如何审核分析中小企业财务报表

□文/康夕娟

目前，在我们担保公司接手的一些担保项目中，有一大部分是中小企业，这些中小企业的典型特点是经营及财务管理都不太规范，其中最主要的表现就是财务报表不真实，各项经营活动和财务信息不对称。因此，如何审核其财务报表，识别财务信息的真伪，是承保项目中财务调查的一个非常重要的环节，仔细把握这一环节，就能够有效地防范担保业务风险。所以，通过审查申保企业提供的会计报表，尽可能多地了解企业真实经营及财务状况，有针对性地进行重点审核并据此分析各项基础财务数据，就能够比较容易地发现申保企业现有的和潜在的风险点。下面笔者根据实际工作的一点体会，浅议在担保项目中财务调查阶段如何审核分析中小企业财务报表。

一、中小企业财务报表的内容

企业财务报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注。目前，由于中小企业财务人员普遍缺乏，综合水平也较低，很少编制现金流量表或编制的现金流量表大多数不规范，不能准确反映企业的现金流。因此，中小企业主要审核分析资产负债表和利润表，并根据企业具体情况由担保机构的业务人员帮助企业编制现金流量表，因为现金流量表中的现金流更能够真实地反映企业的经营状况和还款能力。

二、中小企业会计报表存在的问题及解决方法

在当今社会信用状况普遍较差的环境下，企业信息不透明，财务和经营信息交流不对称，特别是中小企业会计报表虚假现象较为严重。企业会计报表作假的根本目的和手段：一是为了逃避纳税，表现为少计收入，多列成本，隐瞒利润，账外有账，存在一定量的账外资产；二是为了对外融资，表现为通过资产评估虚增资产、虚减负债，少列成本费用，虚增利润，甚至非法合并关联企业会计报表，夸大企业资产规模。对于我们担保机构的担保业务而言，两种虚假信息都会给担保项目带来较高的风险。

认识到企业虚假信息的根本目的，针对不同的企业识别其真正的财务状况。一般方法是：（1）以逃税为目的的企业，其会计报表体现的利润额和利润率都较低，销售收入金额相对于其生产规模明显不符；（2）夸大资产和收入规模的企业，一般其会计报表个别科目数据只要在会计报表记录，就存在异常情况，如存在较大金额无形资产和资本公积，一般是土地评估或机器设备评估形成；存在较大金额往来款项，一般是进行会计报表合并时未进行抵消合并。还有个别民营企业存在较多关联企业，这些关联企业大多是相同的股东，统一管理，资金统一调配，他们一般把这些不存在投资控股关系的关联企业进行汇总合并，夸大规模。这在我们实际工作中常常遇到。

识别了企业不同的会计报表假象的具体原因，就需要掌握其作假内容，一般是：1、为逃避纳税隐瞒利润，加大销售成本，将不开增值税发票的收入和现金销售收入不入账，而将可比成本入账；虚挂负债，将获取的利润挂在应付款中；不确认投资收益；2、虚增资产，如虚增往来款；对资产作不可靠评估，虚增资产和权益；虚假合并关联企业会计报表；3、虚增利润，加大存货，隐瞒成本，少计提折旧；4、虚假重组、虚假投资；5、不遵循会计准则记账，乱设会计科目，乱记账；6、设账外账，设账外银行户；7、账表不符、账账不符、账证不符，账实不符。

根据企业财务信息的虚假程度判断担保项目风险度，采取的一般方法是：（1）着眼于企业的不同特点，把握住对财务报表影响最大的科目进行重点追踪、落实和分析；（2）运用比较方法，测算财务比率，与行业平均财务指标相比较，与企业历史财务指标相比较；（3）现场核实资产；（4）账簿核实及基础会计资料抽查等。

针对企业会计报表存在的问题，担保业务人员要不厌其烦，尽可能剔除虚假信息，还原真实的财务报表，再根据真实财务信息，判断担保项目的风险程度，从而进行承保决策。

三、怎样审核中小企业会计报表

会计报表是企业全面经济活动的反映，有着严格勾稽关系，各个报表之间也存在一定的联系，相关科目的变动都有其内在联系。会计报表的审核主要有两步：

（一）浏览并审核企业会计报表。对企业的财务报表，要掌握几个前提：会计报表是否经过审计，系哪家会计师事务所审计，该审计机构信誉如何；是否为合并报表，如合并报表应了解合并范围，以上几个因素直接影响到会计报表审核的真实性。

1、企业会计政策及审核方法。首先询问财务人员企业采用的会计政策，并现场审核账簿及相关基础财务资料。了解了企业的会计政策，对不同报表反映的经济内容也不同。企业账簿分为总账、明细账、日记账。会计报表是依据总账调整编制，总账是依据汇总凭证编制，明细账是依据记账凭证编制，日记账也是明细账，一般称为流水账，它主要核算现金及银行存款。其他相关基础财务资料一般包括审计报告、购销合同、贷款合同、银行对账单、纳税申报表、贷款卡查询明细单、项目可行性研究报告等其他资料，这些资料一般是从外部提供的，真实性较高，能够证实企业提供的会计报表中财务信息的真实、完整。

（1）验证总账是否与会计报表相符，即“账表相符”。应引起注意的是会计报表中某些科目是合并数值，如存货就是由原材料、材料成本差异、生产成本、制造费用、产成品、低值易耗品几个科目合并而成；应收应付往来款一般存在余额调整，使得总账余额与会计报表余额不符。

（2）审核明细账。首先核对总账和明细账是否相平，即“账账相符”。根据阅读会计报表发现的疑点，抽查相关科目明细账。因为我们不是会计师事务所，不可能对每个会计科目都详细审计，根据会计核算的特点我们把它分为几个循环审核，根据其勾稽关系验证数据合理性，抽查会计凭证验证会计报表真实性、合法性和完整性。①销售与收款循环审核，一般包括货币资金、应收账款、主营业务收入、其他业务收入等科目；②购货、付款与生产循环审查，一般包括货币资金、存货、主营业务成本、应付款、其他业务支出等科目；③筹资和投资循环审核；④纳税申报表是企业向税务机关申报其所得税和增值税的凭证，一般分为所得税纳税申报表、增值税纳税申报表、营业税纳税申报表。所得税申报表记载了企业实现的经营成果及社会贡献，与会计报表核对提取的或上交的所得税是否相符；核对主营业务收入是否一致，如果企业存在应纳增值税其他业务收入，纳税申报表应纳税收入数额大于会计报表记载的主营业务收入。此外，还应注意企业是否有税收优惠政策。

（3）通过贷款卡查询单核实长短期借款数额是否相符。会计报表反映的是时点数，如果两者存在差异：一是有未入账银行贷款或到期偿还贷款；二是查询时点晚于会计报表时点，期间又发生银行借款业务。贷款卡查询单一般反映企业贷款、承兑汇票、信用证、对外担保余额，这里要注意核查企业是否存在逾期贷款，特别关注对外担保情况。

另外，还要关注企业长短期借款入账处理：一是防止企业为调整财务指标而将短期借款计入长期借款；二是注意是否存在短借长用现象，将短期借款用于购置固定资产，增加短期偿债压力。还有其他一些财务基础资料可以佐证会计报表数据的真实性以及有助于我们发现企业隐瞒的重大事项。

2、投融资政策。反映在企业的固定资产、在建工程的金额变化以及长短期投资的变化，掌握企业的投资方向和投资内容，有助于我们了解企业申保资金的具体用途。

企业的资金来源主要有四个途径：一是银行借款，又分为长、短期借款，还有企业存在职工集资款；二是商业融资，所谓商业融资是指企业赊销的货款，具体指应付账款；三是股东投入，一般指实收资本，如果存在资本溢价也包括部分资本公积；四是企业自身积累，即企业创造的利润。融资政策的另一个反映就是现金流量表中筹资活动现金流量。如果应付款与银行借款在负债中比重接近，说明企业商业融资与银行融资兼顾；银行借款和应付款比重都不宜过大，应付款比重过大反映企业资金短缺，银行借款比重过大，说明企业发展过于依赖银行借款，应关注其资金链。

3、企业营销方面。企业营销情况具体反映在应收账款周转率、应付账款金额上。应收账款周转率的高低一般反映企业的赊销政策和回款政策，应付账款金额的高低一般反映企业的赊购政策。企业的应收应付账款情况能够反映了企业现金流情况，能够体现企业的经营情况和还款能力。

（二）分析判断企业财务报表，并进行报表之间的横向纵向分析。分析企业会计报表时应关注报表之间的关联性和报表数据之间的勾稽关系，具体是：1、损益表体现的净利润与资产负债表所有者权益的关系；2、长期股权投资一般不超过净资产的50%，有投资功能的公司除外；3、关注无形资产和资本公积余额，一般情况下不得将存续资产评估增值部分入账，部分企业为降低资产负债率增大资产规模，擅自将存续的土地使用权、固定资产等重新评估入账；4、关注在建工程余额，如果企业有重大投资项目，应该在此科目中反映；5、关注往来账款余额，企业许多关联交易和隐瞒利润一般隐藏在这里；6、仔细阅读会计报表附注。

通过阅读企业会计报表，我们可以了解到企业的基本经济政策和基本情况以及根据报表数字的异常情况和异常变化发现疑点。但是，仅仅依靠分析会计报表很难发现真实情况，会计报表体现企业的汇总数据，下一步需要到企业现场了解企业的会计政策，通过审核账簿和相关基础财务资料，掌握企业的详细财务信息，验证会计报表反映的数据是否真实、完整，是否存在重大虚报、漏报。

总之，企业资产管理水平、资金调配、成长性等等都可以在企业会计报表中反映出来，在假设企业会计报表真实的前提下，审核分析企业会计报表可以在一定程度上掌握企业的经济情况。

四、从会计报表计算的财务指标上判断担保项目的盈利能力和水平

会计报表有大量数据，我们将这些数据加以整理，根据特定的计算公式，可以计算出很多有用的财务比率，这些比率可以帮助我们更好地理解会计报表，了解企业经营管理的各个方面。财务指标一般可以分为四类：资产负债比率、营运能力比率、资产管理比率和盈利能力比率。

1、资产负债率和已获利息倍数。资产负债率反映在总资产中有多大比例资产是通过借债筹来的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。已获利息倍数反映企业经营收益为所需支付债务利息的多少倍，只有该指标足够大，企业就有充足的能力偿付利息。以上两项指标主要反映企业的负债情况和还款能力。

2、流动比率和速动比率。这两个指标是判断企业短期偿债能力的主要指标。一般认为，生产企业合理的最低流动比率为2，最低速动比率为1.5，但从目前实务中看，很少有中小企业能达到这个指标，一般考虑流动比率不低于1.2，速动比率不低于1。我们一般是根据不同行业同其行业或自身历史水平作比较，再就是分析其流动资产和流动负债的构成，根据其资产质量判断短期内可变现资产金额；将其流动负债细分为到期必须偿还的和可长期占用的。

3、营业周期。反映了企业资金周转速度，这是判断企业流动资金需求量的重要指标，营业周期越短，流动资金需求量越低，存货变现能力越强。

4、资产净利率和销售净利率。资产净利率反映企业股东权益的收益水平，该项指标的高低与企业的净资产多少、资产的结构、经营管理水平有着密切关系。通过对该项指标的分析，可以发现企业存在管理问题、资产闲置、资金周转慢的情况。

销售净利率反映每一元钱销售收入带来的利润，通过分析该项指标的升降变动，可以促使企业在扩大收入的前提下，注意改进管理，提高盈利水平，但应关注过高的销售利润率，可能会存在虚假的内容。

综上，担保项目人员对中小企业会计报表审核分析的目的主要是：通过审核企业编制会计报表和基本财务资料，识别企业会计报表反映的财务信息和经营状况，发现企业财务方面存在的问题，分析企业的还款能力，判断由此引起的担保风险的高低，为担保项目的决策提供依据。