当国家信誉从国有银行退出后

张靖霞

我国不存在真正存款保险制度

改革以来，随着国家财政能力的不断下降，金融资源的日益分散，在垄断性金融产权制度下，国家以承担全部信贷资金风险作承诺要求国有银行向国有企业提供金融支持，使破产企业及失业人数控制在社会所能容忍的范围之内，支持国有经济的平稳增长和维护社会的稳定，国家实际上是在以自身的信誉为国有银行的经营风险和损失提供一种隐性担保。因此，长期以来，尽管我国的资本充足率达不到国际标准，但在“担保代替注资”的情况下，国家的隐性担保就成了银行一笔巨大的资本财富，银行也就无须为较低的资本充足率担忧。这时，存款保险制度也就没有建立的必要了。

国家信誉退出国有银行成必然

在渐进式经济改革过程中，为保证国有经济的平稳增长，银行向国有企业提供了巨额的金融支持，但金融支持本身也就意味着金融资源的大量低效配置，于是银行不良资产大幅度增加，金融风险迅速积累，只不过在国家隐性担保的情况下，巨额的不良资产造成的黑洞只能暂时依靠居民储蓄存款来填补，迅速积累的金融风险还没有完全暴露出来。而且，在封闭经济条件下，由于我国的金融机构较少、金融资产单一，公众的选择余地较小，在国家信誉担保的不断加强下，国有银行尽管资本充足率较低，但仍可以维持其正常的业务经营。

加入WTO以后，随着越来越多外资银行的进入，中国的国有金融机构将要处在一个更加激烈的竞争环境中，不仅要承受来自国内日益增多的股份制商业银行的竞争压力，更要迎接实力雄厚的外资银行的挑战。无论在金融服务上以及存款的安全性上，外资银行都可能成为依靠国家信誉担保的国有银行的替代物。公众对外资银行的认可以及随后的将原本在中资银行的存款转移至外资银行的行为，将使得国家对国有银行的隐性担保作用下降甚至失效，这样就会使国有银行长期积聚的金融风险逐渐暴露出来，国家也就很难再维持公众对国有银行的信心，国有银行将陷入金融危机甚至是破产的边缘。国家作为理性经济人，在经过风险——收益均衡分析后，国家信誉从国有银行退出将成为必然，只不过是时间早晚的问题。

尽快建立真正的存款保险制度

当国家信誉从国有银行退出后，如果没有真正的存款保险制度的跟进，要想保证我国金融体系的正常运行，将是很难想象的。因此，在我们已经意识到这个问题的时候，就应当未雨绸缪，尽管目前国家信誉还没有真正从银行退出，但也很有必要尽快建立适合我国国情的公开、正式、规范的，并且是依法建立、依法运作、依法变革的存款保险制度。这是因为：

我国缺乏金融机构市场退出时对存款的有效保障机制。我国相关法律对存款的保护多限于原则性的条款规定，难以做到具体有效的实施。在存在国家隐性担保的情况下，如果一家或几家银行破产，可以由国家提供救助，但是今后随着金融业竞争激烈程度的加剧，会有更多的银行出现危机甚或倒闭，在国家财力有限的情况下，国家不可能对存款人的利益做到完全而有效的保护。在国家信誉从银行退出后，金融机构的市场退出机制以及由谁来保护存款人的利益等这些问题更应得到人们的关注，应采取有效措施予以解决。

改革以来，随着我国国民收入分配格局的转变，财政性存款、企业存款增速减缓，而居民储蓄存款的增势强劲。因此，银行随时有暴发流动性风险进而被挤兑的可能。这种情况一旦发生，将会危及到整个金融体系及社会的稳定。而且，随着金融体制改革的逐步深入，人们的风险意识水平在不断提高，回避风险的愿望也日益强烈，当人们有了保护存款安全的要求，并由此影响其行为选择时，金融管理当局就应该采取有效措施保护存款人利益，此时，建立并实施存款保险制度不失为一种明智的选择。

为日益激烈的国内外金融机构的竞争提供安全防护网，增强金融业自身的抗风险能力。目前我国除了国有商业银行之外，还有区域性股份制商业银行以及众多的城乡信用合作社，今后还会建立越来越多的中外合资银行、外资银行。竞争的结果总是有输有赢，这样，银行发生信用危机甚至破产倒闭就成为可能。由于目前世界上一些主要的发达国家都已建立了存款保险制度，因此，国内银行也会遇到要求进行存款保险的问题。同时，外资银行进入我国，为保障其安全经营及存款人的利益，也会向我国提出存款保险的要求，这也是中国的金融运作与国际惯例接轨的需要。因此，尽快建立我国的存款保险制度就显得非常迫切。

参考资料：

1.周好文，“国家信誉”应从国有银行淡出[Ｊ]，当代经济科学，2003年第1期

2.郭研，存款保险制度及其对中国的启示[Ｊ]，经济科学1998年第3期

3.傅桃生，关于建立中国存款保险制度的构想[Ｊ]，中央财经大学学报，2002年第5期

4.孙建华，建立我国存款保险制度的思考[Ｊ]，财经研究，1998年第10期

5.刘兵军、欧阳令南，存款保险制度的综合分析及对我国实践的启示[Ｊ]，上海交通大学学报（哲学社会科学版），2002年第4期