金融控股公司风险管理问题与对策研究

摘要：文章概述金融控股公司面临的交叉感染风险、委托代理风险以及信息披露风险，分析金融控股公司风险管理问题，并从数字化风控、优化风险管控模式、强化风险治理这几方面出发，提出完善风险治理架构及职责分工、实行风险分类管控、加大金融科技运用的风险管理对策，旨在提供一些有益参考，提高金融控股公司风险管理水平，促进金融控股公司健康发展。

关键词：金融控股公司；风险管理；对策

DOI：10.12433/zgkjtz.20243006

随着金融市场的不断发展，金融控股公司作为一种重要的金融组织形式，在金融体系中扮演着举足轻重的角色。近年来，为规范金融控股公司运营，我国陆续出台了一些监管政策。2023年，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于调整中国人民银行职责机构编制的通知》，将金融控股公司的监管职责划入国家金融监督管理总局，这标志着我国金融控股公司监管进入了一个全新的阶段。这一调整不仅强化了金融控股公司的统一监管，还明确了金融消费者保护的基本制度，为金融控股公司的稳健发展提供了坚实的制度保障。尽管监管政策不断完善，但是交叉感染风险、信息披露风险等风险的出现，也给金融控股公司风险管理带来了新的挑战。本文主要分析金融控股公司风险管理问题，探究金融控股公司风险管理对策，希望能够为金融控股公司的风险管理实践提供有益参考。

一、金融控股公司风险类型

（一）交叉感染风险

金融控股公司与各子公司之间存在较为紧密的联系，一旦某子公司或业务单元出现风险问题，那么这种风险可能会迅速传播到其他公司或业务单元，进而对整个金融控股公司产生连锁反应，甚至引发系统性风险[1]。一方面，母公司和各子公司往往存在控制和被控制的关系，当母公司和各子公司之间把握这种股权优势开展银行业务时，一旦某项经营决策出现失误，那么其所造成的风险可能会形成交叉感染，影响公司整体运营；另一方面，金融控股公司与各子公司、金融机构之间的业务合作不断增多，也推出了多种不同类型的金融衍生产品。但是，由于产品产业链上各参与方的风险管理能力存在一定差异，这可能导致风险因素通过不同产品，沿着业务链条不断进行传导扩散，扩大风险。

（二）委托代理风险

委托代理风险指的是所有权与控制权分离而产生的风险，该种风险在金融控股公司中尤为突出。金融控股公司通常拥有多个子公司，涉及银行、保险、证券等多个金融领域，各子公司之间以及子公司与母公司之间的委托代理关系错综复杂。一旦出现目标不一致、信息不对称等情况，那么会导致委托代理风险的发生。一方面，在金融控股公司内部，母公司（委托人）与子公司（代理人）之间存在信息不对称的问题，这使得母公司无法全面掌握子公司的经营状况和风险状况，增加风险发生率；另一方面，母公司作为金融控股公司的整体利益代表，其目标是实现集团整体利益最大化，而子公司目标侧重于自身利益，二者目标不一致，造成委托代理风险的发生。

（三）信息披露风险

信息披露风险是金融控股公司运营过程中面临的一种重要风险类型，主要源于金融控股公司复杂的组织结构和关联交易，以及监管要求和信息披露标准的差异。其一，信息披露的强制、被动型透露居多，自觉、主动透露相对欠缺。其二，金融控股公司信息披露制度不完善，选择性公开的行为更易于产生系统性风险。其三，关联交易中涉及的资金、资产、业务等多个方面的信息披露不及时、准确、全面，信息披露复杂不透明，引发信息披露风险。

二、金融控股公司风险管理问题

（一）风险治理组织架构不健全

风险治理组织架构不健全，是金融控股公司风险管理过程中存在的主要问题之一，具体表现为：一是现有的风险治理组织架构专业性还不够，专业风险管理委员会、集团和子公司层面的风险管理部门建设欠缺，缺乏自上而下的风险治理组织架构，导致风险治理效果与预期目标存在差距，不利于金融控股公司的长远稳健发展；二是在风险治理组织架构中，各层级、各部门之间的风险管理职责存在重合的情况，职责划分不够明晰，降低风险管理效率；三是风险管理部门或机构的独立性不够，其风险管理决策容易受到其他业务部门或管理层的干扰，风险治理组织架构不健全，导致风险治理效率降低。

（二）风险管控模式不清晰，风险管理刚性不足

根据目前金融控股公司风险管理情况来看，存在风险管控模式不清晰、风险管理刚性不足的问题。首先，金融控股公司风险管控思路不够清晰，各子公司之间在风险管理方面的协同机制不健全，建设力度有待增强，未能形成系统性的风险管控，降低风险管理效率。其次，各子公司的管理模式、内控文化、发展观念等存在一定差异，子公司之间的业务协同发展遭到限制。再次，部分金融控股公司没有明确各子公司的风险管控模式，侧重强调子公司的业务资源共享，在风险管控模式构建方面投入不足，导致子公司的风险管控模式不清晰，风险管理效率下降。最后，同一客户授信未能统一管理，存在多头授信、总体风险敞口过高的现象。

（三）数字化风险管控亟待加强

数字技术的快速发展，为各行业企业发展带来了新的机遇。金融控股公司将数字技术与风险管理相结合，可以进一步提高风险管理效率，实现稳健发展[2]。然而，结合当前金融控股公司风险管理情况发现，数字化风险管控力度还不够。首先，部分金融控股公司的风险管理模型及工具精细度不够，难以适应复杂多变的市场环境和业务需求，数字化风险管控效果与预期目标存在差距。其次，部分金融控股公司在风险管理数字化建设方面投入的精力还不够，对先进的数字技术引进和应用不足，导致智能风险管理系统运行功能优化欠缺，无法满足日益增加的风险管理需求。最后，部分金融控股公司风险数据实时共享不足，缺乏上下贯通的风险数据传输机制，造成风险数据传递不及时，降低风险管理效率。

三、金融控股公司风险管理对策

（一）完善风险治理架构及职责分工，强化风险治理

针对风险治理组织架构不健全问题，金融控股公司要积极完善风险治理架构及职责分工，构建专业的风险治理体系，强化风险治理。其一，强化风险管理防线建设。金融控股公司要充分遵循内部控制分离与制衡的原则，将业务部门、风险管理部门、财务部门、合规管理部门、审计监督部门等各部门联合起来，发挥各自职能作用，构建立体化的风险管理防线[3]。比如，业务部门充当风险管理的第一道防线，了解金融行业发展动态，结合公司实际情况，科学制定业务经营决策；风险管理、财务、合规管理等职能部门充当风险管理的第二道防线，发挥各自的职能优势，有效规避工作上潜在的风险，一旦出现风险因素，及时采取应对措施，减少风险；审计监督部门则充当风险管理的第三道防线，做好审计监督工作，结合各项业务、财务等数据信息，把握公司经营状况，及时解决风险问题，减少风险，提高风险管理效率。其二，构建风险管理条线专业管理组织架构。金融控股公司要构建专业化的风险治理组织架构，由董事会、监事会、委员会等组成，构建完善的法人治理结构，充分有效发挥董事会风险委员会的专业指导作用，发挥监事会、审计委员会等的监督作用，规范业务经营流程、风险管理过程，确保风险管理效果与预期目标一致。同时，金融控股公司根据风险管理专业化需要，学习和借鉴成熟金融机构的实际做法，取长补短，如设立首席风险官，主要负责各项风险管理工作，并直接对董事会负责。子公司层面则由外派风险官担任风险管理工作负责人，与母公司的风险管理组织建立一定的联系，完善风险治理组织架构，提高金融控股公司的风险治理水平。其三，强调权责利对等，强化风险管理的激励与约束。金融控股公司构建多层次的风险管控责任制度，从公司董事会到子公司，强调权责利对等，同时将风险管控效果与绩效考核挂钩，强化风险管理的激励与约束，激励子公司加强风险管理，规范风险管理过程，减少风险，增强风险管理效果。

（二）实行风险分类管控，强化整体风控能力

关于风险管控模式不清晰，风险管理刚性不足问题，金融控股公司可以实行风险分类管控，通过将各种风险进行分类，并根据各类风险的特点制定相应的管控策略，可以实现对风险的精细化管理和有效控制，强化整体风控能力，降低风险发生率。其一，金融控股公司要先对风险进行全面识别和分类，主要包括信息披露风险、委托代理风险、交叉感染风险等，明确这些风险的具体表现和特点，再根据风险的影响程度和可控性进行进一步细分，制定不同的风险管控措施[4]。其二，金融控股公司要采取不同的管控措施，提升风险管控的科学性和有效性。比如，对于信息披露风险的管控，金融控股公司可以制定详细的信息披露规则，明确披露内容、格式、时间等要求，确保信息披露的规范性、及时性和准确性，同时建立严格的信息保密和内部传递机制，完善信息披露制度，及时、完整、全面披露相关信息，保证信息的流通性，确保子公司能够锚定目标和依照指示拓展业务，实现长期稳健发展。对于委托代理风险，金融控股公司可以签订委托代理合同，明确双方的权利、义务和责任，确保代理人的行为符合委托人的利益，同时设计合理的薪酬结构和绩效考核体系，将代理人的利益与公司的长期利益相绑定，减少利益冲突的可能性。对于交叉感染风险，金融控股公司可以在内部设立防火墙制度，加强应用防火墙技术，限制各子公司之间的风险传递路径，确保风险在可控范围内。同时，各子公司要建立健全的风险管理体系，定期评估风险状况，并及时向母公司报告，使母公司掌握各子公司经营状况，发挥其统筹协调的作用，确保整体风险可控，提高整体风险管控水平。除此之外，金融控股公司还可以对不同子公司，实施不同的风险管控模式。比如，针对发展成熟、受严格监管的子公司，金融控股公司可以采取“战略领导型”风险管控模式，完善法人治理，维护股东权益，同时充分授权业务经营，将重点放在战略风险管控上，确保子公司战略发展目标与公司整体战略发展目标相一致。针对业务成长期，受监管相对粗放的子公司，金融控股公司可以采取“关键控制型”风险管控模式，即将重点放在关键风险管控上，对业务管理设立分级授权管理，对其他非业务的职能领域执行统一的风险管理制度，形成对子公司的关键风险控制。

（三）加大金融科技运用，提升数字化风控能力

有关数字化风险管控亟待加强问题，金融控股公司有必要加大金融科技运用，加强数字技术与风险管理融合，强化数字化风控能力。其一，金融控股公司构建风险数据中台与风险信息系统，包括风险数据、业务、管理三个中台，确保风险数据能够在集团和金融子公司之间上下贯通、实时传输，同时充分利用大数据技术，将内部和外部数据进行有效整合，发挥大数据实时共享的优势，为风险管理工作提供全面、准确的数据支持。其二，金融控股公司借助大数据、人工智能、区块链等前沿技术，建设全面的风险管理平台系统，支持风险在线监测、信息共享、集中管理和动态预警等，实现对风险的全面管控[5]。在系统实际运行过程中，通过梳理各类风险管理报表、报表要素和基础风险指标，设计体系化、层级化的风险监测指标，可以对金融控股公司和子公司的各类风险进行辨别、测量、评估、监测，并将监测结果制作成专门的报告，实现风险管理操作层的自动化，提高风险管理效率。

关于风险管理平台系统的风险事件线上管理部分，通过收集内部和外部风险事件，自动识别风险类型，并进行风险预警，给出相应的应对策略，实现对风险事件的闭环管理。关于风险管理平台系统的风险决策支持部分，利用数据挖掘、模型分析等技术，借助系统的指标多维分析、核心指标动因分析、指标统计查询等功能，分析风险类型和风险影响程度，再自动生成不同维度的风险管理报告，为业务经营决策提供参考依据，提高整体经营发展水平。

参考文献：

[1]朱小科.金融控股公司风险管理体系构建研究[J].金融客，2023（11）：10-12+6.

[2]李阳.互联网金融控股公司风险监管研究[J].经济师，2023（03）：101-102.

[3]郭映江.浅析金融控股公司风险管理问题[J].交通财会，2023（01）：60-63.

[4]孙斯逸，向丰.关于金融控股公司风险管理信息化的思考[J].金融科技时代，2022，30（07）：70-73.

[5]尤丽丽.金融控股公司风险防范研究[J].现代商业，2021（14）：99-101.

（作者单位：1.江西省金融控股集团，

2.中国人民人寿保险股份有限公司江西省分公司）