“沙子”是如何“绊倒”巨人的

赵鹏翔

法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌。它在全世界拥有500多万私人和企业客户，在80个国家拥有500家分支机构，有50％的股东和40％的业务来自于海外。

而就是这样一个法国银行业“巨人”，却怎么也没料到会被一粒不起眼儿的“沙子”所绊倒，竟使兴业银行巨亏资金71.4亿美元，成为全球史上最大的单笔金融欺诈案!

绊倒“巨人”的这粒小“沙子”名叫杰洛米·科维尔，现年31岁，是兴业银行一名期货交易员，在法国里昂第二大学获金融市场运营管理硕士学位后，于2001年加入兴业银行，最初是在后台管理部门工作，从2007年至2008年初，调到产品组工作，负责兴业银行欧洲期货市场的全面运作。

科维尔在产品组将近一年时间内，进行了一系列精心策划的虚拟交易，并凭借其精通兴业银行集团保密系统的便利条件，成功在对冲欧洲股市的股指期货交易中建立大量违规头寸，导致了该行71.4亿美元的巨额亏空。

此次欺诈交易。最初在2008年1月18日被兴业银行管理部门察觉。当天，该行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易，便立刻联系这笔交易的交易对手进行核实，而对方却说。他们从来没有进行过这笔交易。

兴业银行管理部门觉得事关重大，于2008年1月20日报告了总行，但为时已晚，天文数额般的损失已经无法挽回。

一位研究欧洲银行业的分析师惊讶地说：“兴业银行是衍生品交易领域的领头羊，并且被公认为世界上风险管理做得最好的银行之一，这件事怎么看都觉得像是在开一个大玩笑。”

法国兴业银行一位高管在获、知此事后说：“我们吃惊得差点从椅子上掉下来。而他竟然说自己只是在‘玩，而且并不可能从中获利，这样的情况以前从来没有过。”

但事件的始作俑者杰洛米·科维尔，却对自己的欺诈行为没有丝毫愧疚，坚称自己是无辜的，委屈地说：“自己每年工资和奖金加起来也不到10万欧元，但此次绝非是为自己赚钱，只不过是觉得好玩刺激而已。我现在还没领到2007年的年终奖，我想我也不会打算去领了。”

杰洛米·科维尔还信誓旦旦地表示，如果兴业银行允许他执行完最后一笔交易，灾难本来是可以避免的。当被问到最后一笔交易是什么交易时，科维尔回答道：“嗯，当然是做空兴业银行的股票。”

法国金融市场分析家认为，这对于已因次贷危机损失了20亿欧元的兴业银行来说，现在还必须有55亿欧元(约合80亿美元)的新资本注入，否则将面临彻底破产的结局。

欧洲金融分析家担心。这起事件不但会让兴业银行陷入绝对危机，还会引发法国乃至欧洲的银行金融动荡，进而给全球经济的不景气雪上加霜。

受此次事件影响，科维尔所在部门的负责人都已全部主动离职，而兴业银行的首席执行官丹尼尔·布顿也递交了辞职信。但遭到董事局的拒绝。理由是，作为首席执行官，应该早就对科维尔擅自投资的行为予以制止，“既然该交易员能利用精通的专业知识和对交易流程的熟悉轻而易举地让他制造一系列虚假交易，而在一年时间里银行高层竟毫无察觉。那么，为什么银行在雇用此人时不对其加以注意呢?所以，你必须为此事负责到底”!

由于兴业是法国市值第二大的银行，理所当然引起了法国最高当局的极大关注。事件发生后，法国总理立即指示本国央行和财政部对此事件进行彻底调查。尽管如此，他还是痛心疾首地说：“这桩案件不论从性质还是规模来说，都是法国历史上最大的金融悲剧”。

在生活中，我们往往十分重视强大的对手，而却容易忽略一粒不起眼儿的小沙子，但常常绊倒我们的，却正是那粒被忽略的小沙子。