财务公司资产负债管理研究

[摘 要]财务公司的主要业务是围绕财务活动开展经营管理，以期提升资产负债管理质量，提高资产利用效率。文章结合笔者在财务公司的实践经验，深入分析财务公司加强资产负债管理的建议，以期为财务公司提升资产负债管理质量提供更好的理论指导与实践支持。

[关键词]财务公司；资产负债；财务管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2024）21-0034-03

随着市场经济的快速发展，国内的企业集团财务类公司已经初具规模，数量正在大幅增加，在经过了多次的实践探究之后，财务公司积累了大量的经验，已经成为国内金融体系中不可分割的一部分。资产负债管理是现阶段经济社会当中一种非常重要且科学合理的管理手段，能够推动现代化资产负债管理制度体系的构建，对国内财务公司的发展具有重要意义。

一、资产负债管理的基本含义

资产负债管理在如今的经济社会中是一种比较常见的且先进科学的管理方法，它是指公司组织借鉴商业银行比较超前的管理经验，强化那些能够推动公司现代化发展的资产负债管理制度体系，系统地、全方位地提高国内财务公司的综合管理水平。从某个方面来讲，资产负债管理是指商业银行在可接受的风险限定额度范围之内达成预期的经营目标，并同时对资产负债组合进行控制以及实施相应的规划。

（一）资产负债管理是风险限额之下的一种协调式管理

在现阶段的经济管理模式下，商业银行的经营压力非常大，其要面临经营管理中的一些风险隐患，而想要完全控制这些风险几乎是不可能的，商业银行在风险评价估量中，更多要考虑的是要承受多大的风险。为评估风险，要统计和预判风险，在确定风险限额之后，资产负债管理的主要任务就是统筹规划资产负债组合，确保企业能够在风险限额内实现经济收益最大化[ 1 ]。

（二）资产负债管理是一种具有前瞻性的策略选择管理方式

在金融市场中，没有一家企业能够囊括所有市场份额，因此每一家银行都要对经营发展的方向有明确的规划，银行确定经营发展方向时要实施资产负债管理，用更为科学合理的手段评价估量企业可能面对的风险及综合收益，再借助模型将风险量化为成本，借助资产负债管理可以系统科学地管理金融产品业务。

二、财务公司资产负债管理存在的问题

（一）资金运用渠道狭窄、收益率低

财务公司在资金运营过程中的渠道显得比较窄，大大限制了资产方与负债方在经济收益方面的匹配度。参照财务公司在负债来源与性质上的不一致，将产品划分为四大类。

第一，主要有财务公司进行担保的产品。

第二，由财务公司及其客户共同承担一定风险的产品。

第三，需要客户承担风险的投资性产品。

第四，与客户利益与金融指数挂钩并与物价相连接的产品。

这一系列的负债品种由于性质、风险偏好等都存在较大的不同，为了在经营发展过程中不断获取经济利润和收益，公司的资产负债管理部门必须研究投资的产igjhmPddmUtVcYgaQ5tFpMjOwZ4RQMpyArqSJjxAsHg=品与方式，并随之进行相应的调整[ 2 ]。

但是在生产经营过程中，财务公司在基金或股票的投资上作为比较有限，且债券发行量较小，完善的债券市场还未建立，指数型的产品非常少，导致公司很难在市场上获取到较大的经济收益。

（二）资产负债管理意识不强

在当前的市场环境中，多种风险因素交织在一起，给财务公司带来了较大的不确定性。资产负债管理意识不强是财务公司面临的一个重要问题，通常表现为公司对资产负债结构的重视不足，影响了公司整体财务健康。财务公司长期处于较为粗放的经营状态，忽略了风险管理，导致其没有从提高企业价值和加强全面风险管理两个角度去重视资产负债管理，资产负债管理意识相对淡薄，无法建立完善的资产负债管理体系。例如，未能及时调整资产负债比例，或忽视流动性风险，可能影响公司的财务稳定性和长期可持续发展。

（三）内部控制制度不健全

通过分析发现，财务公司并不具备健全的内控制度，经营决策比较倾向于最高领导的主观意见，最高领导提出的意见即成为财务公司的决策信息，财务公司的全体成员都必须无条件遵从。虽然财务公司在创新初期就制定了内部控制制度，但是经过多年发展，许多财务公司对于内部控制制度并没有实施有效的更新，甚至于为了能够在某些业务中谋取更好的收益，而随意更改内部控制制度的相关内容，领导层并未将内部控制制度作为财务公司的管理手段，而是将其作为一个应付上级管理部门检查的工具[ 3 ]。缺乏良好、完善的内部控制制度不仅会对财务公司的长远发展造成阻碍，而且会提高财务公司的信用风险发生概率。

（四）资产负债管理技术较为简单，动态管理薄弱

资产负债管理技术较为简单，动态管理薄弱，影响了财务公司的稳定运营。当前财务公司的负债管理较少使用动态技术。传统的资产负债管理方法往往依赖于静态的财务报表分析和基本的财务信息预测，利用这种方式，财务公司虽然可以获得一定的财务数据参考，但缺乏对市场变化的灵活应对能力。资产负债管理的主要目的是符合监管部门的要求，在市场经济不断变化的情况下，缺乏动态的管理往往导致财务公司的风险问题难以避免，往往导致事倍功半，也难以达到资产负债管理的目的。

（五）财务公司选择融资的渠道比较有限

财务公司选择融资渠道的有限性是制约其资金筹措和业务扩展的一项重要因素。许多财务公司在融资时主要依赖传统的银行贷款等常规渠道，这些渠道虽然稳定，但往往条件严格且审批周期较长。财务公司融资渠道的有限性及单一选择都使得其没有较强的偿还能力，这是当前国内的企业集团财务公司进行资产负债管理的头等问题。除此以外，很多财务公司经营的范围比较狭窄，没有采用多样化的业务形式将其竞争优势扩大，更别说推动经营发展了。

三、财务公司加强资产负债管理的建议

（一）优化运营资金管理

优化对公司内部采购资金、库存资金的管理。选择适合公司的现金流规划与控制方法，加强现金流管理及对分析人员的培训，使公司现金流管理人员明确自身责任，提高对现金管理和分析工作重要性的认识，提升工作中的职业判断能力和自身素质，提高工作效率和水平，真正解决公司现金流管理工作中的实际问题[ 4 ]。

实施严格的资金预算和审批流程可以避免资金浪费和不必要的开支，确保每笔资金使用都符合战略目标。只有这样，才能使公司的现金流管理工作得到可持续发展，达到公司现金流的盈利性与安全性的和谐统一。

（二）优化资产管理模式

1 .优化账款的管理模式

企业在优化账款的管理上可以将账款管理效果纳入财务人员的绩效考核，以便从根本上激发财务人员管理账款的主动性和积极性。如果财务人员的账款管理效果较好，则可以提高财务人员的绩效考核分值；反之，则降低财务人员的绩效考核分值。针对长时间不能及时完成账款管理任务的财务人员，财务公司的行管部门可以对赊销责任人进行经济处罚。科学、有效的绩效考核规定不仅可以提高企业账款的汇款效率，而且可以有效降低企业账款出现风险的概率。将催收效果纳入财务人员的绩效考核范畴，可以细化财务人员的绩效考核内容，以此作为奖惩财务人员的依据，有效提高财务公司的账款管理效率。

财务公司还可以选用账款融资的方法，有以下三种。

首先，账款质押。财务公司在开展融资活动的时候，将赊销凭证抵押给金融机构。如果债务期限结束，债务人无能力支付欠款时，金融机构依旧可以向财务公司追讨欠款。

其次，账款让售。财务公司将赊销凭证转让给其他社会个体或集体，并告知债务人在账款到期之后，直接清还给某个社会个体或集体。账款到期后，新的债权人不可向财务公司索要欠款，即便出现债务方无能力支付欠款的情况，新债权人仍不可向财务公司追索。

最后，账款证券化。财务公司将部分不具备较强流动性的账款转换为证券进行融资。

目前，以账款融资选择频率来讲，不具备追索特性的让售是财务公司进行账款融资的最佳选择，财务公司可将部分成本高且具有较大潜在风险的账款转换为货币资金，在调整企业资金机构的基础上，提高企业的经营水平。

2 .提高资金利用效率

财务公司具有明显的资金集中优势，尤其是在产品方面，但在市场的拓展方面，其结果与预期的效果还存在着较大的距离，产品的市场推广覆盖范围还需扩大，销售团队的建设力度也有待加大。当前，产品涵盖的资源和功能也还具有较大的提升空间，资产的负债率较高，贷款的压力较大。从财务发展的方面考虑，固定资产是影响存货周转效率的关键因素。固定资产规模的不断扩大，不仅会降低存货周转的效率，还会对资金的周转能力产生较大的限制作用[ 5 ]。

因此，财务公司应优化对资产的整合及调整，扩大销售规模，提高存货周转效率，将一些不用的限制资产也加入资产运转的行列，处理一些不再用到的设备，减少投资回报低、周期长的项目。

（三）优化企业内部控制

财务公司存在着资产负债率较高的问题，究其原因，与企业缺乏内部控制有着较大的关联。对此，笔者认为，财务公司应对企业内部的产权体制实施全面改革，从负债预减机制方面和内部控制制度方面入手，从根本上降低企业的负债率。一方面，建立负债预减机制。另一方面，完善内部控制制度。依照企业现在的经营发展情况，制定并执行符合企业发展方向的内控制度，不断提高企业内部管理的规范性，逐渐增强企业的财务管理能力，落实相关责任，努力营造良好的企业管理环境。

（四）优化资产负债表项目管理

国内的部分企业都面临着破产的风险，出现这种情况的原因并不是企业的资产无法有效偿还债务，而是企业在经营发展的同时没有将自有资源进行有效分配，在债务到期时，无法按时偿还债务。对此，财务公司应优化企业内部控制，应对当前的债务有所了解，再通过资源的有效分配合理安排债务偿还，只有通过对债务比例的合理安排，才能降低企业由于债务问题多带来的经营风险。

在设置债务比例时，要依据资产负债表的实际情况进行，资产负债表的真实性必须有所保障。与此同时，财务公司还要对债务合同、还款契约及还款期限等方面的因素逐一了解清楚，再结合实际情况列明每一笔还款的计划安排，做到有备无患，才能更好地提高公司的资源使用效率。公司通过快速有效的债务比例计算，不仅可以增强企业的经营发展能力，而且可以提高企业的日常工作效率。

（五）改善财务公司的融资模式

面对当前的市场环境，财务公司必须与时俱进，不断优化和改进管理模式，才能获得良好的发展。财务公司在融资模式改善方面要打破固有思维，不再拘泥于单一的模式，要积极拓宽融资渠道，引进多种融资方式筹集资金。例如，可以积极开展股权融资，吸引战略投资者和风险投资机构，通过发行股份或增资扩股获取长期资金。利用创新的融资方式，如资产证券化和供应链融资，可以优化资金结构，利用区块链和金融科技平台进行智能合约和在线融资，可以提高融资效率和透明度。财务公司对运行资金的管理具体体现在资产负债管理及营运资金管理这两个方面，完善这两种类型可以确保财务公司在低风险状态下能够获得最大的资金利用效果。通过多维度的融资模式，财务公司可以更灵活地应对市场变化，优化资本结构，提高资金管理水平。

四、结语

随着全球经济的快速发展和金融市场的不断演变，财务公司面临着日益复杂的资产负债管理挑战。传统的资产负债管理模式已经难以适应新的市场环境和业务需要，财务公司资产负债管理对企业发展具有十分重要的作用，因此，财务公司要不断强化资产负债管理流程，优化资产管理模式，为现代企业提供高质量的财务服务。

参考文献：

[1]王艳艳.基于集团财务有限公司的资产负债管理探讨[J].财讯，2023（09）：102-104.

[2]唐红亮，周玉坚.财务公司资产负债管理模型的构建与应用[J].企业管理，2022（S1）：450-451.

[3]陈兆洋.集团公司财务管理体制建设研究[J].全国流通经济，2021（05）：34-36.

[4]庞玥文.关于加强企业资产管理的思考[J].中国集体经济，2021（03）：45-46.

[5]马波.关于企业资产管理几点问题的思考[J].财会学习，2020（28）：164-165.