我国商业银行不良资产评估

祁玉兰　冯香入

[摘 要]由于历史的原因，我国商业银行积累了大量不良资产，严重影响金融安全与金融秩序。为深化金融改革，防范和化解金融风险，促进国民经济持续、健康、快速的发展，就需要对这些不良资产进行有效的配置，处置的前提是对其进行价值评估，由此为评估领域开辟了一块新的天地，同时也到来了新的挑战。除了物权股权处置的评估类似于以往的资产评估以外，多数是对债权的评估，而对债权评估目的国内没有统一的操作规范，评估中有许多新的情况和新的问题需要理论和方法上的探索。

[关键词]不良资产 商业银行 评估

一、 我国的不良资产现状

自20 世纪80年代以来 。世界范围内的经济危机不断发生，这些金融危机的发生大多与银行的不良资产有关，银行体系积累的巨额不良资产往往是导致金融危机的重要原因之一。90年代以来，特别是亚洲金融危机之后，各国政府普遍对金融机构的不良资产给予了极大的关注。美国、日本、东欧的转轨国家、瑞典、东南亚各国以及韩国都出现过由不良资产引起的银行危机，这些国家都采取了相应的措施来处置这些不良资产，来化解金融危机。

我国国有银行是金融体系的重要组成，是筹措、融通和配置社会资金的主要渠道之一，长期以来为经济发展提供了有力的支持。但是由于金融管理制度缺陷、法制制度不健全、决策因素以及市场信息等等一系列因素导致我国国有商业银行积累了巨额的不良资产。我国国有商业银行的不良资产主要是沉淀在四家国有商业银行的不良贷款。按照逾期贷款、呆滞贷款和呆滞帐款（“一逾两呆”）的不良贷款定义，在1995年召开的全国银行经营管理会议表明，1994年末，中国工商银行、中国农业银行。中国建设银行和中国银行的不良贷款占全部贷款的20.2%达5300多亿元其中逾期贷款占11.5%，呆滞贷款占7.7%,呆滞帐款占1.3%；1997年巴塞儿国际清算银行有关报告估计我国银行不良贷款约1.2万亿元左右（同年我国财政收入才为0.7万亿元） ；1998年处，中国人民银行行长戴相龙指出：我国的“一逾两呆”三类加总至1997年已达贷款余额的25%；拒估计1999、2000、2001年三年的金融不良资产约为24000。20380以及19709亿元。

金融业是现在经济体系内的重要元素，维持金融稳定自然是世界各国政府关注的宏观经济目标之一。金融不稳必定会导致整个社会经济的动荡。根据目前的统计资料，我国目前的银行不良资产处置速度较慢。科学、实用的评估方法是解决这一问题至关重要的因素。

二、不良资产、不良资产评估的概念

银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。何谓不良状态？就是指现时条件下不能给银行带来预期收益的资产。就银行信贷资产而言，就是贷款利息不能按时足额收回，甚至连本金都很难或者无法收回的状况。于是我们可以得到以下定义：银行不良资产就是在现时条件不能按时实现预期收益的资产。

三、评估方法介绍

银行不良资产的基本评估方法是市场法、收益法和成本法。

（一）市场法

市场法是以现实市场上同类商品的现时市价作为基础，借以确定资产价值的一种评估方法。其计算公式如下：

被评估资产的价值=同类资产现行市价*调整系数

调整系数通过对各项调整因素的综合分析确定。调整因素一般包括：时间因素，地区因素，功能因素以及其他调整因素。针对不同的评估项目，其调整因素也不尽相同。如对建筑物用市场法进行评估，需要考虑的因素一般包括：装修、设备、朝向和建筑时间和维修保养情况等。而对土地用市场法进行评估时，需要考虑的因素则有：交易情况、交易日期、地区因素和个别因素（包括容积率和土地使用年限等）。

（二）收益法

收益法是通过计算被评估资产的未来收益，并折算成现值，借此来确定被评估资产的价值的评估方法。起计算公式如下：

运用收益法评估价值需要特别注意两点：一是未来预期收益的确定，二是折现率的选取。

对未来预期收益的确定主要通过对历史收益数据的分析，从统计的角度进行预测。但有一点需要注意的是，即指标的选择。是选择税后利润作为收益指标呢？还是选择企业的净现金流量？从评估的角度进行分析，我们认为选择企业的尽现金流量更能够准确的反映企业的赢利能力。

在折现率的选取上，有三点问题需要我们注意：一是折现率与预期收益的考虑，二是风险因素的考虑，三是加权平均问题。

（三）成本法

成本法是在继续使用的前提条件下，从估计的更新或重置成本中减去应计损耗而求得资产价值的一种评估方法。起公式如下：

被评估资产价值=重置成本损耗额

采用成本法，关键是重置成本的确定和损耗额的确定。

重置成本可以通过以下方法确定：重置核算法，功能系数法、物价指数法和统计分析法。

损耗额包括有形损耗和无形损耗。有形损耗可以通过观察法和使用年限法确定被评资产的成新率，在既而确定损耗。无形损耗一般通过以下两种方法确定：一是从投入入手，比较运用新技术和旧技术在投入生产方面的差距。二是从产出入手，比较运用新技术和旧技术在产出方面的差异。

也可采用下列公式：

被评估资产的价值=重置成本*成新率成新率是反映评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。计算成新率时，要通过综合分析评估对象全新状态时的价值影响因素及其影响程度，将评估对象与其全新状态比较，相应得到各种价值影响因素的分值累加后得到成新率。这里的成新率是反映总体陈旧性贬值的成新率，和仅反映实体性贬值的成新率是不同的，因为不仅包括实体性贬值，还包括了技术性贬值、功能性贬值和经济性贬值。

四、商业银行不良资产评估建议

（一）重视资产评估教育，提高评估行业整体执业水平

加强对执业资产评估人员的分级分类的注册评估师考核制度的建设。对职业的评估师进行分级分类管理，有利于提高评估质量、节约成本。只有整体执业水平提高了，才能保证我国不良资产评估的公允性和准确性。随着评估行业的发展，高素质评估人才的数量成为决定一个国家评估水平及行业发展的关键，在行业竞争日益激烈的今天，资产评估教育在各国都受到了高度的重视。建立一套有中国特色又与国际接轨的教育体系，是我国评估行业发展的关键所在。

（二）加快和加强我国评估行业法制和法规建设

完善法制制度的，加大执法力度。应该多借鉴美国、英国等先进国家评估行业的管理经验和法制建设方面的经验。对专业评估师的行为进行立法控制，加快《中华人民共和国资产评估师法》的出台，同时建立与之配套的资产评估政策法规体系。建立更加系统、科学的操作准则，和规范完善法制体系下的诉讼。为资产评估行业统一管理和资产评估工作的有序展开提供权威的法律法规基础。

参考文献

[1]李洪江。 国有商业银行不良资产研究。财经问题研究，2002

[2]程朝凤。金融不良资产评估。北京：中国人民大学出版社，2003

[3]杨峰。金融企业债权性资产评估方法深析。国有资产管理，2002

[4]程凤朝。偿债能力评估及其报告使用中应注意的问题。中国资产评估，2002

[5]刘海红。商业银行资产培植问题研究。中国经济出版社，2000

[6]赵小著。银行风险管理。上海财经大学出版社，1999

[7]安东尼·桑德斯。信用风险度量。北京，机械工业出版社，2001

[8]章彰。商业银行信用风险管理，北京，中国人民大学出版社，2001

[9]李强、夏祥芳。商业银行问题贷款管理，深圳，海天出版社，2000

[10] 肖晖。国有商业银行不良资产评估。天津大学。2003