上市公司存货舞弊审计失败案例研究

【摘要】由于存货特殊性质的影响，存货舞弊在上市公司中的案件数量逐渐增多。文章选取中国证监会在2006—2023年间公开披露的、受到处罚的上市公司案例进行分析，目的是揭示存货舞弊的时间分布和行业分布特征。进一步，以农业、建筑业及制造业中不同行业中的典型存货舞弊案例为基础，对不当确认存货成本、已转让的存货不注销、随意变更存货计价、虚增发出商品、虚构采购交易等存货舞弊具体类型及审计机构的审计失败行为进行分析，提出针对存货舞弊审计失败的预防措施。

【关键词】存货舞弊；财务风险；审计失败

【中图分类号】F275

★ 基金项目：山东省自然科学基金项目（ZR2022MG071）；山东省人文社科项目（2022-YYGL-48）；青岛市社会科学规划项目（QDSKL2201189）。

一、引言

在大部分上市公司中，存货是最重要的资产项目之一，至少占据流动资产的一半，而且存货的销售往往则是企业获得利润的主要来源。存货通常涉及企业采购、销售等各个环节，是企业进行生产的重要因素。所以一些企业往往想要通过存货来调节利润和成本，通过某些不当手段利用存货进行舞弊，以提高企业价值，更好地融资。对审计师来讲，存货项目的监察往往是最难的。一般而言，越大的企业其存货的数量也就会越多，种类也更繁杂。由于生产过程中各种复杂的情况，如水产养殖、远洋捕捞等情况审计师很难接触到真实的存货，一定情况下只能依赖企业提供的数据，也就无法确保存货项目审计结果的准确性。而审计师也因自身能力和职业道德等原因，忽略其审查的上市企业出现的存货舞弊行为，导致审计失败。

上市公司存货舞弊手段各有不同，包括虚构存货及操纵存货盘点、不当确认存货成本及随意变更计价方法等[ 1 ]。存货舞弊行为的发生为社会带来了许多的危害，张文荣和张景瑜（2021）发现中国证监会及其派出机构网站2001—2020年6月底会计师事务所及注册会计师处罚中，存货及跌价准备项目在处罚涉及的会计报表项目中高居第二，共发生114次，发生次数占比高达13.19%[2]，可见存货舞弊审计失败在近年来发生频率不断升高。对于存货舞弊审计为何频繁失败的问题，李克亮（2015）认为审计失败原因主要是对存货盘点的轻视[3]。毛艳羚（2016）认为被审计单位为自身利益进行财务舞弊时，其相关审计人员未能按照审计标准与程序发现其舞弊行为，就会审计失败[4]。赵瑞杰（2017）认为重大审计失败最主要的原因是审计过程中审计人员未保持审计的独立性与谨慎性[5]。刘启亮（2023）等指出在上市公司财务舞弊中会计师事务所大多都未能勤勉尽职，间接助长了财务舞弊行为[6]。因此，会计师事务所审计失败实际上也成为了企业存货舞弊行为的幕后“推手”。

随着越来越多的存货舞弊案件被揭露，我国监管机构对上市公司公布的审计信息失去了信任，注册会计师行业因职业道德和服务质量受质疑而面临困境[7]。本文基于中国证监会在2006—2023年间公开的上市公司处罚决定书，分析了存货舞弊的数量和行业分布。结合各行业的典型舞弊案例和会计师事务所在审计中的失败案例，探讨存货舞弊审计失败的类型，并提出防范存货舞弊和审计失败的策略。

二、2006—2023年上市公司存货舞弊案例概况

企业在日常生产经营活动中，为了销售或使用而储备的物资被称为存货。存货在资产中占有较大比例，种类繁多，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作件、自制半成品、产成品等。存货舞弊是指企业在财务报告中虚假或误导性地显示存货数量或价值，以掩盖真实经营状况，提高企业价值，误导投资者进行投资。根据中国证监会公布的处罚决定书，2006—2022年，上市公司存货存在舞弊行为的样本数量如图1所示。

根据图1信息可以发现，近年来，中国证监会行政处罚公告中几乎每年都有因为存货舞弊行为而收到处罚决定书的上市公司，其中2008与2019年的上市公司被处罚个数最多，都存在3家因存货舞弊行为收到处罚决定书的上市公司。

根据图2可以看出，存货舞弊行为主要分布在制造业、建筑业、农林牧渔业、房地产业、批发和零售业、综合和信息传输、软件和信息技术服务业七个行业中，其中制造业上市公司发生存货舞弊频率最高，占比高达59%；建筑业占比11%，其余行业均占比6%。由于制造业与建筑业存货舞弊发生频率较高且农林牧渔业存货种类繁多、数量颇多，不易被盘点，也极易发生存货舞弊行为，因此本文选取制造业、建筑业及农林牧渔业上市公司存货舞弊典型案例进行分析，以探究上市公司存货舞弊行为。

三、存货舞弊类型——以各行业上市公司审计失败为例

存货舞弊的特殊性主要体现在其隐蔽性、多样性和对公司财务报表的重大影响上。由于存货通常涉及复杂的采购、生产、存储和销售流程，因此提供了多种舞弊的机会和手段。具体来说，存货舞弊可能包括不当确认存货成本、已转让的存货不注销、随意变更存货计价、虚增发出商品、虚构采购交易等行为。这类舞弊活动不仅歪曲了企业的真实财务状态，还可能对投资者和其他相关方造成严重伤害[5]。2006—2023年中国证监会公开披露的收到处罚决定书的上市公司中制造业存货舞弊上市企业较多，本文选取各行业典型案例探讨存货舞弊具体类型，包括农林牧渔业的獐子岛存货舞弊案件，建筑业的美丽生态、科达股份存货舞弊案件，制造业的金正大和豫金刚石存货舞弊案件。

（一）不当确认存货成本——獐子岛

1.案例详情

獐子岛2006年于深交所上市，是一家以水产养殖为主的综合性海洋企业。从表1可以看出其存货在总资产中占比较高，2014—2018年基本在30%～40%范围波动；在存货分类中消耗性生物资产占比较高，而在消耗性生物资产中主营产品虾夷扇贝收入占比最高，因此，獐子岛极易在虾夷扇贝上进行存货舞弊。

2014—2019年獐子岛共计发生三次“扇贝”跑路事件，利用自然环境等为借口，多次虚构数据，粉饰财务报告，引起深交所、证监会以及社会人士的广大关注。2014年“扇贝”跑路后，证监会第一次对獐子岛展开调查，却并未发现企业存在违规事项；2018年，獐子岛再次出现扇贝跑路事件，证监会对獐子岛涉嫌证券违法违规行为正式立案调查；直至2020年，证监会发布处罚公告，公告指出獐子岛2014—2016年虚假记载存货盘点。

2.存货舞弊手段

根据獐子岛2013—2019年年度报告及前期会计差错更正报告，在会计差错更改前，獐子岛净利润在2014、2015年接连亏损，2016年却直接飙升到7571万元，2017年却又跌落至-72 576万元。而相比较更正后的实际净利润，可以发现獐子岛存货舞弊行为主要是利用扇贝“跑路”事件，虚增虾夷扇贝投苗24.30万亩，调增了2016年净利润，又将其调增额冲减了2017年净利润。

3.存货舞弊审计失败

獐子岛自2012年起境内会计师事务所一直是大华会计师事务所，结合表2可见大华会计师事务所在獐子岛存货舞弊期间，审计工作明显出现失误。2023年，证监会发布对大华会计师事务所的处罚决定书，认为大华会计师事务所未能做到勤勉尽责，未保持职业怀疑并且审计程序执行不到位。

（二）转让存货不注销——科达股份

1.案例详情

科达股份于1993年成立，2004年于上交所上市，逐渐发展成为一家以基础设施建设施工和房地产开发业务为主的建筑业。基于表3发现，科达股份存货在总资产占比基本在6%～7%波动，占比较高，2007年存货首次突破1.2亿元，变动明显异常，可见科达股份有可能利用存货进行舞弊。2011年证监会公布对科达股份处罚公告，公告指出科达股份2006—2008年年报虚假记载土地收购事项虚减营业外收入，虚增无形资产、存货等。

2.存货舞弊手段

根据证监会公告，科达股份存货舞弊行为主要是由于东营市土地储备中心收购科达股份125 571平方米土地事项，科达股份未按规定在2007年年度报告中进行披露，且对已被东营市土地储备中心收购的土地继续计提无形资产摊销，多计摊销165 752.53元，多计存货5 864 210.51元。

3.存货舞弊审计失败

北京天圆全会计师事务自2006—2022年一直为科达股份提供审计服务，科达股份存货舞弊发生时间为2007年，但在这几年里北京天圆全会计师事务所一直为其出具标准无保留意见，如表4所示，北京天圆全会计师事务所审计工作出现明显疏漏。

（三）随意变更存货计价——美丽生态

1.案例详情

美丽生态存货分为原材料、在产品、库存商品、发出商品、消耗性生物资产、工程施工等。从表5美丽生态存货构成表中可以看出存货在总资产中占比较高，2013—2015年企业初步转型时，消耗性生物资产在存货中占比较高，年报中显示美丽生态主要生物资产为苗木类资产；因此，美丽生态极易在苗木上进行存货舞弊。

2019年，证监会发布处罚公告，公告指出美丽生态2015年年度报告中对子公司八达园林盘盈生物资产的会计处理不当，存在虚假记载。2015年5月19日，美丽生态宣布将以16.6亿元收购八达园林公司，八达园林纳入美丽生态财务报表合并范围。为满足评估需要，八达园林当年12月对苗木资产进行全面盘点，盘盈苗木资产1 250.63万元，将其计入2015年度营业外收入，美丽生态编制2015年年报时依此确认苗木资产盘盈产生的营业外收入1 247.29万元。

2.存货舞弊手段

依据证监会处罚公告，美丽生态应该依据购买日存货盘盈的公允价值，调整被购买方可辨认净资产公允价值并调整商誉。但美丽生态依照八达园林提供的错误方式，进行财报编写，并对外披露。因此，美丽生态存货舞弊行为主要表现为2015年对子公司八达园林盘盈生物资产虚假记载。

3.存货舞弊审计失败

亚太（集团）会计师事务所自2012—2015年间为美丽生态提供审计服务，2017年开始美丽生态审计工作由中勤万信会计师事务所接手。美丽生态存货舞弊发生时间为2015年，如表6所示，亚太（集团）会计师事务所也一直为其出具标准无保留意见。

（四）虚增发出商品——金正大

1.案例详情

金正大是一家主要产品为复合肥、缓控释肥、水溶肥及其它新型肥料为主的新型化肥生产企业，从表7金正大存货数据表中可以看出其存货在总资产中占比较高。

2022年，证监会发布处罚公告，公告指出金正大2018—2019年年报虚减应收票据、虚增发出商品等。

2.存货舞弊手段

由表7可以看出，金正大自2015年起存货在总资产占比都较为稳定，均在20%波动，但2019年存货在总资产中占比最高，达24.61%，明显出现异常。结合证监会公告，可以发现金正大存货舞弊行为主要表现为2019年虚增发出商品，导致2019年年报中虚增存货31.97亿元。2020年大信所对其2019年年报出具无法表示意见报告，指出金正大2019年存在30多亿元巨额发出商品。

3.存货舞弊审计失败

金正大自2010—2020年境内会计师事务所一直是大信会计师事务所，金正大在2015—2018年已出现严重存货舞弊行为，大信会计师务所在2015—2017年间未曾更换过签字审计师且直到2018年更换签字审计师后，才出具保留意见报告，具体见表8。显然，在金正大存货舞弊期间，大信会计师事务所未审计出金正大的存货舞弊行为。

（五）虚构采购交易——豫金刚石

1.案例详情

豫金刚石是一家以人造金刚石为主的高新技术企业。从表9豫金刚石存货相关数据表中可以看出其存货在总资产中占比较高，并且制造业产品单一，可操作性强。2019年豫金刚石净利润变动异常，净利润亏损达51亿元。2020年证监会对豫金刚石涉嫌违法违规行为正式立案调查；2022年证监会发布处罚公告，指出豫金刚石2016—2019年年报虚增存货、固定资产等。

2.存货舞弊手段

结合证监会公告，豫金刚石存货舞弊行为主要表现为与河南协鼎实业有限公司、深圳市金利福钻石有限公司、郑州鸿展超硬材料有限公司三家企业间虚构采购交易，虚增存货6.28亿元。

3.存货舞弊审计失败

为豫金刚石2011—2020年提供审计服务的会计师事务所为亚太（集团）会计师事务所，亚太（集团）会计师事务所在豫金刚石存货舞弊期间即2016—2018年均为豫金刚石出具了标准无保留意见的审计报告，具体如表10所示。2023年，证监会发布对亚太（集团）会计师事务所的处罚决定书，指出亚太（集团）会计师事务所存在未能做到勤勉尽责，未保持职业怀疑、未按照存货监盘计划核查单据、审计程序执行不到位等过错。

四、结论和启示

基于存货舞弊典型案例研究发现，证监会查处企业存货舞弊行为之前，即使企业已存在较为严重的存货舞弊行为，会计师事务所依旧出具标准无保留意见的审计报告，严重掩盖并助长了企业存货舞弊行为。通过对存货舞弊案例的分析，可以发现存货舞弊在上市公司中有着广泛的分布和多样的表现形式。审计机构在审计过程中需要加强程序执行和实地检查，防范和化解存货舞弊风险。

本文分析的启示：

（一）针对特别风险高的行业，加强非常规存货审计技术的应用

农林牧渔业、制造业及建筑业等行业存货都各具特殊性，但是会计师事务所往往都采用小样本抽测的抽样方法，这可能对部分企业存货盘点已经不再适用。如果审计技术未能及时更新以适应农林牧渔业等有着特殊存货的审计需求，或者审计人员在使用这些技术时存在操作不当，都可能导致上市公司存货舞弊及审计失败的发生。比如獐子岛存货主要以消耗性生物资产——底播虾夷扇贝为主，大多生长于海底，存货监盘工作更加困难。大华会计师事务所对獐子岛2018年抽样监盘面积仅占总面积的2.64‰。这种小样本抽样方法，对于这类农林牧渔业等有着特殊环境的企业难以满足存货审计需求，可能会导致上市存货舞弊的发生，导致审计失败。会计师事务所应结合审计成本情况后，更新审计方法或运用多种抽样方法，找出最适合各行业的审计方法，必要时可以寻求无人机等科技的帮助或是运用空间信息技术等进行存货的盘点。

（二）规范存货监盘程序的执行

审计人员存货监盘程序执行不规范，可能会导致关键区域存货或高风险存货的审计工作出现疏漏。亚太（集团）会计师事务所对豫金刚石伪造的大量采购业务未能进行合理审查，对出库单不连号、出库单缺少签名等异常事项未记录于审计工作底稿并执行核查程序。亚太（集团）会计师事务所存货审计程序执行不规范，导致了其审计工作注定会失败。规范存货监盘程序，首先，要制定合理的存货监盘计划。制定计划时应注意需充分了解被审计单位特点及业务，注重制定关键区域与高风险存货的盘点计划。其次，做好实地盘查与抽测。要确保盘点计划的执行，注册会计师必须在盘点时监督盘点现场；盘点过程中不仅关注存货的数量，更要关注存货的质量；盘点后也要做好复盘抽点工作，确保盘点的准确性。最后，做好审计底稿的撰写。确保审计底稿中未出现漏记存货盘点过程、数量及异常事项等。

（三）对发出商品执行替代审计程序

审计人员应特别关注发出商品的归属权。除了核实金额外，还需核查相关合同条款、限制条件及存货所有权，以确保这些存货确实属于被审计单位。对于长期挂账的发出商品，需特别关注其存货状态及长期挂账的原因。审计人员应检查函证回函的情况、差异及调节措施。如果项目组仅对部分样本进行函证，应询问其原因，并在必要时采取替代程序。如果发现被审计单位可能与客户串通伪造发出商品余额，函证程序可能无效，此时应进行分析程序，将公司的存货信息与同行业公司进行对比，以识别异常数据。

（四）提高存货审计职业谨慎度

在金正大存货舞弊期间，金正大存货周转率及预付款项均出现明显异常波动，但均未引起注册会计师的怀疑，且其签字审计师吴金峰，同时担任6～7家上市企业签字审计师。一般情况下，上市公司审计时间至少为一个多月，兼任多家上市企业签字审计师会降低其原有职业怀疑，导致审计人员只能依赖以往经验，做出错误判断，造成审计失败。审计人员应提高职业谨慎度，首先，了解企业存货内部控制制度。企业的存货内部控制体现在企业采购、运输等各个环节，因此审计人员在进行存货审计时需熟悉企业业务流程并对业务中的每道工序进行内部控制分析。重点关注企业存货内部控制薄弱环节。其次，确保实质性测试工作的执行。在盘点过程中对存货数量、质量、存货的计价以及存货相关凭证等都要重点关注。可以利用存货项目与利润，收入等数据的勾稽关系，关注存货项目的异常变化。

主要参考文献：

[1]叶凡，叶钦华，黄世忠.存货舞弊的识别与应对——基于康美药业的案例分析[J].财务与会计，2021（13）：48-52.

[2]张文荣，张景瑜.审计何以失败——对2001至2020年度处罚会计师事务所及注册会计师的分析[J].中国注册会计师，2021（02）：119-123.

[3]李克亮.审计，请让“黑天鹅”走开[J].财会月刊，2015（13）：55-58.

[4]毛艳羚.基于注册会计师的审计失败原因与对策分析——以莲花味精案为例[J].财会通讯，2016（16）：80-82.

[5]赵瑞杰.注册会计师审计失败问题的探讨[J].财会学习，2017（22）：155+157.

[6]刘启亮，邓瑶，陈惠霞，等.上市公司财务舞弊的演变：1990—2022——基于典型个案的研究[J].财会月刊，2023，44（01）：122-130.

[7]王彦杰，孙晓曦，江岭，等.上市公司重大审计失败的多重并发因素分析——基于22个案例的清晰集定性比较[J].财会通讯，2021（13）：118-122.

责编：吴迪