我国商圈企业融资之供应链融资问题研究

薛小青

(仰恩大学管理学院会计系,福建泉州 364012)

我国商圈企业融资之供应链融资问题研究

薛小青

(仰恩大学管理学院会计系,福建泉州 364012)

融资问题既是一个关系到公司发展的微观问题,又是一个关系到国家经济发展的宏观问题。在我国市场经济快速发展、中小商业企业数量日益增多、企业融资行为逐步市场化、商圈化的现实背景下,我国中小企业在融资选择方面面临着诸多问题,迫切需要做出更切合我国实际的研究。以我国商圈为切入点,全面、系统地探讨了供应链融资面临的一些问题。

中小企业; 商圈; 供应链融资

Abstract:As a matter of financing the development of micro issues to the company,but also a matter of national macro-economic development issues.In the rapid development of China's market economy,the growing number of small and medium business enterprises, corporate financing behavior gradually the market,shopping district of the real context of the financing choices of SMEs in China face many problems,the urgent need to make our country more in line with the actual study.This paper conducts a comqrehensive,systematic studyof some of the funding problems facing in the suppmy chain of business circle.

Key words:SMEs; business circle; funding problems in supply chain

“商圈”是指集聚于一定地域或产业内的商贸业经营群体。最常见的商圈有商品交易市场、商业街区、物流园区、商贸服务业功能聚集区,以及包括上下游交易链条的供应链集群等。据不完全统计,中国有中小商贸企业2 600万户,占商贸企业总数的99%以上,由于固定资产少、规模小、业态繁多等原因,这些企业长期以来面临融资困境。为破解长期困扰商贸企业特别是中小商贸企业的融资难题,商务部等部门酝酿出台《关于促进商圈融资发展的指导意见》(商务部《关于促进商圈融资发展的指导意见》,2010年),供应链融资、商圈担保融资、商铺经营权质押融资三种模式有望推向全国。

一、供应链融资的概述

(一)概念。供应链融资,是指银行通过审查整条供应链,基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握,对其核心企业和上、下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。[1]供应链融资是对重点行业的整体解决方案,着眼于整个产业链对银行的价值,力图从整个产业链寻找对银行的价值回报,而绝非每个企业的个体回报。所以供应链融资服务不同于传统的银行融资产品,其抓住大型优质企业稳定的供应链,围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计,以大型核心企业为中心,选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象,这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求,也无须另行提供抵押质押担保,切实解决了中小企业融资难的问题。

单个小的商贸企业可能由于资本规模小,抵御风险能力较差,不容易获得银行贷款。将这些中小企业聚集于一定地域内的商品交易市场和商贸服务聚集区,整体打包,或者将核心企业和上下游企业联系在一起所组成的供应链作为一个整体,就能把单个企业的不可控风险变为一个整体的可控风险,提供灵活运用的金融产品和服务。

(二)供应链融资构成要素[2]

1.金融机构。金融机构泛指能够提供贷款的机构,如银行和保险公司等,它们在供应链融资服务中为中小企业提供贷款支持。中小企业虽然不动产比例较小,但融资需求旺盛。银行等金融机构如能开发新产品,采取较为有效的风险控制措施等满足中小企业融资需求,就可以拓宽客户群体,提升自身竞争力。21第三方物流企业。第三方物流是供应链融资服务的主要协调者,一方面为中小企业提供物流、信用担保服务,另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务

3.中小融资企业。融资企业是供应链融资服务的需求者,主要是供应链中处于弱势的中小企业。它们通过动产质押以及第三方物流企业或核心企业担保等方式从金融机构获得贷款。中小企业由于受规模和管理的限制,企业抗风险能力差,违约成本低,一般金融机构不愿意向它们进行贷款。

4.核心企业。核心企业是指在供应链中规模较大、实力较强,能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。在供应链金融服务中,核心企业可以为中小企业融资提供相关的担保。供应链是一个有机整体,各个环节相互影响。中小企业的融资难所引起的问题会给核心企业造成供应或分销渠道上的不稳定。核心企业依靠自身优势地位和良好的信用,通过担保和承诺回购等方式帮助供应链中的弱势企业进行融资,维持供应链中各企业的合作关系,也有利于自身的发展壮大。

二、供应链融资存在的问题

(一)由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力,因此随着融资工具向上下游延伸,风险也会相应扩散。高杰提出:在这种情况下,虽然最大的金融利益会向核心企业集中,但其实风险也相对集中了。因为如果供应链的某一成员出现了融资方面的问题,那么其影响会非常迅速地蔓延到整条供应链。而核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大影响。所以这对其自身的资金管理和综合管理是一个相当大的考验。特别是国内很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体系,而供应链金融往往会对集团企业的资金管理能力提出很高要求,稍有不慎就会引发大的金融灾难。

(二)中国并没有建立起一个完整的信用体系。供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。同时银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析,从而不能准确了解供应链的整体情况。这将使得银行无法根据供应链成员的决策和经营,调整相应的信用贷款,降低资金的使用风险。

(三)由于供应链融资提供的服务更加多样化,而且客户的需要也不尽相同,因此银行需要根据不同客户的具体信息来量身定做金融服务。同时企业各部门考虑重点不同,也会为银行的工作带来各种阻碍。特别是在供应链融资过程中,企业销售部门希望能增加销量,决策部门则要求保证现金流周转速度,资金管理部门则希望能保证安全性,这要求银行能提供更加灵活的产品和服务。

三、供应链融资存在问题的解决对策[3]

(一)对借款方的资信要严格把关、认真审查

借款方资信是贷款方最关心和关注的问题。那么,用什么指标去评价对方资信,用什么方式去保证贷款的安全,这必须要认真研究。传统的授信担保方式是使用固定资产和土地担保,而供应链金融则需要借款方的动产、货币资产、应收账款来担保。对借款方的资产负债率指标关注度在降低,对其在供应链中的位置,上下游企业的信用及企业周转情况、现金流的关注度在提高。供应链主办银行要通过调阅财务报表、查看过去的交易记录和电话调查等多种手段,帮助核心企业制度性地评估供应链成员企业,核心企业在选择成员企业的过程中,应将信用度的评价作为一项重要标准,对各加盟企业进行严格筛选,对潜在的不良成员要及时予以淘汰,保证企业供应链及供应链金融的和谐发展。因此,可首先在钢铁、汽车、石化、电力、电信、煤炭等产业链比较完备、行业秩序比较良好、与银行合作程度比较高的若干行业进行尝试,待取得经验后,再扩大运营范围。

(二)加强过程控制

传统的银行业务只看结果不看过程,供应链融资则要高度重视借款企业生产经营过程,认真核查借款的用途和还款来源。建立信息技术平台加深信任,为保证信息传输的及时准确,实现信息共享,促进成员间加深信任,供应链中的企业可依托互联网技术,通过ERP系统平台,利用EDI等信息处理技术,建立物料与资金数据高度共享的信息网络,以保证物流、资金流与信息流的协调,实现供应链金融服务与物流、信息流活动的无缝整合。

(三)建立与供应链融资业务相适应的组织机构和管理体制

金融机构不仅要有金融业务的专家,还要有产业和行业的专家,要建立完备的风险控制体系和相应的管理机构,要实现流程再造提高服务效率。发展供应链融资的重要前提是加快进行流程再造,以流程银行的新姿态促进供应链金融的健康可持续发展。

(四)加强规范化管理工作

供应链金融概念的内涵和外延还有待统一,核心企业资信评价标准、体系需要进一步科学化、金融新商品的风险评估需要系统化。第三方物流企业资质也需要有一个标准的评价体系等等。总之,供应链金融服务突破了原有金融服务的来源,是一种创新和革命。旧的秩序和标准被打破,新的秩序和标准还在建立之中,二者在动态中平衡,希望尽早有规范可循。

[1]刘士宁.供应链金融的发展现状与风险防范[J].中国物流与采购,2007,(7):38.

[2]杨健.中心企业供应链融资模式研究[J].当代经济,2009, (11):156.

[3]吴群.中小企供应链融资的发展方向与对策[J].现代经济探讨,2010,(10):49-50.

Study of the Funding Problems in Supply Chain of Business Enterprises

XUE Xiao-qing
(Department of Accounting,School of Management,Yang En University,Quanzhou,Fujian 364012)

F832139

A

1671-9743(2011)01-0062-02

2010-12-10

薛小青(1978-),女,福建永泰人,仰恩大学助教,硕士,注册税务师,从事财务会计方面的研究。(监管、拍卖等),搭建银企间合作的桥梁。我国大多数物流企业都是从传统的运输和仓储企业转型而来,仍以运输、仓储等基本物流业务为主。在激烈的竞争中,提供更多个性化服务才能吸引更多的顾客。对于从事供应链融资服务的物流企业,不但要具备相当的资本和业务规模,以及良好的商业信用和金融信用,还需要强大仓储服务能力和经验,以实现对物资的有效监管。