封多佳：和谐董事会的意义

目前我们的董事会是一个“三三制”的董事会，一共9名董事，控股股东派出3名，独立董事3名、内部董事3名，在决策上可以协调各方面意见。董事会利用制订战略规划的形式每3年提出和制订一次战略规划，提出战略期间的经营目标和经营方向。每年利用年度董事会报告对公司的经营给予适当评价，对新一年的方向提出讨论和思考。

在日常投资者关系工作方面，我们几乎每年在年度股东大会的当天都会开一个投资人的联谊会，许多分析师和基金经理都参加过。当企业遇到一些重大事件时也曾专门召开说明会并向社会公众说明情况。

公司在最近几年屡次获得金圆桌奖、金牛奖、市值管理百佳企业、入选上证治理板块等荣誉。我们认为这和公司一贯的服务社会、承担社会责任、重视股东利益、强调建立和谐的股东关系的理念是分不开的。这些荣誉的评价大多是针对公司治理、信息披露、股东回报、市场表现、投资者关系等诸方面工作的。坚持现金分红是其中的一个部分。天坛生物坚持现金分红的主要目的是给予股东持续稳定的回报，倡导股东理性投资，减少投机行为。这对优化企业的投资者关系、维护稳定忠实的股东队伍是极其重要的。进而可以使公司的价值在证券市场得到客观的认可，并在融资等需要股东支持的时候得到支持。

我们的董事会与控股股东中生集团之间保持了合理有效的沟通机制，在贷款担保、拆借、资产重组、业务整合、投资决策、人事调整等重大事项决策中，双方能够通过良好的协商，既保证依法履行董事会职责，遵从证券法规，维护广大中小股东权益，又充分发挥了集团的资源优势，努力将上市公司做强做好，同时，董事会的运作经验不仅成为上市公司稳定发展的基础，也为集团公司进一步开展企业改制重组和建立公司治理的机制提供了宝贵的经验积累。至今，天坛生物没有发生违规违法操作事件，保持了公司的安全平稳发展，这和董事与控股股东之间、董事之间相互尊重、不断沟通、相互学习和共同地、自觉地践行公司治理的理念有密切关系。

也正因为如此，天坛生物的独立董事们有能力、有责任感也有条件在董事会平台上畅所欲言，独立发表意见，并且得到董事会的高度重视，事实证明，独立董事们的意见不仅维护了广大中小股东的利益，更在帮助企业规避风险，保障企业稳定持续健康的发展方面起到了重要的作用。公司高管的考核激励办法是由独立董事为主起草建立的，几年来，几经修订，正在向更加科学和市场化方面发展，在实践中得到了各位股东、董事和高管的认可，起到了激励约束的积极效果。

此外，董事会与经理层在决策和执行两个方面基本做到了不缺位、不错位和不越位，两方面的职能得到了有效发挥，这对于一个从长期国有独资的大企业集团中改制上市的公司而言，是更加值得总结和发展的经验。

在企业的社会责任方面，我还想谈点感受。天坛生物的产品结构中，有相当比例是国家免疫规划疫苗品种，这些品种需求量很大，而且质量要求非常高，但是单价不如市场化疫苗那么高，所以就有一个责任与收益的权衡问题。我们认为一个企业要想基业常青，可持续发展，企业的使命一定要与社会发展的使命和需求紧密相连，天坛生物（的前身）曾经在历史上为国家消灭天花作出了重要贡献，今天在维持国家无脊髓灰质炎（小儿麻痹）状态、国家将在数年内消除麻疹以及国家大力控制乙肝疾病等重大的社会使命方面，天坛生物都将是重要的疫苗供应企业，这是天坛生物的使命，也是本色，更是社会责任，越是坚持这个基础不动摇，企业就越是社会的不可或缺的成员，就越会长期发展，从而给投资者以长期稳定的回报，天坛生物是这样想也是这样做的，事实证明，取得了社会效益和经济效益的共同发展。我不认为广大投资者都是投机者，所以，天坛生物的社会责任的体现的另一个方面就是不去忽悠投资者，企业有责任告之投资者应该对企业全面了解，谋求稳定和长期的收益。

天坛生物属于制药企业中的生物制药企业，主要产品是疫苗和血液制品，市场正处于高需求期，加之公司长期以来坚持服务社会，重视社会责任的理念，是国家免疫规划疫苗主要供应企业，品种结构和产品质量有一定竞争力，许多品种供不应求。另外该行业产业链短，受能源、运输、原料等行业的影响相对较小，对外出口依赖性也小，短期来说，金融危机对公司的产品经营影响有限。但是，由于这次宏观经济形势变化前所未有，我们又是上市公司，在资本市场上和资本运作方面可能会遇到更多的机遇和挑战，董事会正密切注视宏观经济形势的发展，既要抓住机遇发展自己，同时又要比以往任何时候都更加关注风险控制。

刚才说了，疫苗，也包括血制品，目前还是有很多机会，抓住机会满足供应将是最近一两年的重要任务。这其中许多地方需要投资，所以融资也变得很重要。经济危机对金融和证券市场都有不可否认的影响，我们希望天坛生物的融资计划能够顺利实现，如果融资受到大的影响，公司倒真的可能会面临冬季了。不管形势如何变幻，我们仍然将坚持生物制品主业，抓住疾病预防和治疗事业大发展的重要机遇，为社会健康事业做贡献，为股东争取更好的回报。

这些经验是历届董事会经过了10年的探索和积累获得的，不是轻易就能做到的，幸运的是我们体会到了，即使还有不成熟和不到位的地方，但至少我们知道向什么方面改进。