行业公司

家电：出海是未来的核心发展战略

短期看，随着地产政策不断发酵，限购宽松政策持续落地，收储保障房政策的落地，有望盘活整体后周期市场的需求，家电行业中相对落后的大厨电板块有望持续迎来戴维斯双击，后周期相关的板块公司有望迎来补涨。国泰君安研报认为，出海是家电行业未来的核心发展战略，抢先布局的企业已逐步释放海外扩张的红利，尤其是扫地机、洗地机、投影仪这种迭代速度相对较快的成长性品类，存在出海的领先优势：1）产品力足够好，甚至能够对海外品牌形成降维打击；2）行业处在渗透初期，全球还有许多地区未形成消费者认知，此阶段抢占先发优势奠定品牌形象、实现弯道超车的机会很大。

化妆品：中长期配置价值显著

6·18 第一阶段头部电商平台呈复苏态势，有望延续一季度需求回补趋势，预计强大单品势能品牌6·18 有望延续高增。国泰君安研报指出，长期看，本土美妆集团有望通过产品创新带动品牌升级+渠道运营拓展下沉客群对应的差异化、性价比两条战略方向持续突围。考虑国货份额提升逻辑以及多品牌、出海等增量，化妆品行业中长期配置价值显著。建议关注：珀莱雅、贝泰妮、上海家化等。

贵金属：仍为投资优选方向

2024年以来，受益于供给约束以及通胀背景下市场对商品投资的热度提升，上游资源品板块整体表现强势。展望2024年下半年，中信证券预计供给侧逻辑仍将延续，建议关注具备长期供给约束或短期扰动升级带来涨价效应的原油、铜、锡、磷矿、锰矿等品种。国内政策持续推出以及国内外共振补库带来的需求回暖预期下，预计铝板块将延续强势，钢铁和煤炭则存在利润重新分配和价格温和复苏预期。此外，预计下半年海外再通胀与降息交易的博弈将持续，叠加避险情绪升温，贵金属板块仍为投资优选方向。

新易盛：拟募资18.8亿加码产能

新易盛（300502） 公告称，本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过18.8 亿元，募资净额将9.6亿元用于成都高速率光模块扩建项目、9.2 亿元用于泰國高速率光模块新建项目。新易盛表示，截至2024 年第一季度，公司现有产线的产能利用率已超过80%，因此，公司需新增生产设备、扩大产品产能，提升交付能力，以确保公司能够持续、稳定地满足市场需求。本项目实施后，公司将充分把握下游多个细分市场的发展趋势，抢抓行业整体发展机会，积极拓展光模块产能。

甘肃能源：拟购买常乐公司66%股权

甘肃能源（000791）公告称，公司计划通过发行股份及支付现金方式，作价76.28 亿元购买甘肃电投常乐发电有限责任公司66% 股权，并募集配套资金。本次交易后，甘肃能源主营业务将新增火力发电业务，主营业务为水力发电、风力发电、光伏发电及火力发电。甘肃能源表示，本次交易有利于公司向新能源发电相关的调峰火电业务领域扩展，将有效平衡公司水电、风电、光伏等清洁能源发电及调峰火电的布局，优化公司电源结构，增强电力业务核心竞争力。

震裕科技：获21.68 亿定转子铁芯订单

震裕科技（300953） 公告称，全资子公司苏州范斯特机械科技有限公司收到了蔚来动力科技（合肥）有限公司发送的《定点通知函》，苏州范斯特成为蔚来科技G4.9 定转子铁芯供应商。本次项目周期为4 年（2024 年-2027 年），总金额约为21.68 亿元。目前公司拥有精密级进冲压模具业务及下游精密结构件业务两大业务板块，其中精密结构件包括电机铁芯及动力锂电池精密结构件。震裕科技表示，本通知函的签订将对公司本年度以及未来年度的营业收入和营业利润产生积极影响。