公允价值与其他计量模式的分析

刘艳丽 闫晓峰

所谓公允价值，是指为资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在新准则体系中，虽然部分具体准则采用了公允价值属性，但准则同时又严格规范了应用的前提条件。我国新《企业会计准则》的一大亮点就是突破了成本计量的传统模式，有条件地引入公允价值计量。此外，一些具体准则中还适时引入了重置成本、可变现净值、现值等前沿计量模式。多元计量模式的采用，无疑为公司提供了较大的自由选择度。

一、公允价值和其他会计计量属性的比较分析

新准则规定，我国会计计量的五种属性为：历史成本、重置成本、可变现净值、现值以及公允价值。公允价值实际上是一种混合的计量属性，它可以涵盖其他几种计量属性，具体体现为：市价、历史成本、重置成本、短期的可变现净值和以公允价值为计量目的的未来现金流量的现值。但公允价值不是其他计量属性的简单综合，而是这几种计量属性在市场交易条件下的一种再现和重复，与这几种计量属性还有不同之处。

（一）公允价值和历史成本的比较分析

在交易计量日，只要没有反证能证明这不是一项公允交易，则历史成本也可以是公允价，但它可以是当时时点上的公允价值。若随时间的推移，市场稳定，历史成本与现时成本无太大差异，则它们是公允价值；反之，若市场波动太厉害，发生了公允价值变动，则过去的历史成本就非现在的公允价值，可考虑公允价值变动对公司的影响。所以，我国准则中初始计量用历史成本，后续计量用公允价值。

（二）公允价值和现值的比较分析

现值是一系列现金流量和折现率的结合值。由于现金流量是一系列未来值的预测值，折现率也是一个估计值，二者人为操作的痕迹很浓，故而决策者的职业判断能力较差时，折现得出的现值可能会为报表使用者提供非常有限甚至是误导的信息。美国《财务报表项目的确认与计量》中强调：若现值能反映被计量资产或负债的某些可观察计量属性，则其可称为公允价值。即以公允价值为计量目的的现值是公允价值，以特定个体价值为目的的现值不是公允价值。

（三）公允价值和现行价值的比较分析

现行价值可以是现行成本、市价、可变现净值、重置成本等，但不包括历史成本。如果初始计量日及后续计量日的这些价值均是公允的，则可认定为公允价值；反之则如前所述。

总之，重置成本、可变现净值、现值是不同的资产在考虑市场因素后所确定的公允价值，它们既是估计公允价值的一种手段，也是对目前还存在历史成本计量的一种修正，以使其符合公允价值的本质。正是因为它们具有对目前还存在历史成本计量的修正功能，所以将它们并列在五种计量属性之中。公允价值作为一种新的计量观，与传统的历史成本观在本质上存在明显差异，公允价值无论是在初始计量日，还是在后续计量日，它始终面对市场考虑问题，忠实地、客观地反映资产现实所内含的经济利益，不需要进行什么修正。但由于公允价值的确定需要考虑众多因素，特别是存在人为因素，公允价值能否得到合理、适度的运用，成为实施新准则的一大难点。若滥用，则极有可能成为利润操纵的手段。

三、公允价值运用的利弊分析

（一）公允价值的确定有一定的主观性

应用公允价值可增强会计信息的透明度，但其限定条件有赖于相关人员的主观职业判断，故不可避免地会受到管理人员和会计人员意志的影响。加之我国公司治理结构不完善，会计人员的职业道德水平和执业能力参差不齐，公司高管职业道德和诚信意识缺失，故对公允价值的应用只能适度、谨慎。

（二）公允价值计量增加财务报表项目的波动性

公允价值计量在增加会计信息可靠性和相关性的同时，会引发报表项目的波动，公司财务状况、经营成果、现金流量大起大落。而不稳定的状况会引发利益相关者的恐慌、不安心理，无法对公司的未来进行合理的预期，从而影响公司长远的发展。

（三）公允价值确定的技术方法难度大，不易操作

如未来现金流量以现值计算时，未来现金流量的金额、时点、货币时间价值、风险因素等不仅需要人为的判断估算，且要有较深厚的财会金融理论功底，一般财会人员难以胜任。

（四）公允价值的应用有人为制造虚假信息现象

利用其波动的合理性，根据利益相关者的需要，人为调节盈余，满足不同的需要。

因此，防范利用公允价值进行盈余操纵是执行新准则中的一大难点，也是笔者下一步要研究的内容。