财务环境对制造业企业融资的影响

摘要：融资可以为企业相关工作的开展提供物质保障，企业决策者应该拟定及落实合理的融资方案，提升融资效果，减少风险，为企业筹集更多资金，促进经营管理工作的开展。现阶段，企业间的竞争加剧，能否获得充足的发展资金，关系到企业的可持续发展，因此，企业纷纷提升了对融资的重视度。在融资工作中，财务环境具有显著的影响，为了提升企业融资效果，文章主要对财务环境对制造业企业融资的影响进行研究，首先，分析了财务环境概念和类型、企业融资概念。其次，对财务环境对制造业企业融资的影响及存在的问题提出了有效措施，包括强化交流，构建良好的政企关系；和金融机构建立良好的合作关系；留意经济形势，分析研究宏观政策；提升融资人员的业务能力；落实好资金计划工作；优化融资途径；降低融资成本，注重风险防范及控制，以期为相关工作者提供参考。

关键词：财务环境；制造业；企业融资；影响

市场经济发展快速，制造业企业内外部财务环境产生了变化。为了加强制造业企业竞争力，企业应该结合实际情况，采取多样化的方式筹集资金，合理地扩大生产规模。融资在企业发展中具有重要地位，然而在融资中存在较多的风险，因此，企业应该引起重视，分析财务环境，合理地开展融资工作。

一、财务环境和企业融资概述

（一）企业融资概念

其就是企业在发展中，从不同的渠道筹集资金，为相关工作的开展提供物质保障，满足企业发展对资金的要求。融资具有动态性的特点，如果发展资金紧缺，那么管理人员应该在确保金融风险最小的基础上，用最小的代价筹集资金，保证额度和期限合理。若是企业资金存在盈余，则管理人员应该加强市场调查工作，通过多方对比，选择回报良好、低风险的资金投放方式，从而赚取一定的资金，提高企业效益，平衡资金供给和需求。

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（二）财务环境概念及类型

1. 概念

其就是企业在特定时空开展资源管理和经济业务的复杂环境线，其中包含内外经营环境。外部经营环境围绕经济、政治和金融为核心展开一系列经营业务或活动；内部环境则比较多样化，主要围绕企业资金结构、管理制度及经营方式。

2. 分类

第一，外部环境。首先，法律环境。企业在开展各项工作时均要遵循相关立法。法律不仅可以规范企业经营行为，还能为企业维护自身权益提供武器，促进企业健康发展。在融资工作中，企业应该依据法律法规，合理地处理财务关系，如果权益受到侵害，可以利用法律进行解决。其次，经济环境。即国家或社会经济发展状况，其中包含较多内容，如市场经济运营时间调整、综合经济运作水平、商品价格的市场浮动等产生一系列重大事故，比如通货持续膨胀、政策变更、同行竞争激烈等，这些事情的发生给企业各项经营活动带来极大困扰。不仅如此，也会对财务融资产生极大不利，尤其是在经济政策方面。比如货币政策对企业融资具有较大的影响，无论是借款，还是存款，若是利息变化，会影响贷款环境，不利于企业融资。最后，金融市场环境。企业经营资金的来源包括两方面，一方面，是自筹；另一方面，是金融市场，关系到业务的开展。金融市场开放度、金融机构运行方式、金融产品是否丰富，这些均会影响到企业。立足于整体层面而言，若是金融市场稳定发展，则对企业具有积极影响，因此，其关系到企业的收益及财务目标实现，企业仍需要根据金融市场的变化形势作出最佳决策，并且有针对性地开展相应措施。

第二，内部环境。首先，组织形式的创新与优化。简单来说，就是指企业根据自身的经营条件和经营管理模式，参考市场相关类型及变化形态，通过经营组织形式让企业重构分工组织框架的重要性，同时对资产更新、与外部的联系渠道也要及时调整。现阶段，无论企业采取何种组织形式，均要确保建立的公司具有经营权及所有权，为经济运作及财务管理工作的开展提供保证。其次，资本构成。其就企业包含的各种社会资本构成部分和不同部分在企业总资产中所占的比例。其能够呈现企业资金与股份比例，关系到企业在不影响经营活动的基础上再次融资的能力，是评价财务运行的指标。在选择资本构成时，应该尽量让资本构成最合理，从而发挥财务杠杆功能，减少资金使用成本，提高经济效益。最后，管理体系。企业在发展中，需要结合社会生产关系、政治体制、生产力发展情况、企业发展目标，构建有关的管理制度和机制。科学的内控具有积极促进作用，能够促进企业高效运营，保护资金安全，强化风险控制能力。

二、财务环境对制造业企业融资的影响分析

（一）积极影响

第一，能够为融资战略选择及决策奠定基础。制造业企业中包含较多的工作内容，各项工作开展均离不开资金支持，需要运用留存收益，然而可能出现留存收益不足的情况，要获取资金，需要进行融资。融资领域得到了显著的发展，融资方式增加，环境容易复杂。

留存收益与预期的收益成本不对等，企业要得到更多的资金利益，必须投身于融资领域。融资领域之所以发展前景较好，主要是依靠金融领域的发展与带领，使融资形式多样化，并在制造业企业中实现广泛应用，导致财务环境日渐复杂，给制造业企业发展带来极大不利。

企业除了要注重外部环境之外，还要研究内部环境对工作的影响，协调好内部及外部环境，从而促进融资活动的顺利开展。融资和财务环境之间具有紧密的联系，企业在确定融资方式及战略时，需要结合财务环境，只有作出准确的判断，才能合理地选择融资战略，提升决策的科学性。

第二，有利于企业发展。经济结构作为制造业企业发展的核心，随着财务环境的不断变化，使其转型升级成为一种趋势，而企业为了在市场中稳住地位，内外部发展环境也在日益发生改变，促使其日后所面临的经营环境逐渐激烈，很难保证企业实现规模扩大。同时，国家相关单位在创设良好的财务环境，旨在提升民营企业创造力。通过建立国际化、法治化及市场化的财务环境，可以为企业发展、引入外资奠定良好的基础，这就要求企业注重财务环境，及时了解变化情况，指引企业发展。

第三，加强精细化管理。财务环境不断变化，企业需要持续进行革新，调整发展模式，提升发展水平。企业需要掌握市场环境，有目的性地对财务环境进行优化，约束财务工作程序，加大成本核算力度，合理地作出经营决策，从而加强企业适应力，满足发展要求，优化财务管理效果，促进精细化管理的落实。

第四，拓展融资渠道。国家会制定相关的政策及法律法规，旨在激励及推进企业发展。如果企业可以合理地利用这些内容，对产业结构及管理制度进行调整和完善，创新融资途径，能够引入更多资金，促进自身发展。

（二）消极影响

第一，加大融资难度。部分企业并未合理地把握政府制定的有关政策及法律法规，错失了审批机会。结合客观财务环境变化，中央银行和政府其他金融监督管理机构加大了对小型企业的扶持，企业可利用政策制定融资方案。然而实际情况是，部分企业相关负责人并未及时掌握相关的内容，影响了工作方案的制定及实施，企业很难获得足够的资金。例如存款准备金政策，央行若要适度提升现有存款准备金额度规划决策，就会影响流动的市场货币额度，导致其减少。很多中小银行不能提供额度较多的贷款，无法满足企业发展要求。导致流转资金不足、融资困难，陷入发展瓶颈，而这种问题的产生，和决策人员并未及时关注法律法规及政策有很大的关系。

第二，融资审批进程和速度较慢。部分企业获得融资资金的快慢取决于相关人员对审批流程的把握，或者是费用计算过程。企业应该制定系统、合理的融资规划方案，把握好银行审批程序中的重点，以免企业在判断计算融资成本时会产生误差，不利于融资审批。除此之外，部分银行审核人员会优先考虑小型企业紧急的融资需求，使得上述企业审批时间增加。若是没有及时地审批及批准小型企业融资需求，会直接影响到其生存。

第三，融资成本增加。部分企业决策者没有合理地预测融资筹划总量，使得融资成本提高。决策者没有合理、客观地评估资金需求额度和偿还能力，使得投入过高融资成本。除此之外，一些企业的闲置资金较多，然而决策者并没有加强这部分资金的使用，没有带来额外的收益。不合理地评估贷款偿还能力，使得企业没有按时偿还本息，影响了企业自身的信誉。

第四，限制了企业和融资机构的交流。大多数中小企业会选择向银行贷款，获得发展资金。企业需要加强和银行机构的交流，以免银行审批人员认为企业没有足够的偿还能力，提高贷款利率和审核标准等。若是缺乏有效的互动协作机制，会让银行机构质疑企业的还贷能力，不利于企业融资工作的开展。部分企业只关注市场拓展，忽略了财务治理保障工作。管理决策人员的财务风险控制及管理意识淡薄，留下了一些隐患。企业是否具有健全的财务管理体系，关系到内控工作效果、经济目标的实现，然而一些企业的管理人员没有分析及完善该体系，限制了企业的经营发展。另外，财务管理流程是否符合相关要求，关系到企业资金资源的安全性，而部分企业并未约束财务管控流程，影响了企业效益。企业内容决策者、财会人员、业务员人员间配合不足，没有及时地沟通资金资源流转情况，影响了财务管理决策的制定。

三、制造业企业融资中财务环境的主要问题

第一，对经济财政政策缺乏足够的了解，容易产生融资风险。一些制造业企业存在“四风”问题，限制了财务管理工作的开展。并未深度、全面地了解经济和财政方面的政策，企业没有加强与政府的沟通，无法及时了解最新的政策内容及变化情况，使得财务管理、融资工作缺乏主动性，不利于企业长远发展，会提高风险问题发生概率。第二，对金融市场的了解不足，提高融资成本。企业如果不重视金融市场环境，或是没有深度了解，会提高市场风险发生概率。比如制造业企业，受有关政策影响，尤其是宏观政策，导致企业经营规模受限。如果企业没有深度掌握金融市场环境，不合理地扩大生产，会影响自身发展。第三，忽略法律环境，导致边际融资成本提高。无论企业选择何种融资方式，均要按照有关的立法。然而一些企业在融资工作中，尤其是资金需求迫切时，忽略了有关政策及立法，并未在获取资金后严格地审核合同与文件，使得边际融资成本提高。除此之外，有关法律法规及政策对融资具有相关要求，使得企业外部财务环境途径受到影响，很难实现企业融资要求。第四，和政府、金融机构间的合作不足，限制了融资途径的拓展。现阶段，企业要获取足够的资金，需要和金融机构、政府进行合作。然而因为金融市场较为复杂，对借贷业务管理十分严格，尤其是对生产能力较差、规模不大的企业，为了减少风险，一般会制定较多的借款条件。如果制造业企业不注重财务环境建设，在申请贷款时，没有积极地和银行进行沟通，会影响银行对企业还款实力的认可；若是后续还款并未制定具体的计划，没有及时偿还本金与利息，不利于双方合作。第五，忽视了融资人员队伍建设。企业融资部门中的职工有从其他部门调取的，也有新晋职工，专业不一致，导致职工对融资方面的知识缺乏了解，不能及时掌握政策及市场发展情况，素质水平有限，限制了工作的高效开展；企业忽略了融资工作人员的培训工作，并未加强队伍建设，导致人员的综合素质无法得到实质性的提升，不利于融资工作效果。

四、依据财务环境开展融资工作的策略

（一）强化交流，构建良好的政企关系

制造业企业应该注重和行政主管部门的沟通。管理层需要积极的相关部门、单位及企业交流，便于及时掌握相关政策，有效地利用优惠政策开展融资活动。除此之外，在和政府部门交流时，管理人员可以合理地阐述企业财务情况、发展方向、为地方税收作出的贡献，便于政府部门进一步掌握企业情况，为政策制定及优化提供支持。

（二）和金融机构建立良好的合作关系

企业要实现健康发展，需要向外部融资，因此，制造业企业应该和相关的金融机构构建良好的关系，促进合作，掌握不同的融资途径，结合自身情况，制定合理的融资策略，依据财务环境，持续对策略进行调节及完善，从而为企业发展提供资金。

（三）留意经济形势，分析研究宏观政策

政策、宏观经济发展，关系到融资活动。企业管理者和职工均要留意经济发展形势，及时了解变化情况，结合经济政策，对融资战略进行调整和优化。大型企业可设置专门的机构，负责研究经济和产业政策，聘请有关专业人员，依据经济和产业环境，从不同方面着手，为企业规划未来发展方向，构建合理的融资战略，便于经济环境变化之后，企业能够及时有效地应对，预先准备足够的资金，为未来产业发展提供保障，加强企业竞争力。宏观经济环境能够为融资工作提供指引，企业应该准确地判断未来发展形势，掌握产业结构未来变化方向，并且在此基础上不断强化企业的预判能力和全面分析能力，预先了解到企业融资方向，做出合理规划，持续累积相关资源，为未来融资工作的顺利开展奠定基础。

（四）提升融资人员的业务能力

融资工作较为复杂，对融资人员提出了较高的要求，因此，企业除了要加强融资环境建设之外，还要持续提升融资人员的业务能力。人力资源部门应该依据融资部门工作需求，合理地制定相关机制，包括任命、招聘及考核机制，增强融资人员的责任感，促使其认真地投入相关工作中，促进融资战略的落实。在人员招聘方面，可以拓展已有的途径，和金融机构人员联系，聘请经验较多的信贷人员加入，从而提升企业融资人员队伍的专业性，拓展金融资源。通过建立专业的融资队伍，可以为工作开展提供人才保障。需要注意的是，人才能力及素质提升并非一蹴而就，而是一项长期任务，企业应该积极地引入各领域、各专业人才，促进队伍建设多元化。另外，企业应该依据自身情况，构建轮岗机制，促使融资人员在不同的岗位中锻炼和提升工作能力。

（五）落实好资金计划工作

企业的发展需要大量的资金，这就导致一些企业形成认知偏差，认为资金应该多多益善，这种观念是错误的。外部融资并不是无偿的，企业需要付出不同程度的成本，若是资本结构存在问题，反而会引发财务风险，因此，资金紧缺、融资额度及成本太高均不可取，不利于企业发展。对此，企业要依据实际情况，建立资金计划，采取有效的方式整合资金，确保预估所需资金充足。比如，财务管理人员结合目前企业的实际发展需求，编制多种资金计划，加强和有关部门的交流，明确生产经营对资金的需求。除此之外，在设置融资战略时，应该依据历史经验，同时还要考虑未来发展要求，按照财务环境，提升资金计划编制质量，全面落实计划。在融资工作中，只有合理地规划资金，才能制定有效的融资计划。

（六）优化融资途径

企业需要依据融资情况及市场发展需求，发挥资源优势，合理地选择融资途径，促进融资活动的落实。在资金供给方和企业信任的前提下，能够为企业提供所期望的金额，促进企业发展。基于互惠互利，能够减轻企业资金压力，促进其健康发展，同时能够为资金提供方带来投资效应，实现共赢。财务管理人员需要以企业全面发展为指引，采取多种融资方式，加强资金管理工作，减少负面影响，提高企业的综合效益。融资工作中应该依据税务负担影响，有效地分析及确定融资途径。一般债务融资能够减轻负债，帮助企业节省成本。对此，企业应该在确保财务风险可控制的基础上，利用债务融资方式筹集资金，其有抵税效益。企业在每个阶段的成长情况和需求存在差异，企业在融资工作中应该考虑到这一点，依据所在发展阶段，确定融资途径。

（七）降低融资成本，注重风险防范及控制

采取合理的融资方式，能够减少成本。对外融资过程中，需要考虑企业资金需求及财务风险，降低风险问题。通常企业会选择融资成本低的形式，降低风险，防止产生无法偿还本金和利息的问题。为了实现目标，管理人员应该采取合理的措施：第一，注意企业形象及信誉，积极地提升，约束财务管理工作，组织培训活动，不断提升管理层的工作能力。第二，企业应该加强内部财务环境建设，构建相关的制度，制定可操作性较强的管理流程，为工作实践提供依据和约束，及时调查存在的问题，并且采取措施进行解决。第三，依据合同履行义务，提升自身信誉度及影响力。第四，在生产过程中，制造业企业应该掌握市场需求，增加效益，以资本驱动利润，推动企业健康发展。

五、结语

综上所述，大多数制造业企业均有融资需求，融资受到财务环境影响，财务环境直接关乎融资业务的实施进度，以及企业未来的发展趋势。根据目前的财务环境来看，必须及时调整融资管理模式，及时转变企业的发展理念，为制造业企业的可持续发展奠定基础。因此，制造业企业应该正确地认识财务环境对于融资的影响，明确其和资金需求之间的联系，制定科学的资金计划以及融资方式，推动融资工作的有序开展。并且要加强监督管理，降低风险问题，为企业的发展提供资金，增强企业竞争力。

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（作者单位：浙江力泰布业有限公司）