绿色信贷政策促进企业融资

绿色信贷政策概述

绿色信贷政策的定义和目标 所谓绿色信贷政策，就是金融机构在开展信贷业务时，以环境保护与可持续发展为重要考虑内容，对金融资源进行合理的配置与引导，扶持发展绿色经济，推进资源节约与环境保护。这一政策以信贷资金流向调控为核心，以促进企业及项目绿色转型为目标，以减少环境污染及资源浪费为手段，从而达到经济效益和环境效益的共赢。

绿色信贷政策主要有以下目标：首先，扶持节能减排，发展环保产业，促进经济结构优化升级。金融机构以优惠贷款和绿色债券等金融产品支持能源效率更高和污染排放更少的项目，激励企业利用绿色技术促进清洁生产。其次，引领传统产业绿色转型升级。绿色信贷政策促使金融机构针对高污染、高能耗的传统企业采取信贷限制或者增加融资成本等措施，通过技术改造和环保标准提升来实现企业的可持续发展。另外，对环境和社会风险的预防。绿色信贷政策要求金融机构对项目进行信贷审批时必须对其环境及社会风险进行全面评估，防范因环境问题而导致的金融风险及社会矛盾，确保金融体系稳定及安全。同时，推动构建绿色金融体系。通过政策引导与市场机制促进绿色金融产品与服务创新、建立与完善绿色金融标准及信息披露制度、增强金融机构与企业环境责任意识等措施形成绿色发展合力。

绿色信贷政策的发展历程 绿色信贷政策发展的过程可追溯到20世纪末期，那时环境问题日趋严重，国际社会因而开始关注可持续发展的概念。1992年联合国在里约热内卢举行的地球峰会上提出“21世纪议程”，标志着全球可持续发展战略开始实施。随着时间的推移，“绿色金融”和“环境金融”等理念在国际上逐步形成，各大金融机构也开始研究如何在决策中融入环境要素。在2000年以后，由于全球环境问题日益严峻以及国际社会对于可持续发展的一致认同，绿色信贷政策逐渐在世界范围内得到推广。2003年，世界银行推出了名为《赤道原则》的文件，它是全球第一个专门针对项目融资的环境与社会风险管理体系，为各国的金融机构在绿色信贷方面提供了方针。欧美国家首先将绿色信贷政策引入金融监管框架，并以立法与政策引导的方式促进金融机构对绿色项目的扶持。自21世纪的第二个十年开始，全球的绿色信贷政策步入快速增长期。2012年，中国颁布了“绿色信贷指引”，这一指引明确了金融机构在绿色信贷领域的职责和义务，从而促进了国内绿色金融的进一步发展。2015年，《巴黎协定》的签订进一步促进全球绿色金融体系的壮大，各个国家也加大了对绿色信贷政策执行的力度。

绿色信贷政策对企业融资的影响

对企业融资的直接影响 一是为企业提供优惠融资方式。绿色信贷政策以优惠融资方式对企业可持续发展与绿色转型具有巨大的推动作用。这类优惠融资方式包括低利率贷款、长期贷款、绿色债券和其他金融工具。低利率贷款减少了公司融资成本，使公司可以更多地投资环境友好型项目，进而推动绿色技术的研究开发与应用。长期贷款期限长，有利于企业继续对绿色项目进行投资，缓解短期资金压力和保障项目顺利进行。绿色信贷政策鼓励金融机构通过发行绿色债券等方式，为企业尤其是致力于环境保护、可持续发展的项目提供新的融资渠道与资金来源。为进一步促进企业的绿色转型，各金融机构也纷纷提供绿色保险、碳信用贷款以及其他多种绿色金融产品等，在给企业融资的同时，也有助于企业环境风险管理能力的提升。

二是增加了企业融资的渠道。绿色信贷政策为企业提供了优惠的融资方式，显著增加和拓宽了融资渠道。传统的融资渠道主要是银行贷款和股权融资，而绿色信贷政策的实施使得企业可以通过更加多样化的方式获得资金。绿色债券作为一种新的融资工具，已经成为企业，特别是环保企业的重要融资渠道。通过发行绿色债券进行绿色项目专项融资也能吸引更多关注可持续发展的投资者。绿色信贷政策推动了以环保和可持续发展项目投资为主要内容的绿色基金e6BBdUjtva1mtt8ZvBK/4k8cUoWwL2hgD66/Na/wCAQ=的发展，为企业提供了新的股权融资渠道。绿色信贷政策鼓励金融机构开发碳信用贷款、绿色租赁等各类绿色金融产品，给企业融资带来多样化的选择，满足不同发展阶段的资金需求。

对企业融资的间接影响 一是提高了企业的环境合规性。绿色信贷政策以一系列的激励与约束措施有效地改善了企业对环境的合规性并促进其环境保护与可持续发展。绿色信贷政策一般要求企业申请绿色贷款应遵守一定的环境标准与规定，这就决定了企业在办理贷款前必须要提高环境管理水平，以保证企业的生产经营行为符合环境保护法规的要求，进而降低环境污染与资源浪费。金融机构在发放绿色贷款时会严格评估企业环境，考察企业环境风险管理体系及环保措施是否有效。企业必须强化环境管理，实施环保措施，保证合规。这样既可以帮助企业取得贷款，又可以促进企业环境绩效的改善。绿色信贷政策还鼓励企业利用清洁生产技术、绿色工艺等降低排放、减少资源消耗。企业为得到绿色信贷的支持，通常会通过技术改造来升级生产设备及工艺水平，以满足环境较高标准。绿色信贷政策也促进了企业信息披露的透明化，促使企业对自身的环境绩效及合规情况进行经常性的汇报。这一透明化机制在强化企业环境责任感的同时，还为投资者与公众对企业环境行为进行监督提供了一种路径。

二是增强了银行对企业环境绩效的关注。绿色信贷政策的推行使银行对企业贷款申请评价中的环境绩效日益关注。这一转变既表现为贷款审批流程的转变，又表现为银行内风险管理与业务发展策略的转变。绿色信贷政策规定银行在贷款发放之前必须对企业环境风险进行细致评价。这类评价既包括审查企业目前的环境管理状况，也涉及预测与评价其未来的环境风险。各银行成立专业的环境风险评价团队并制定科学的评价模型来保证评价的准确性与全面性。银行以绿色信贷政策为动力，逐步将企业环境表现纳入信用评级体系。企业若在环境保护中取得了较好的业绩，并能有效地进行环境风险管理，则得到的信用评级较高、贷款条件较为优惠。相反，企业一旦发生环境违法行为或者环境风险管理不到位，就会面临融资成本较高或者贷款遭到拒绝的危险。绿色信贷政策也推动银行增强了环境信息披露与透明度，要求银行定期将自身绿色信贷业务发展状况及环境风险管理成效上报监管机构并向民众公布。这一信息披露机制在增强银行社会责任感的同时还提高了社会公众与投资者对于银行绿色金融业务发展的信心。

作者单位：中国人民银行迪庆藏族自治州分行