试论金融危机、企业经营风险与审计风险

徐　蔚　嵇大海

金融危机中我国企业经营面临的诸多问题

当前，世界性金融危机犹如飓风一样席卷全球，对实体经济的造成了空前强度的冲击，这场风暴对我国经济的影响也日益显现，导致我国企业也面对诸多严重的不利因素，面临空前的经营风险：

1．企业经济效益下滑带来的持续经营问题。

由于国际市场面临萎缩，导致许多“外向型企业”出口阻滞、产品跌价、销售困难，效益下降仍至亏损，使企业持续经营发生困难，于是不得不停产放假，遣散职工；不少非外向型企业也因为国内市场需求下降而苦于挣扎，不得不减产停工，能否持续经营成为摆在他们面前的大问题。

2．市场萎缩带来的库存积压问题。

由于市场需求下降，导致制造业许多产品积压待售，特别是2008年前三季度原材料价格持续居高不下，进人四季度后价格又大幅回落，导致制造业的不少库存商品“价格倒挂”而不得不大量囤积，意在等待价格回升，这样不但存在资金成本上升问题，还存在很严重的库存积压风险。据报导，今年1月份我国商品出口总值继续狂跌，更多中小企业库存大量增加，面临巨大生存压力。

3．持有金融资产的贬值问题。

随着股市下跌，股票缩水、证券跌价，广大投资企业蒙受了严重的经济损失；同时，因经济环境恶化，一般企业持有的应收款项和金融企业持有的贷款也会因经济不景气而不能收回或不能及时足额收回，蜕变成为不良资产，导致企业持续经营能力直线下滑。

4．购买资源性资产带来跌价损失问题。

所谓资源性资产，是指特定主体从已发生事项取得或加以控制，能以货币、实物或其他方式计量，能带来效用的资源。例如浅海、水域、土地、荒山、滩涂、矿产以及各种资源性权利等。企业购买资源性资产，由于金融危机导致其资源产品价格下跌或资源自身价值降低，资产减值，投资难以收回，因此造成重大损失而危及资源性资产持有企业的生存。

5．企业管理层面临经营业绩的压力。

经营业绩，关系到企业管理层薪酬激励、领导者形象甚至职位去留。由于金融危机的冲击，导致许多企业效益下滑，经营业绩不佳，使企业管理层面临空前的压力。

金融危机与重大错报风险的关联性

所谓重大错报风险，是指财务报表在审计前存在重大错报的可能性；所谓重大错报，是指企业财务报表中存在的、导致其不再具有可靠性、可能会使报表使用者作出不当决策的错误列报事项。当前，与金融危机相关的企业财务报表的重大错报风险，主要来自以下两方面：

1．市场低迷、企业持续经营能力下降、管理层面临经营业绩的压力等因素加骤企业经营风险．导致重大错报风险陡增。

金融风暴袭来，许多企业的财务状况、经营成果和现金流量受到较大的负面影响。企业出于融资、外部形象、薪酬激励、业绩承诺、获取国家资助等动机，增加了采取各种手法粉饰财务报表的可能性。对于资产负债表，为了粉饰财务状况和偿债能力，采用高计资产、低计负债，提高流动比率和速动比率、降低资产负债率等手法。对于利润表，为了粉饰经营业绩，可能采用高计收入、低计成本和费用、高计毛利率等手法；对于现金流量表，为掩盖导致企业陷入困境的资产紧缺，可能采用高计现金流入、低计现金流出来粉饰现金流量净额、特别是高计经营活动现金净流量的手法。还有与上述手法相反的蓄意错报、恶意操纵利润的手法，借口“大气候”的负面影响，企业管理层策划将本来已经不佳的业绩做得更差，采用故意计提秘密准备、提前确认成本费用、推迟收入确认等手法，导致企业利润大幅下降或出现巨额亏损，以降低下一年的业绩基数。

2．应对危机的国家巨额投资计划的实施与重大错报风险的关联。

国家为应对金融危机而公布和实施的4万亿元庞大投资计划，4万亿元投资计划作为一个超大型蛋糕，中国的企业经营者几乎每人都期盼分享一块，有些企业希望得到国家财政性资金，如项目资助、贷款贴息等，也有些企业想得到由政府资助的工程或项目招标中标，以从中获得利益。当然，这些企业希望在金融危机期间得到政府救助以渡过难关，这样做无可指责，但由于多数情况下，取得政府补助，或者参加政府资助的项目招标，都需要以企业财务报表或相关项目实施报表作为佐证，某些企业为达目的不惜采用舞弊手段，编制虚假财务信息以求“分一杯羹”。因此，这些企业往往“尽其所能”地在业绩“包装”上下功夫，导致了企业重大错报风险的增加。

企业经营风险转化为审计风险的可能性和现实性

《中国注册会计师审计准则第1101号——财务报表审计的目标和一般原则》指出：审计风险取决重大错报风险和检查风险。准则指南更进一步将上述三者关系以数学模型列示：审计风险=重大错报风险×检查风险。

前已述及，金融危机导致的企业经营风险，与其财务报表重大错报风险具有一定关联性。对某些企业而言甚至具有因果关系。当存在重大错报的财务报表委托审计时，如果审计人员未能发现，或者虽已发现但仍发表了不恰当的审计意见，重大错报风险就会转化为审计风险。当然，如果财务报表不存在重大错报，即重大错报风险为0，或者审计人员及时发现这些错报且采取了适当措施和发表了恰当的审计意见，则检查风险为0，这时审计风险也均为0(审计风险=0×检查风险，或=重大错报风险×0)。但现在的问题是：一方面，由于企业经营风险大，财务报表重大错报风险也随之增加，而这种错报审计人员未能发现的可能性也较大。究其原因，是企业为应对金融危机而粉饰财务报表，或者为获取资金而编制虚假报表的这类重大错报，不同于一般因企业财务人员业务不熟、过失造成的包括重大错报在内的财务报表的错报。其不同点也即这类重大错报的特点，表现在以下几个方面：

1．重大错报的故意性。故意编制具有重大错报内容的财务报表，审计中一般称为财务舞弊，而财务舞弊的重点又在于管理舞弊，因为管理舞弊是故意的、蓄意策划的行为，因此其可发现程度远小于一般非故意的重大错报。

2．舞弊主体的高层次性。从现有已披露的财务舞弊案件来看，绝大多数这样案件涉及企业高级管理层，在金融危机中审计发现的这类重大错报，有不少还得到地方政府相关部门的庇护和支持，由于这些高层人员地位特殊，极易逾越内部控制，再由于高层领导参与和指挥，企业会计人员往往也不遗余力地使出“技巧”来粉饰报表，而审计时凡涉及造假的事项，被审计单位往往不予配合而使审计人员难于发现。因此，由他们共同策划落实于财务报表中的重大错报，检查认定的难度也会远大于其他情况下的财务报表重大错报。

3．舞弊的非涉私性。从笔者近期审计实践来看，因企业经营风险导致重大

错报风险，基本上不涉及管理层或会计人员的贪污、侵占行为。因此他们错误地认为这样的数据造假也是“为公”，所以会显得“理直气壮”，造假行为被堂而皇之地称之为“包装”。这样，就更大程度上增加了虚假财务报表的发生频率和造假幅度。

4．重大错报的高隐蔽性。金融危机中，为应对企业经营风险而实施的以虚假财务报表为表现形式的财务舞弊基本上均经过企业管理层的精心策划，他们一般还会请出造假“高手”来对账务处理和报表编制进行“包装”，由管理者策划和指挥、财务“高手”操作的舞弊，极易逾越内部控制，而且往往具有隐蔽、串通、伪装等特点。审计人员检查时，由于其隐蔽性高，致使舞弊导致的重大错报多数情况下很难被识别和认定。

5．管理层的不妥协性。上述重大错报在审计检查中被审计人员发现时，企业管理层作为审计委托人，一般都不愿对重大错报事项进行调整更正，也不同意审计人员在审计报告中就错报事项进行适当披露，因为这样均会使企业达不到编制不实报表的既定目标。这样，就使审计人员处于两难境地，要么向企业管理层作出妥协，对具有重大错报的财务报表发表不恰当的审计意见，会计师事务所和注册会计师自担风险；要么解除委托，不出具审计报告，但出于审计收费、客户关系等方方面面的考虑，除非企业造假数额巨大而事务所又无法有效规避审计风险，会计师事务所则往往很难下解除委托的决心。

由于企业经营风险导致的重大错报风险故意性、主体高层次性和高隐蔽性的特点，使得其财务报表中的重大错报及事项审计时不易被识别和确认，这样就增加了检查风险；而且即使审计人员发现这些重大错报，企业管理层也会因这些重大错报的非涉私性和企业重大利益的诱惑性而不愿向审计人员作出让步，这在一定程度上又增加了审计风险。

当然，我们不能因为金融危机环境下审计风险加大，而消极地看待这期间的审计业务。处在世界金融危机环境下的我国注册会计师行业，可算是危机和机遇并存：一方面因为金融危机会给审计鉴证带来执业风险，如果处理不妥，势必加大审计失败的概率；另一方面，由于中央出台了各项应对危机的政策，特别是公布和实施了4亿万元的庞大投资计划，也给注册会计师行业带来总量非常可观的业务资源。因此，会计师事务所和注册会计师，要高度重视金融危机蔓延对行业的影响，进一步强化大局意识和社会责任意识，既应该积极为企业提供政策咨询、政策解读和审计服务，主动帮助企业应对危机、化解危机，同时，也应该高度重视金融危机环境下的执业风险，加强质量控制和风险管理，防范企业经营风险转化为审计风险。