绿色锰业投资基金创设思路的探索

宋 励

(雄杰创意顾问机构，湖南长沙 410008)

1 产业创新与产业投资基金

1.1 中国锰业亟待产业创新

以电解金属锰(以下简称为：电解锰)产业为例，如《中国锰业》编辑部主编周柳霞教授所论，我国电解锰产业在快速发展的同时，诸多产业问题也相继呈现出来，且随着时间推移越演越烈：盲目投资导致大量低水平重复建设、产业产能严重过剩；企业数量众多、规模偏小、产业集中度低、市场结构散乱；高污染、高能耗、无序竞争导致大量资源廉价外流；产业发展秩序不规范、产业安全性差、国际竞争力不强，作为最大的电解锰生产、消费、出口国，在国际市场上却掌握不了产品定价权，严重影响整体产业的健康可持续发展等等[1]。

1.2 产业创新与产业创新系统

从狭义上讲，产业创新指的是以技术创新为核心，创新主体之间通过协同作用，实现技术的创新发明和产业化应用，从而实现产业突破性的进步、企业竞争力的大幅提升；从广义来看，产业创新指的是产业创新主体(政府、企业等)通过制度创新、技术创新、组织创新、环境创新和组合创新，充分利用社会资源和能力，使得原有产业在一定区域内处于领先地位或使其获得突破性的发展。

产业创新是一个系统的概念，系统因素是产业创新成功的决定性因素。可以说，产业创新系统是技术创新、产品创新、市场创新等的系统集成，是企业创新的最高层次和归宿[2]。

1.3 产业投资基金及其初步运作

所谓产业投资基金是一种借鉴西方发达国家规范的私募股权投资基金运作形式，通过发行基金受益券募集资金，交由专家组成的投资管理机构运作，基金资产分散投资于不同的未上市企业股权，并提供增值服务，按投资约定分享投资收益的金融工具；其特点是：集合投资，专家管理，分散风险，运作规范。

产业投资基金是促进产业升级和经济结构调整的推进器，是区别于银行间接融资和金融市场直接融资的新型投融资模式，是金融工具的创新，其对我国投融资体制改革将产生重大影响，并对金融市场的发展起到极大的促进作用。在中国经济转型的关键阶段，产业投资基金的发展为可持续的经济增长和社会发展提供了一个可能的重要的良好途径[3]。

自2006年以来国家发改委已批准设立天津渤海、广东核电、山西能源、上海金融、四川绵阳科技城、苏州中新工业园、重庆物流等产业投资基金。2010年5月，国家发改委批复由武汉经发投集团、弘毅投资等发起筹备设立武汉循环经济产业投资基金。7月底，浙江设立了首支省级产业投资基金——浙商产业投资基金，首期规模为50亿元人民币。8月，国家发改委正式批复，同意湖南省开展设立长株潭“两型”产业投资基金及基金管理公司的筹备工作。广东业已组建广东绿色产业投资基金，基金规模50亿元，银行配套200亿元。可以说，产业投资基金在中国的发展方兴未艾。

1.4 中小企业亟盼产业投资基金

国家一直实行向大企业倾斜的政策，近年来这种状况并未有实质性改变。资本市场的发展歧视发展中小企业，严重阻碍了技术创新型和技术密集型中小企业的发展。产业投资基金克服了银行间接融资和金融市场直接融资对中小型科技企业支持的盲点，是一种独特的“企业家式”的新型投融资模式。发展产业投资基金一方面可以满足中小企业对资本的需求，解决其融资渠道单一的问题，另一方面也可以优化企业经营管理水平，提升核心竞争力，培育优质的上市公司资源，有利于成长性、创新型企业进一步做强做大[4]。

1.5 《产业投资基金管理暂行办法》

为推进中国产业投资基金发展，由当时的国家发展计划委员会牵头起草了《产业投资基金管理暂行办法》，共九章五十七条，包括总则、基金的发起与设立、基金公司、基金管理人、基金托管人、投资运作与监督管理、终止与清算、罚则等九章。制定此《办法》目的在于深化投融资体制改革，促进产业升级和经济结构调整，规范产业投资基金的设立；该《办法》规定产业基金拟募集规模不低于1亿元，设立产业基金的申请经国家发改委核准后方可进行募集工作，产业基金只能向确定的投资者发行基金份额；等等。此办法已于13年前即1999年提交到了国务院，10年后发改委将其修改为《股权投资基金管理办法》再次上报国务院。可以预计，“十二五”期间要下大气力转变发展方式，就离不开大力发展产业投资基金，该《办法》正式出台将不会是遥遥无期。

2 策创中国绿色锰业投资基金

2.1 绿色锰业的提出及界定

用搜索引擎搜索“绿色锰业”，搜索到的相关内容有湖南天雄集团曾赳雄先生2005年在《中国锰业》发表的《打造绿色锰业的新途径》论文，秀山期待“绿色锰业”(2005年)、大新大力推进“绿色锰业”战略(2007年)、崇左市打造中国“绿色锰都”(2007年)、古城锰业着力打造“绿色矿山”(2007年)等新闻报道。如何从产业创新的高度来界定“绿色锰业”，乃是策创绿色锰业投资基金的理念性前提。

国际绿色产业联合会认为：“如果产业在生产过程中，基于环保考虑，借助科技，以绿色生产机制力求在资源使用上节约以及污染减少(节能减排)的产业，我们即可称其为绿色产业。”借此定义，可将“绿色锰业”界定如下：是指积极采用清洁生产技术，采用无害或低害的新工艺、新技术，大力降低原材料和能源消耗，实现少投入、高产出、低污染，尽可能把对环境污染物的排放消除在生产过程之中，具备可持续发展能力的锰产业。具体而言，推行绿色锰业战略，即要全力做好锰业排污处理，大力发展锰业循环经济，积极推行锰企业清洁生产，促进锰业与生态环境保护协调发展。

2.2 电解锰业应加速迈向绿色锰业

2011年7月21日，四川阿坝州松潘县小河乡因连续强降雨导致山洪泥石流暴发，山洪泥石流形成的壅塞体阻塞岷江电解锰厂渣库排水隧道，漫过渣场上游拦挡坝，导致下游渣库拦挡坝部分决口，泥石流卷走部分尾矿渣流入涪江，影响到绵阳市居民正常生活。此类事件2007年亦发生过：因发生大面积高强度降雨，某电解锰厂渣场的矿渣，夹杂着大量污水外泄，冲入湖北长阳县清江，使清江水体被严重污染，致使宜都市全市一度暂停供水。自2005年以来，胡锦涛总书记对“锰三角”电解锰行业引发的环境污染和生态破坏问题做出了4次重要批示，李克强副总理也就“锰三角”做出了两次重要批示。

为促进电解锰行业的科学发展，国家先后制定了《电解锰行业准入条件(2008)》、《电解金属锰行业清洁生产评价指标体系(试行)》(国家发改委公告2007年第63号)、《清洁生产标准—电解锰行业》(H J/T 357-2007)，《电解金属锰企业环境守法导则》(环办[2010]164号)，《电解金属锰企业环境监察工作指南》(环办[2010]79号)；此外，2010年环境保护部还出台了《电解锰行业污染防治技术政策》。

目前的电解锰行业污染防治技术主要以末端治理技术为主，以降低污染物排放强度、减少生产过程中产生的污染物为主要目的。这样的治理路线，污染治理成本高，治理后产生了大量铬渣等固废甚至危险废物，无法有效解决生产过程中产生的环境污染问题，更不能大幅削减污染物产生量。

制定该《政策》主要目的是：制止资源浪费，最大程度减少六价铬和硒等环境隐患，按“十二五”总量减排要求开展氨氮深度处理，综合利用废水、锰渣等废物，督促企业履行责任和义务，在电解锰产品价格中体现资源和环境代价，利用倒逼机制淘汰落后，鼓励先进。

2.3 绿色锰业投资基金势在必行

要大力促进以电解锰业为主体的中国锰业加速向绿色锰业迈进，亟待创设绿色锰业投资基金。绿色锰业投资基金的设立与运作，可加快锰业并购、重组步伐，尽快发展壮大一批生产规模大、技术先进、资源消耗低、环境污染小的大型企业及企业集团，促进产业集中化，实现资源的有效配置；可从产业整合创新的层面加大推行清洁生产的力度，提升锰行业的生态文明形象，尽快步入中国锰业可持续良性发展的轨道；有利于建构中国锰业网络状产业链及知识创新平台，提升技术与产业创新能级；有利于鼓励中国锰业企业“走出去”建立稳固的海外原料供应基地；等等。

3 绿色锰业投资基金之创设

3.1 具备创设的较好基础

现阶段提出创设绿色锰业投资基金，可谓恰逢其时。首先是国家领导人对发展绿色锰业的大力支持，很少有哪个行业引发的环境污染和生态破坏问题获总书记多次重要批示。二是国家制定颁布的促进电解锰行业绿色发展的系列政策、举措，可谓明确具体。三是中国拥有一支刻苦钻研技术的锰业工程技术队伍，对现有电解锰生产工艺，拥有全部知识产权。四是中国近十余年来形成的锰业优势，为中国锰业企业储备了雄厚的资金实力，也为地方政府增强了发展绿色锰业的信心和决心。五是中国已成为当今世界的电解锰生产大国和强国，电解锰实际产量和出口量都已占到全球的98%以上。六是有着全国锰业技术委员会、全国电解锰厂长经理联谊会等运作优良的行业平台及《中国锰业》等优秀行业期刊。可以说，绿色锰业投资基金的创设已是水到渠成之事[5]。

3.2 绿色锰业投资基金的创设思路

创设绿色锰业投资基金的方法大致有几个步骤。

1)由全国锰业技术委员会、全国电解锰厂长经理联谊会牵头，召集业内几家有实力、有意愿的锰业企业探讨创设“绿色锰业投资基金”的可行性，进行相关调研，编制可行性方案。

2)根据所编制的可行性方案，向国家发改委、环保部、科技部等部委汇报创设构想，争取认同与支持。

3)在获得部委认同和支持前提下，申请设立“中国绿色锰业投资基金”，向管理机关提交创设文件和资料。

4)选择有合作意愿的银行，建立战略性合作伙伴关系。

5)设立产业基金的申请获核准后，开展资金的定向募集工作。

6)锰业投资基金正式设立并投资运作。绿色锰业投资基金总规模可设为200亿元，首期基金规模50亿元。

[1]周柳霞.中国电解金属锰工业50多年发展回顾与展望[J].中国锰业，2010，28(1)：1-6.

[2]芮明杰，张琰.产业创新战略[M].上海：上海财经大学出版社，2009，1-22.

[3]鲁育宗.产业投资基金导论[M].上海：复旦大学出版社，2008，181-190.

[4]宋励.首席经营顾问——从管理时代到创新经营时代[M].北京：北京图书出版社，2011，123-175.

[5]谭柱中，梅光贵，李维健，等.锰冶金学[M].长沙：中南大学出版社，2004，11-29.