中小企业信用担保风险分析及对策

徐 鹏

中小企业信用担保风险分析及对策

徐 鹏

我国中小企业信用担保实践始于上世纪90年代初，经过十几年的发展已初具规模。信用担保机构的建立对缓解我国中小企业融资难问题起了积极作用。目前中小企业信用担保体系还不健全，存在着中小企业诚信风险等一系列问题。要采取建立担保机构内部控制制度、风险识别机制、担保机构风险补偿机制等措施，进一步推动中小企业信用担保体系发展。关键词：中小企业；信用担保；风险管理；债务处理

一、中小企业信用担保机构面临的风险

（一）中小企业信用状况令人担忧

主要表现在以下几个方面：（1）中小企业逃避债务现象严重，加之企业内部控制的随意性、信息粉饰严重、企业规模小、固定资产等经营指标低下。（2）中小企业领导者素质、文化层次较低。大多数中小企业实行家族式管理，在人力资源管理等方面缺乏弹性，企业内部信用观念缺失。（3）中小企业制度不健全，特别是财务信息不透明。

（二）担保机构风险集中

我国的担保法律不完善，担保机构承担的风险往往过大。受理中小企业担保业务的银行就贷款担保放大倍数、风险分摊等问题与担保机构存在较大的分歧。从风险的最后买单者角度来看，银行却是享受贷款利率的收益而完全不承担风险或少承担风险。

（三）担保机构抗风险能力弱

一方面中小企业担保机构普遍没有建立一套动态的风险预警、控制机制，对中小企业的实时信息缺乏有效掌握；对受保企业的调查方式仍然使用简单的报告方式及常规问询，对真实情况缺乏准确及时的判断。另一方面，由于担保机构自身定位、运作制度等方面不够完善，担保机构缺少有效的风险分散补偿机制。特别是在风险发生后，中小企业担保机构无力筹集更多的风险赔付金以应对风险的再次发生。这种单纯依靠政府财政补偿的方式必然障碍了担保机构的进一步发展。

（四）信用担保专业人才匮乏

信用担保是一个专业性很强的行业，涉及金融、财务、法律、企业管理等多方而的知识。在我国，担保业务发展还不是很成熟，缺乏专业人才，不少政府出资的信用担保机构由政府官员担任，因没有进行专业培训而缺少相关知识。因此，专业人才的缺乏导致经营管理、业务开发的滞后和信用担保机构之间发展不平衡。

二、加强中小企业信用担保风险管理与控制的措施

（一）建立担保机构内部控制制度

第一，建立项目经理第一责任人制。项目经理身处业务一线，与客户沟通全面，掌握信息充分，最了解项目的发展趋势和风险所在，建立项目经理第一责任人制有利于增强其风险意识和责任意识。要求项目经理对调查资料的真实性、准确性、全面性负责，对在保项目履行保后跟踪职责，及时发现风险预警信号，采取应对措施；对出现代偿项目积极、主要配合保全部门进行清收，并承担相应的风险责任。实行A、B角双人调查制度，每个项目都由A、B两个项目经理担任，A角为项目主要负责人，负责对项目调查、反担保方案设计、评审报告撰写、保后跟踪、督促企业履约等任务；B角协助A角完成以上任务，并对项目独立发表意见。A、B项目经理对所负责的项目承担相应的风险责任，当项目出现逾期和代偿时，根据金额的大小，留置一定不理的效益工资，直至项目债务全部追回为止。

第二，建立审、保、偿分离制度。为增强担保业务的客观性和公正性，提高操作的透明度，形成相互制约又职责明确的岗位分工，建立审、保、偿分离制度。将担保中心直接办理担保业务的部门与项目评审部门分开，形成横向制衡的约束机制。

第三，建立项目评审委员会决策机制。所有担保项目经过业务部门初审或评审部门详细审核后，必须连同项目材料报送项目评审委员会，只有通过项目评审委员会才能出具保函承担担保责任。项目评审委员会采用投票方式集体表决，主要负责人有一票否决权，但没有一票通过权，在项目评审委员会评审的基础上，还可以辅以专家评审制，组织外聘专家参与评审决策。

第四，建立保后跟踪制度。保证合同生效后，并不意味着担保业务的结束，而是担保机构承担担保责任的开始。因此，要重视保后跟踪管理，实施首月监控、月报制度、季访制度、半年分析制度等保后跟踪制度，对受保企业进行跟踪管理，直至最终解除担保责任。

第五，建立债务追偿制度。由于信用担保风险是客观存在的，随着业务的发展和规模的放大，不可避免地会发生一定的代偿。因此，要制定完善、高效的追收和资产保全制度，在风险发生时及时地化解风险，尽可能减少损失。

（二）建立风险识别机制

第一，以企业核心能力为中心进行风险识别和评价。企业持续竞争的源泉和基础在于核心能力。企业的核心能力是指企业开发独特产品、发展独特技术和发明独特营销手段等能力，它以企业技术能力为基础，通过企业战略决策、生产制造、市场营销、内部组织协调管理的交互作用而获得的使企业保持持续竞争优势的能力。建立良好的信息网络和风险甄别与分析评估系统，使担保机构从众多高风险的公司投资项目中筛选出好的担保项目。核心能力是企业竞争优势的基础。一个企业的核心能力具有独特性、不可模仿性和不断创新、升级性。因此，以企业核心能力为中心进行风险识别和评价更容易避免信用担保风险，发掘优质客户。

第二，以现金流量分析为依据的首要偿债来源评价。现金是企业日常生产运作的血液，能够更加真实、直观、有效地反映企业偿债能力。在企业可持续经营的前提下，考察企业一个期间的首要偿债来源，而且分析现金流量要着重分析经营性现金流。通常情况下，经营性现金流预测分析是用周期内销售收入减去应收账款再减去付现成本等于净流量。此外，还注意利用一切财务资料和非财务资料进行全面调查，多层面验证企业现金流量的可靠性。如通过银行对账单、纳税凭证、现金日记账、银行存款、银行存款日记账等信息载体推算现金流入量。通过对外合同、订单、报关单等业务往来把握其市场拓展规模。结合存货流转，测试生产与销售的相关性，了解产品生产工艺流程、查阅生产任务通知单、收发凭证及其汇总表、产量和工时记录、成本计算资料等，以确定经营过程中的购货量与消耗量、消耗量与产出量、产出量与销售量之间是否有配比。

第三，以可变现资产分析为依据的第二偿债来源评价。当前，由于社会信用环境的恶劣和道德风险的存在，以及中小企业信用担保机构风险补偿机制的不完善，决定中小企业信用担保机构为防范信用风险，在评价客户核心能力和现金流量之后，也要对企业可变现的抵债资产进行适当评价，以加强自身的保障。影响资产的偿债能力因素有：资产的价值、变现费用和变现周期。一般的考量，资产价值越高、变现费用越低、变现周期越短，资产质量越好，充当抵债资产的可能性越大。首先要明确资产的产权，要查阅资产的产权凭证。其次，要结合资产的原始价值计算资产重置价格，减去变现费用就是资产的变现价值。最后，变现周期越长的资产要在变现价值上再打个折扣。如房地产项目：产权易明晰，变现价值高，变现周期较长，变现基本有保障，是质量较高的抵债资产；存货：可控性差，变现期较短，变现费用高，变现价值低，是质量较差的抵债资产；票据：变现容易，变现费用低，变现价值高，是质量很高的抵债资产；专利、专用技术、使用权等无形资产：难以变现，变现周期长，变现价值低，是风险较高的抵债资产。

（三）建立担保机构风险补偿机制

第一，保后跟踪监管。首先，保后跟踪以项目经理自查为主，其他项目经理互查为辅；查账与查库相结合、检查分析与建议相结合、保后检查与争取派生业务相结合。其次，对风险分类不同的项目实行强度不同的保后跟踪，将项目分为正常类、关注类、可疑预警类和损失类。对还本付息有成分把握、反担保措施齐备有效的正常类项目只要按通常的保后跟踪程序进行管理就可以；对有能力偿还本息、但存在潜在缺陷的关注类项目要加大登门监督的频率，督促其纠正生产经营中存在的问题，加强管理；对出现支付困难、正常业务收入不足以保证还款的可疑预警类项目，要加强风险防范意识，督促其制定还款计划，并要求企业提供更多的反担保资产；对已处于停产、半停产，无法正常还款，拖欠利息的损失类项目，要采取果断措施，控制企业提供的反担保资产，通知贷款银行收贷，监控企业的资金流动。再次，认真做好保后跟踪的记录。要求保后跟踪人员对项目在每次保后跟踪后，详细填写保后跟踪记录表，填写内容包括在保项目情况、企业经营情况说明、反担保情况说明、企业各会计科目的变化情况等。

第二，担保代偿和债务处置。首先，应审查对主债权人是否存在抗辩事由，如确认主债权人是否充分履

F830.56

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1673-1999（2011）13-0074-02