应该作为员工们的必修课。我们必须告诫员工—银行家的身上，同样应该流淌道德的血液！这是金融从业者应有的基本素质和社会责任感，必须爱岗敬业、忠于职守、遵纪守法、诚实可信。

最近，国务院正式决定建立温州金融综合改革试验区，为我国金融改革提供经验与教训，并确立了鼓励和支持民间资金发起设立或参股村镇银行等新型金融组织等十二项金融任务。这无疑会给全国的金融改革带来一股东风，并将产生重大影响。

（作者为西南财经大学金融学院副教授）