中小企业融资政策支持的创新之路

摘要：随着我国市场经济的快速发展，中小企业在发展数量和发展质量上都有了明显进步，成为我国经济发展的重要力量。不过，在中小企业经营过程中，存在融资难、融资贵等问题。在此背景下，文章旨在探讨我国中小企业融资政策支持的创新之路。通过分析目前我国中小企业融资的现状、困境，以及融资模式的创新实践，提出融资政策支持的建议，希望能够为我国中小企业融资环境的改善提供一定的参考。

关键词：中小企业；融资政策；融资模式；创新

中小企业作为我国国民经济和社会发展的生力军，在缓解就业压力、推动经济增长、促进科技创新等方面发挥了重要作用。不过，中小企业由于经营规模小、信用体系不完善、抵押能力不完备等，一直受到融资难、融资贵等问题的困扰。我国政府高度重视中小企业融资工作，出台了相关的政策建议，为中小企业提供了更多的融资渠道和便利条件，希望能够改善中小企业融资环境、缓解融资困境，助力中小企业发展壮大，从而实现可持续发展目标。

一、中小企业融资政策支持的现状

近年来，国家相继出台了一系列中小企业融资政策。政策上的创新与完善，为解决中小企业融资问题提供了一定的思路，减轻了中小企业的资金压力，成为助力企业可持续发展的新动力。首先，政府通过财政补贴、直接资金扶持的方式，快速缓解了中小企业的资金压力，解了“燃眉之急”。其次，国家出台的一系列税收优惠政策，减轻了企业税收负担，提高了企业内部资金流动性，让企业发展更具活力。同时，政府还鼓励金融机构创新信贷产品和信贷模式，不断满足中小企业多样化的融资需求。各大金融机构积极响应政府号召，推出了专精特新等专项贷款，为小微企业量身打造了一系列金融信贷产品。这些举措有效精简了贷款流程，降低了贷款门槛，提供了更多元化和创新化的还款方式，使中小企业融资更加便利。

尽管政策环境不断优化，但是中小企业融资难、融资贵的问题仍没有从根本上得到解决，这主要是由于政策执行力度不够、执行效果不佳、企业融资需求多样化所导致。在实际操作过程中，一些地方政府对政策的理解不够透彻，导致政策执行中出现偏差，政策实施效果大打折扣。另一方面，一些中小企业融资需求较为复杂多样，现有的融资政策不能满足企业的多元化需求。政府需要进一步优化政策执行力度，确保各项政策在出台之后得到有效实施；同时也要不断完善信用体系，通过实地调研了解中小企业的实际需求，提供更加个性化、多样化的融资政策支持。此外，政府还要加强与其他机构的合作与协同，共同推动中小企业融资环境的改善。

二、我国中小企业融资困境分析

（一）融资渠道单一

我国中小企业在融资过程中，最显著的问题就是融资渠道过于单一，主要会选择银行贷款。但银行贷款门槛较高，对企业的盈利状况、资产状况、企业资质等方面都有严格要求。很多中小企业由于自身规模小、成立时间短、缺乏完善的财务报告信息、信用透明度差等原因，难以满足银行的放贷要求。这不仅增加了中小企业的融资难度，也收窄了它们的融资渠道。另一方面，银行贷款的审批周期一般较长。由于中小企业自身具有较高风险，银行对其贷款审核审批较为严格，从提交贷款申请到获得资金，需要经历繁琐的审批流程和漫长的等待时间。对一些急需资金使用的中小企业来讲，尤其是在把握市场机遇、紧急扩建生产线等情况下，长时间的等待会导致错失良机。这种单一的融资渠道，不仅增加了企业融资风险与等待成本，还影响了企业稳定运营与持续发展。因此，需要不断拓宽融资渠道、降低融资门槛、精简审批流程，为中小企业提供更加高效便利的金融贷款服务。

（二）融资成本高

中小企业融资贵的现象在我国尤为显著。中小企业融资成本主要包括贷款利息和担保费用等，会受宏观经济环境、市场利率、企业信用等级、融资结构等因素的影响。首先，贷款利息是中小企业最直接和最主要的融资成本。由于中小企业经营稳定性较差，银行为了降低信贷风险，就会无形中提高利率。资金需求量大小与贷款难度往往成反比，中小企业资金需求少且频繁，银行涉及客户的服务成本相对较高，中小企业融资成本自然也较高。其次，企业为融资活动提供担保时，还需要支付给担保机构一定的担保费用。银行通常会要求贷款企业提供完备的担保资料和系统的担保措施，但由于中小企业规模小、资产不足、不能提供足够的抵押物或质押物等，有时需要通过第三方担保来获取融资支持。此外，中小企业融资成本还包括融资过程中需要支付咨询费、手续费、评估费等。上述成本费用不仅会增加企业的财务负担，也会制约企业的扩张速度与经营规模，进而影响企业的发展潜力和市场竞争力，由此引发相应债务风险。一旦企业不能按时偿还贷款，甚至可能面临倒闭或破产的威胁。

（三）融资风险大

融资风险较高，也是中小企业融资面临的一个严重问题。首先，中小企业信用体系不完善。由于中小企业财务状况不易监测、信用记录缺失，银行不能准确判断企业的还款能力和还款意愿，导致其没有足够的信心和保障，从而增加了中小企业的融资风险和难度。其次，抵押担保能力欠缺。中小企业的资产规模有限，很难提供足够有价值的抵押物，这使银行在提供贷款时面临较大风险。一旦企业不能按时偿还债务，银行就无法通过抵押物或质押物来弥补损失。因此，银行往往需要企业提供其他担保措施来降低贷款风险，从而使得融资更加困难。此外，中小企业融资风险高也受一些其他因素影响，比如企业存在不规范经营、偷税漏税、虚假宣传等负面现象。这些会损害企业的信用状况，使企业贷款难上加难。高融资风险不仅会制约中小企业的高质量发展，还可能对整个经济面造成不利影响。这就需要采取一系列有力措施来降低中小企业的融资难度，以此来更好地缓解中小企业经营上的燃眉之急，推动我国经济社会可持续发展。

三、创新融资模式的实践

（一）众筹融资

随着信息化时代的到来，以互联网平台为载体的众筹融资，为中小企业融资提供了新的渠道。传统融资方式往往会受到地域、成立时间、经营规模、信用状况等多因素限制，很多中小企业对其望而却步。互联网平台的出现打破了这一障碍，使企业能够突破地域界限，面向全国乃至全球的投资者进行融资。同时，互联网平台也使得融资过程变得更加高效、准确和迅速，企业能够在短时间内获取所需资金，加速推动了项目落地落实。更重要的是，互联网平台的投资者往往更加关注企业的发展潜力、创新能力和市场前景等，使很多难以获得银行贷款的创新型中小企业有机会通过平台获得融资，降低了融资门槛。此外，互联网平台也为中小企业和投资者之间搭建了一座良好互动的投融资桥梁。在这一平台，企业能够详细介绍项目内容、团队、规模和发展前景等信息，让投资者更加全面深入了解企业经营状况；投资者也能够在平台上提出建议或疑问，与企业进行密切的沟通交流。这种新型融资模式不仅有助于增强投资者对企业的信心和信任，而且能帮助企业更好地了解投资者和市场需求，不断完善自身的产品和服务体系。总体来说，互联网众筹融资平台为中小企业开辟了新的融资渠道，降低了融资门槛，帮助更多中小企业解决资金缺口，提高企业资金实力和竞争力，助力企业更快、更高质量发展。

（二）供应链金融

在当今商业环境中，供应链已经成为连接生产、销售和消费各个关键环节的重要纽带，而中小企业在这一链条中扮演着至关重要的角色。流动资金不足是中小企业普遍存在的问题，而传统融资模式往往因为中小企业缺乏足够的抵押物而不能提供融资支持。供应链金融这一新型融资模式应运而生，它打通了供应链上的各个节点，利用核心企业的信用优势，向中小企业提供高效、及时的融资服务。这种融资模式的核心在于利用供应链中的订单和应收账款作为抵押物进行融资。在供应链融资背景之下，企业应收账款、订单、仓单等可以视为有价值的资产，经评估后用于抵押获取贷款，为中小企业开启了门槛较低、成本合理的融资大门，有效改善了中小企业融资难的现状，同时也促进供应链的稳定循环。供应链融资模式能有效解决资金供给侧与需求侧不匹配、不平衡等难题，提升了资金使用效率。这一融资模式也有效促进了供应链产业链的优化升级，整合供应链上中下游，加强企业、供应商、客户之间的沟通，实现资源互享与互利共赢，有助于提高整个供应链的竞争力。

（三）债权转让

资金周转率和流动性往往是影响企业高质量发展的关键因素。近年来，应收账款转让作为一种高效的创新融资方式，越来越受中小企业的青睐。应收账款融资，顾名思义就是中小企业将其正常经营中所产生的应收账款权益，转让给金融机构或投资机构并申请贷款。这一模式是以应收账款转让为核心，将企业应收账款盘活转化为流动性更强的现金，解决企业经营资金缺口。具体来讲，中小企业与金融机构或投资者签订转让协议，明确双方权利与义务，企业将应收账款权益转让给金融机构或投资者，并承诺在约定时间内完成贷款的回收；金融机构或投资者评估应收账款的风险与价值，向企业提供相应的资金支持。这种模式为中小企业带来诸多便利。第一，应收账款转让不需要企业提供额外的抵押，降低了融资门槛，从而拓宽融资渠道。第二，金融机构或投资者对应收账款的评估方式更加灵活多样，能够满足中小企业的多元化融资需求，无形中提高了资金使用效率。同时中小企业在完成应收账款转让后，能够迅速获得资金支持，有助于企业及时抓住市场机遇。此外，应收账款转让也有助于优化企业财务报表，降低企业应收账款坏账风险，从而提高资产质量。

四、下一步政策建议

（一）加大政策执行力度

为进一步确保中小企业在融资过程中能够充分享受到政策支持，政府一方面要出台有针对性和可操作性的融资政策，同时也要加强对政策的推广宣传与执行落实。第一，多措并举开展政策宣传。政策宣传是确保政策落地的先决条件，只有让更多中小企业知晓和理解政策详情，才能确保中小企业从政策中真正获益。利用政府官方网站、社交媒体、新闻媒体等渠道发布政策信息，通过举办政策发布会、宣讲会、中小企业专门培训班等方式向企业普及政策知识。还需要加强与企业、银行、行业协会等合作，共同深入开展政策的普及推广。第二，确保政策的有效执行。只有政策执行到位，才能切实发挥应有作用。政府可以通过健全政策执行机制，成立专门领导小组或委员会来负责推动政策的执行。第三，加强对政策执行的监督。完善政策执行的监督机制，提高政策执行效率。具体包括：定期检查金融机构、行业协会等对政策的落实情况；鼓励中小企业投诉举报政策执行中的违规和不当行为，让政策红利公平公正惠及更多中小企业。第四，建立健全沟通反馈机制。加强与中小企业的沟通交流，了解中小企业实际困难和需求，以便更加精准地调整和制定融资政策；主动向企业收集政策执行情况、执行中存在的困难和问题，并及时梳理汇总、解答分析，为下一步政策的完善提供有力参考。

（二）鼓励创新融资模式

政府与金融机构都要紧跟时代步伐、与时俱进，不断研究探索和创新更多融资方式，满足中小企业日益复杂的融资需求。随着科技发展和金融市场的日益成熟，众筹融资、供应链金融、债权转让等新型融资方式正逐渐发展起来，为中小企业融资提供了全新思路。众筹融资通过互联网平台募集众多的小额投资者，一方面，降低了融资门槛，另一方面，也让中小企业有机会接触到更为广泛的投资群体，增加了企业的市场曝光度和宣传度，有助于企业品牌的推广。政府可以通过制定相关法律法规，进一步推动众筹融资业务规范化，鼓励引导更多中小企业尝试这种融资模式。而供应链融资模式是依托供应链真实交易中的应收账款为中小企业提供有力的融资服务，通过整合产业链上下游资源，加强信息、物流和资金的高效协同，以此降低中小企业的融资成本、提高融资效率。政府可以引导金融机构加强与供应链企业的合作，推动供应链的整体发展，为共享企业提供更加高效便利的服务。此外，债权转让也是一种值得推广的新型融资方式。中小企业可以将应收账款等债权转让给金融机构或投资者，获取短期经营支持，有效解决了中小企业的资金周转难题，降低企业坏账风险。政府可以鼓励金融机构开展债权转让的专项业务，为中小企业提供更加灵活便捷的融资解决方案。

推动融资模式创新发展的过程中，需要注意以下几点问题。第一，要加强风险监管。新型融资模式虽然有更大的便利度，但是也存在一定的风险，政府和金融机构都需要制定完善的风险管理措施，确保融资合同的安全性和合规性。第二，要强化新型融资模式的广泛宣传与推广，引导更多企业选择新型融资模式。第三，要加强政银企对接，推动合作共赢。由于金融机构针对中小企业推出的创新融资模式还不够成熟，需要进一步加强各方合作沟通，建立稳定的政银企关系，共同研究推动融资模式的发展与创新，提高金融配置效率。

（三）建立健全融资担保体系

充分认识融资担保体系在解决中小企业融资难题中的突出作用，同时采取相应措施来加强这一体系的建设与完善。第一，政府要增加对中小企业的融资担保和财政投入。设立融资担保基金、发展担保机构，为中小企业提供资金补贴、税收优惠等政策支持，提升融资担保水平。第二，政府要加强对担保机构的指导与培训，提升专业服务水平。通过定期组织研讨会、培训班等方式，让担保机构更好了解市场趋势、风险管理和政策动态，提高其服务中小企业的能力。第三，政府也要建立合理的信用评级制度，对于表现优秀的担保机构予以奖励和表彰，激励其更好地为企业提供服务，提高融资担保的服务质量。第四，政府还要注重建立健全风险分担机制。积极构建政府、金融机构、担保机构之间合理的风险分担机制，发挥各自风险分担功能，有效降低融资担保风险。此外，建立完善的融资担保监管体系，加强对担保机构的评估、监督和分析，确保其合法、合规经营，从而确保中小企业的合法权益。

（四）加强中小企业信用体系建设

加大对中小企业信用体系建设的支持力度。第一，加强中小企业信用信息共享平台搭建。通过区块链或大数据技术，完善中小企业信用记录，提高中小企业的信誉透明度，确保信用信息常态化共享，解决信息不对称的问题，帮助政府、银行等更加精准、全面地评估中小企业实际信用状况。第二，优化信用评估模型。从多角度、多层面出发，构建合理的中小企业信用评价指标体系，进行评估模型的最优化处理，以促进信贷资源的优化配置。第三，加强信用信息的应用。政府可以通过立法和政策引导，充分发挥信用信息的应用价值，鼓励金融机构强化自身数据能力的建设，将中小企业信用记录和银行内部金融数据作为审批融资申请的重要参考，扎实推进中小企业贷款业务的数字化转型，提高信用贷款发放效率，助力中小企业纾困解难。中小企业信用体系的建立与完善，一方面，有助于降低金融机构的信贷风险，另一方面，也提高了中小企业的融资成功概率，为中小企业高质量发展提供了更加有利的融资环境。

五、结语

综上所述，中小企业融资政策支持的创新策略研究，是一个漫长而复杂的过程，需要政府、金融机构、中小企业等方面精诚合作，出台更加务实灵活的政策与措施，创新推出更优的中小企业融资产品与服务，共同推动中小企业融资环境的改善。通过加大政策执行力度、鼓励创新融资模式、完善融资担保体系、加强中小企业信用担保体系建设等方法与策略，建立融资长效机制，来解决中小企业融资问题。相信通过上述举措，融资难、融资贵的问题会迎刃而解，中小企业将迎来更加广阔的发展空间。

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（作者单位：大连理工大学盘锦产业技术研究院）