我国中小企业融资问题的思考

李凡空

摘 要：中小企业融资难是一个世界性的难题。如何解决这一问题，成为中小企业发展的关键所在。文章着力分析了我国中小企业融资现状，对其存在的问题进行剖析，并结合我国的国情提出了相应的对策。

关键词：中小企业 融资难 对策

中图分类号:F270文献标识码:A

文章编号:1004-4914（2012）08-260-02

一、我国中小企业融资现状

改革开放30多年来，我国中小企业发展迅速，其在我国的经济活动中扮演了越来越重要的角色。2008年金融危机之时的中小企业“倒闭潮”，使得中小企业缺乏资金的问题暴露无遗。众所周知，资金是中小企业日常运营过程中面临的一个首要问题。因而，如何有效的融资，是中小企业生存的关键。

目前，我国中小企业融资主要有以下特点：一是内源性融资为主体。内源性融资的资金主要包括业主投入资本和内部留存收益，法定代表人的原始积累等。具有融资风险小，但是受到企业自身盈亏的影响大。二是外源性融资渠道途径单一。外源性融资是指企业通过银行信贷，公开发放股票或公司债券以及融资租赁等方式融入资金。其中银行信贷是中小企业外源性融资的首选。三是政府扶持比例小。政府主要通过税收优惠政策、政府财政补贴等途径对中小企业进行资金扶持。但是，政府扶持资金占中小企业融资的比例比较小。

二、我国中小企业融资困境分析

（一）中小企业融资困境的外因分析

1.政府扶持力度仍显不足。（1）扶持中小企业的法律法规不完善。除2002年颁布的《中小企业促进法》以外，并没有明确颁布其他的扶持中小企业发展的法律法规。（2）信用担保体系尚未实现其预期功能。由于我国中小企业信用担保体系发展尚不完善，担保机构在经营过程中存在诸多问题和矛盾，如担保机构注册资金不实等，再加上担保机构经营效益低、风险大，严重影响了中小企业融资的担保能力。（3）中小企业信用体系不完善。中小企业的社会基本信用数据和社会信用信息的透明程度都有待提高。中小企业信用评估标准尚未统一。此外，有关中小企业的失信的惩戒和制裁机制的规定不明确，缺乏可操作性。

2.金融体系不完善。（1）金融政策体系不完善。近年来，国家针对中小企业贷款难、担保难的问题，颁布了一些新的政策，但目前为止，我国仍未形成完善的支持中小企业发展的金融政策体系。（2）体制政策上的失衡导致中小企业向银行贷款难。随着金融体制改革的日益完善，各商业银行等金融机构已由国家扶持变为自负盈亏的经营实体，为了自身生存，必须按照商业化、市场化的运行模式对金融业进行整合，使得金融机构的信贷标准更加严格。中小企业普遍存在经营规模小、固定资产少、流动链短、贷款抵押物不足的问题，其自身难以达到银行信贷条件。

（二）中小企业融资困境的内因分析

1.内部管理机制相对落后，经营风险高。中小企业往往是创业型企业或家族企业，经营管理水平相对较低，资金来源渠道单一，因此经营风险高，企业的寿命短暂。

2.信息披露不实，信用度不高。“信用”作为企业一种重要软实力，尤其是对中小企业来说极其重要。然而，其并未得到企业的高度重视。一些企业甚至做假账来骗取信贷资金，这无异于“竭泽而渔”，严重挫伤了金融机构支持中小企业信贷的积极性。

3.难以提供适合的物保和人保。我国商业银行提供的贷款以抵押和保证贷款为主，信用贷款的比重很少。中小企业缺乏足够的固定资产，无法提供相应的抵押物，缺乏合适的担保人，所以根本无法通过抵押和保证贷款的途径获得贷款。

三、缓解中小企业融资难的对策

（一）加大政府扶持力度

1.完善扶持中小企业的法律法规。我国应以《中小企业促进法》为基础，借鉴国外经验，加快制定《中小企业融资法》等法律，形成完善的支持中小企业发展的法律体系。

2.完善中小企业信用担保体系。当前，建立完善的多方位、多层次信用担保体系的关键在于政府对担保企业的规范和支持。首先政府要加强服务和引导中小企业良性发展的责任和意识，加大对中小企业的资金注入。其次尽快建立多层次的担保机构，确保担保资金的落实和担保品种的多样化。再次，对那些有能力、业绩表现突出的民间担保公司进行补偿和奖励，鼓励他们投入更多的资金用于适合经济发展需要的、节能环保型中小企业的发展壮大。最后，加强各政府部门之间的协同配合，着力营造良好的信用担保环境，本着预防风险的角度，建立政府监督，担保公司参与直接操纵的担保体系，明确权责内容。

3.完善中小企业的信用和服务体系。建全的企业信用管理和诚信体系是实现企业发展的关键，正所谓“无信不立”，企业在追逐利益和自身发展的同时，一定要兼顾企业形象。统一规范的信用管理体系一方面有助于企业在运营的过程中自身进行遵循，增强企业的自律性；另一方面也有助于在法律和法规上对失信企业进行管理，惩治“不道德”经营，旨在实现良好的信用体系，促进企业的规范经营和良性发展。就政府服务引导而言，建立健全服务机制的关键在于，转变思路，实行多层次的服务体系落实到实处。

（二）加快金融体系完善的步伐

1.完善金融机构体系。一方面，我们应积极寻求建立更为适合中小企业发展的金融机构；另一方面，在规范融资市场的同时，着力引导那些适合市场发展的担保公司和口碑较好的小额担保公司做大做强。

2.加强金融市场的服务意识。金融机构在服务企业的同时，应及时了解市场的动态，不断更新金融支持模式，简化融资流程，更好的为那些经营前景好，相对风险较低，且关系民生的企业提供资金支持，推动市场的良性发展。

3.拓宽中小企业融资渠道。（1）规范民间融资机构，引导其正确进入金融市场，服务企业的发展。（2）转变抵押的形式，可以有实物抵押向技术抵押或者股权转让等方面，使企业更好的运用自身资源而发展。（3）积极推动中小企业利用债务融资。通过“集合债和集合票据”的形式，实现中小企业的联合发展，不断壮大。（4）促进中小企业上市融资的步伐。对那些信誉度高、市场前景好、竞争力强的企业，鼓励其进入资本市场的创业板块进行融资或者鼓励其进入国外资本市场进行融资。

（三）加强中小企业的自身建设

对于中小企业在经营过程中普遍存在着融资难的问题，笔者认为其根本原因存在于企业内部，如果想从根本上解决融资难这一问题，企业内部还是要苦练“内功”，加强自身的建设，规范企业运营行为，提高自身的诚信度和社会认可度。

1.在企业内部进行改革，转变经营思路。我国中小企业，应当由家族式经营转变为现代企业管理模式。使企业的发展连续性和制度化，促进企业的效益好转，这样就从根本上解决了企业融资的“硬伤”。

2.财务透明。企业在发展和做对外沟通的同时，自身的财务透明也是在融资过程中的关键，有利于形成良好的信誉体系，更加方便金融机构对企业进行评估，促使融资成功。

参考文献：

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（作者单位：南阳市博物馆 河南南阳 473000）（责编:贾伟）