新经济形式企业现金的管理

刘雅琳

摘要：现金流之于企业如同人体中的血脉，良性现金流可以使企业健康成长。金融海啸对企业的冲击已逐步显现，面对这场危机，无论是大企业还是中小企业，现金流紧张已经成为企业当前普遍面临的问题，而保住现金流，应该成为企业“过冬”的首要任务。

关键词：新经济形式现金管理

现金流之于企业如同人体中的血脉，良性现金流可以使企业健康成长。现金管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。2008年突如其来的全球金融危机使我们的企业更加深刻体会“现金为王”的经营信念。现就企业现金的管理谈几点看法。

一、经济危机我国企业现金流的影响

金融海啸对企业的冲击已逐步显现，面对这场危机，无论是大企业还是中小企业，现金流紧张已经成为企业当前普遍面临的问题，消费需求下降导致出口订单减少、产品销量下降，再加上股市、房市大跌，企业投资性亏损大增，资金周转出现问题。最近在珠三角、长三角掀起的企业倒闭潮，很多就是因为资金链断裂所致。在当前经济不景气环境下，赊销已成为一个普遍的现象，但是大量的应收款不能及时收回，会导致企业出现现金短缺，甚至财务危机，而保住现金流，应该成为企业“过冬”的首要任务。

二、国内企业对现金流内部控制的弱点

现阶段，企业现金流内部控制及风险控制策略越来越不适应现代社会日新月异的变化，很多企业在现金流的内部控制制度方面很不完善，存在诸多的缺陷。

1、对现金流的控制活动不完善或者还不健全。由于企业的管理阶层对内部控制及其他管理知识的缺乏，没有认识到内部控制对企业管理的重要性，因而也不可能对内部控制产生由上而下的推动。对整个现金流的流入、流出及其现金净流量的分析、控制工作尚未开展。

2、没有建立相应风险预警系统，企业的风险意识淡薄，没有成立专门的风险管理部门或成立专门的风险管理机构对企业所面临的各种风险进行监控和管理。同时企业也未建立风险分析和风险评估的制度，仅仅停留在传统的依靠财务负责人或财务人员的经验估计基础之上。

3、缺乏一套对整个现金流控制过程的监控。企业对现金内部控制的理论缺乏必要的追踪，对现金内部控制在企业经营管理中的作用缺乏足够的重视。对企业现金流的内部控制环境的审视、对相关控制活动是否正确有效地进行、现金流内部控制制度的健全与完善、相关控制信息能否有效的传递与沟通以及企业信息系统是否正确有效等内容的关注不够，或者根本未予关注。

4、目前国内上市公司现金流量表的编制质量并不高，存在着现金流扭曲的现象。这种扭曲既表现在制度层面，如银行承兑汇票不属于现金等价物所导致的种种问题；也表现在具体上市公司编制的技术层面，如由于会计人员素质所引发的间接法下现金流信息的失真。

因此，加强企业现金流内部控制的弱点分析，并建立健全风险控制策略则显得尤其重要。

三、加强企业现金管理

1、现金的集中控制

公司可以设立内部银行或内部资金结算方式。来加强资金集中管理。由于公司的所有重大收入和支出均集中于公司的内部银行或资金结算中心，有利于对资金进行统一监管。另一方面，公司在加强监管的同时，引进市场机制并借鉴银行功能对内部各单位的资金调动和调剂进行有偿服务，调动各单位节约资金的积极性。

2、制定现金流的内控目标

(1)公司的各种收入产生的现金流能够注入企业。

(2)流出企业的现金经过相应的授权批准程序

(3)企业现金资产的利用经过分析，符合企业价值最大化目标。

(4)企业对现金资产的管理安全有效。

(5)现金流量的相关内容揭示符合有关规定，并能满足信息使用者对信息的需要。

(6)现金的使用符合确定用途。

3、建立健全公司内部现金流的内部控制

(1)、营造现金流管理的控制环境，

公司领导要充分认识到内控对降低公司的经营风险的重大意义。公司应成立独立的风险管理机构，对影响现金流的问题进行定量定性分析，然后对风险进行评估，供决策者参考。

(2)、做好基础管理工作

随时了解企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。

(3)、完善现金预算的编制

现金预算是全面预算的重要组成部分。它能全面反映和揭示企业现金流入、现金预算是对其它预算中有关现金收支部分进行汇总，并对现金收支差额部分制定平衡计划。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。

4、建立现金流量考核指标体系

制定现金流量的考核指标，具体可以通过一些财务分析指标，如：流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。

5、成立独立的风险管理机构

企业成立的独立的风险管理部门可以是企业的一个职能部门，或则是相当独立程度的由各部门的专业人才组成的风险管理委员会，必要时还应当聘请企业外部的有关风险评估和风险管理专家的参与。风险管理机构的任务应该是紧紧围绕投资过程中对风险的管理，来实现投资利益最大化或风险最小化的目的。

6、建立现金流预警系统

预警系统一般包括专门的机构或人员、预警指标体系、相关的现金流信息及传递、指标的分析处理等。比如：在现有的风险管理机构内部增设专门或兼职的现金流的分析管理人员，在会计信息系统或其他内部报告系统中增加反映现金流方面的信息。加强对现金流的分析，形成专门的现金流分析报告等。

7、强化对现金流的监控

内部审计部门对现金流的监督往往都是与其它审计内容结合在一起的。因此加强内部审计部门的机构建设、业务建设和审计部门的职责重新定位，对强化现金流的监控有重要作用。

总之，加强现金流的内控。保证公司的收入合法，支出有计划进行，现金流入流出平衡，是集团公司成功运作的前提条件。