建筑企业项目现金流自平衡管理探讨

●李慧敏

一、现金流自平衡管理概述

建筑企业的发展在21 世纪世界经济一体化的进程中占据着重要部分，是国民经济的命脉，是国家财政收入的重要来源之一。但是，近年来很多建筑企业面临现金流紧张， 甚至断流的状况屡见不鲜。那么，企业产生现金流紧张的原因是什么呢？

这既受企业内部因素的影响，也受企业外部因素的影响。 从企业内部来看，对于盈利的企业来说，想扩大再生产就需要更多资金购置设备、 构筑临建设施、 招聘更多管理人员来参与现场管理；但从长期循环来看，企业中标新项目、 偿还借款等这些需要企业抽出过多现金的情形都可能导致企业现金流临时流转困难， 出现现金流不平衡的情况。而对于亏损企业来说，其现金流转难以维持， 如果没有外部资金补充，那么企业就很可能面临破产。除了内部因素， 很多外部因素也影响企业的现金流， 比如通货膨胀会导致企业所需的原材料价格上涨， 人工费用和其他费用增加， 进而增加企业的成本，造成企业利润严重缩水，经营困难。 这就要求管理者在实际工作中探寻和思索， 如何高效地管理企业的现金流， 从而使企业避免发生现金流紧张的状况。

企业现金流其流动性和可持续性是现代企业管理的核心内容之一。 工程项目作为建筑施工企业创收、创效、创现金流的基本单元， 其现金流不能完成自平衡， 已经成为企业能否持续健康发展的重大阻碍。

在实现建筑企业项目现金流自平衡的管理目标之前， 首先需要深入理解和认识建筑企业的特点、 项目现金流自平衡管理的核心理念、 风险防范的意义及其措施， 以及现金流管理的关键因素。 只有全面而深入地理解这些核心要素， 才能对现金流进行科学的管理，确保其自平衡。

建筑企业的特点主要体现在其项目的复杂性和多样性上。 建筑项目通常涉及大量的资金流动和物资管理，需要精细的计划和调度。此外，建筑项目的周期长，涉及的利益相关者众多，这都增加了现金流管理的难度。

项目现金流自平衡管理是一种理念， 它强调的是现金流的动态平衡和自我调节能力。在建筑企业中，这意味着在项目实施过程中， 现金流的流入和流出应尽可能达到动态的平衡，避免资金链的断裂或过多的资金闲置。

风险防范在现金流自平衡管理中具有重要意义。 有效的风险防范措施可以帮助企业提前识别和应对可能出现的现金流问题，从而降低经营风险。

此外， 建筑企业现金流管理的关键因素包括资金流动性、财务健康状况、风险管理能力和企业战略协同等。这些因素相互作用，共同影响企业的现金流状况。

综上所述，只有深入理解和分析这些要素，才能有效地进行现金流管理， 实现自平衡的目标， 为建筑企业的稳定发展提供坚实的财务基础。

二、建筑企业项目的特点

（一）建筑企业项目工程款回款时间长、过程支付比例低

建筑企业项目工程款回款时间长、 过程支付比例低是一个普遍存在的问题。 这主要是由于工程项目周期长， 涉及的阶段和利益相关者众多，导致资金流动和管理的复杂性增加。

首先，工程项目通常需要较长时间来完成，包括设计、施工、调试、验收等阶段。这导致了回款周期的延长， 因为通常在项目竣工验收后才能开始回收工程款项。

其次， 过程支付比例低可能是由于多种原因。一方面，建筑企业可能需要垫付部分资金以维持项目的进行， 而垫付资金的回款往往需要更长时间。 另一方面， 业主可能因为各种原因（如资金紧张、支付意愿不强等）延迟或减少支付工程款项，从而导致过程支付比例较低。

（二）建筑企业工程项目工期长、计价滞后

建筑企业的工程项目往往具有较长的施工周期，涵盖了从前期准备、施工到竣工验收等多个阶段。 这一特性意味着现金流的管理需要在较长的时间跨度内进行规划和调整。

同时，由于工期的延长，与施工进度和成本相关的计价活动相对滞后。 这意味着在项目进行过程中， 实际发生的成本和收入之间的匹配可能存在时间差。 这种滞后性给现金流管理带来了挑战， 需要建筑企业具备对未来成本和收入的预见能力，以及灵活调整资金计划的能力。

（三）建筑企业工程项目的多样性和不确定性

首先，建筑项目类型多样，每个项目都有其独特的特点和需求。 这要求建筑企业具备丰富的项目管理经验和专业技能， 以应对不同类型项目的挑战。

其次，建筑项目涉及多个利益相关者，如业主、承包商、供应商、监管机构等，各方的需求和期望各不相同。这增加了项目管理的复杂性，需要建筑企业具备良好的协调和沟通能力。

此外，建筑项目还面临诸多不确定性因素，如天气变化、原材料价格波动、政策调整等。 这些因素可能导致项目进度延误、 成本增加或合同变更等情况， 需要建筑企业具备灵活应变的能力。

（四）建筑企业工程项目使用资金的特殊性

一是资金需求量大： 建筑企业工程项目通常需要大量的资金投入，包括原材料采购、人工成本、设备租赁等。由于项目规模大、周期长，资金需求量也相对较大。

二是资金流动性高：工程项目施工过程中，资金的流动性很高，需要不断投入和回收。企业需要确保资金的及时供应， 以满足工程进度和施工需求。

三是资金风险高： 建筑企业工程项目使用资金的另一个特殊性是风险较高。 由于工程项目涉及多个利益相关者，存在诸多不确定因素，如工程变更、原材料价格上涨等，这些因素可能导致项目成本增加、资金回笼缓慢。

四是需要垫付资金： 在建筑企业工程项目中，企业往往需要垫付一定比例的资金，以确保项目的正常进行。 垫付资金会增加企业的财务压力，因此需要进行有效的资金管理和规划。

这些都加大了项目现金流自平衡的管理。

三、项目现金流自平衡管理的理念和重要意义

项目现金流自平衡管理是指在项目施工全周期内，不依靠金融机构与上级单位融资，以业主支付的资金充分保障项目施工生产的安全、质量、工期，并通过“结算负债”进行平衡的一种资金管理方式。 其核心理念在于通过有效的现金流管理， 实现项目资金的自给自足和平衡发展，确保项目的顺利实施。

项目现金流自平衡管理的重要意义主要体现在以下几个方面：

（一）保障施工生产

现金流自平衡管理对于保障施工生产的顺利进行具有重要意义。 通过实施有效的现金流自平衡管理，建筑企业可以确保施工过程中的资金充足，满足各项成本支出需求，从而避免因资金短缺而导致的生产中断或质量下降等问题。

在项目施工过程中， 从原材料的采购、设备的租赁到人工成本的支付，每一个环节都需要资金的支持；一旦资金链断裂，不仅会影响施工进度，还可能导致整个项目的失败。

（二）提高经济效益

现金流自平衡管理对于建筑企业来说，意味着降低对外部融资的依赖，从而减少财务成本，并提高项目的经济效益。

新生24 h内的Wistar乳大鼠，由山东大学动物中心提供，动物许可证号：SCXK（鲁）20130009。将乳大鼠置于75%乙醇中浸泡15 min进行麻醉消毒。用无菌眼科剪剪破其头颈部皮肤，沿脊柱方向剪开背部皮肤，充分暴露椎骨。将暴露椎体外侧隐窝中的脊髓背根神经节（dorsal root ganglion，DRG）用显微镊逐个摘取（尽量剔除DRG表面筋膜），用DMEM/F12 1∶1细胞培养基进行NSC原代培养［15］。每天在光学显微镜下观察NSC细胞生长、分裂和增殖。

传统的建筑企业往往依赖于外部融资来支持项目的进行。 然而，这种融资方式不仅增加了企业的财务成本， 还可能带来额外的风险。 例如，市场利率的波动、融资渠道的不稳定性等都可能对企业的资金链造成冲击。 而现金流自平衡管理能够使建筑企业更加自主地管理其资金流，降低对外部融资的依赖，从而减少这些风险和成本。 避免因资金短缺导致的工期延误或质量下降的情况发生。 一旦资金链得到保障，项目的施工进度和质量就有了坚实的支撑，从而减少了不必要的损失和责任。 此外，现金流自平衡管理还有助于建筑企业提高资金的使用效率。 通过合理的资金配置和监控，企业可以确保每一分钱都用在刀刃上，实现资金的优化利用。 这不仅可以提高项目的经济效益，还为企业整体的可持续发展提供了有力的财务保障。 通过降低对外部融资的依赖、减少财务成本、提高资金使用效率以及避免不必要的损失，这种管理方式为建筑企业的长远发展提供了强大的支持。

（三）增强风险管理能力

现金流自平衡管理有助于建筑企业增强对风险的管理能力。 通过合理规划和使用资金，能够应对工程变更、原材料价格波动等突发情况，确保项目的稳定发展。

工程建筑项目由于其复杂性和长期性，常常面临许多不确定因素，如工程变更、原材料价格波动等。 这些突发情况可能会打乱原有的资金计划，增加企业的财务风险。 而现金流自平衡管理通过合理规划和使用资金，能够为企业提供足够的资金缓冲， 以应对这些突发情况。 具体来说，对于工程变更，无论是增加还是减少工作量，都会对资金需求产生影响。 现金流自平衡管理能够帮助企业提前预测这些变化，并做好相应的资金调整，确保项目的正常进行。 对于原材料价格波动，市场上的变化可能导致采购成本的增加或减少。 现金流自平衡管理能够确保企业在价格低谷时适当储备，而在价格高峰时则保持谨慎态度，从而降低因价格波动带来的风险。

（四）提升企业竞争力

现金流自平衡管理对于提升建筑企业的竞争力具有重要意义。 在激烈的市场竞争中，企业要想立于不败之地，不仅需要具备技术优势和良好的项目管理能力，还需要在财务管理方面表现出色。 现金流自平衡管理作为财务管理的重要组成部分，能够为企业带来多方面的竞争优势。

建筑施工过程中，资金流动频繁，涉及的金额巨大。 如果企业缺乏有效的现金流管理，可能会导致资金链断裂、 债务违约等问题，给企业的声誉和长期发展带来负面影响，而通过现金流自平衡管理，企业能够合理规划资金流向，控制财务风险，确保项目的顺利进行；在建筑行业中，融资渠道的稳定性和资金成本的高低对于企业的竞争力至关重要，通过现金流自平衡管理， 企业可以保持良好的资金流动性，提高信用评级， 从而获得更低成本的融资，这将为企业提供更多的发展机遇和更大的利润空间；此外，建筑施工过程中，各个环节都需要紧密配合，任何环节的延误都可能影响整个项目的进度，现金流自平衡管理能够帮助企业优化资金配置，确保各环节所需的资金得到及时供应，从而提高整个项目的运营效率。

综上所述，现金流自平衡管理对于提升建筑企业的竞争力具有重要意义。 通过降低财务风险、提高融资能力和运营效率等多方面的优势， 企业能够在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。

四、项目现金流自平衡的风险防范措施

项目现金流自平衡的风险防范措施可以从以下几个方面展开：

其次，企业需要加强合同管理，合理安排收款和付款条款。 在签订合同前，企业需要对客户的信用状况进行调查，合理评估其支付能力。 同时，企业需要明确约定收款和付款条款，确保合同执行过程中的资金安全。 在合同执行过程中， 企业需要密切关注客户的支付情况，一旦出现逾期或违约情况，及时采取措施进行催收。

此外， 企业还需要加强现金流的预算管理。 通过合理编制现金流预算，企业能够预测未来一定时期的现金流状况，从而提前制定相应的应对措施。 同时，企业还需要对预算执行情况进行实时监控，及时调整预算计划，确保实际现金流与预算的一致性。

另外， 企业需要保持合理的现金流储备。通过建立现金流储备机制，企业可以在遇到突发事件或资金缺口时， 及时调动储备资金进行补充。 同时， 企业还需要关注储备资金的收益率，确保储备资金能够为企业带来一定的收益。

最后，企业需要加强现金流风险管理的培训和意识培养。 通过定期开展现金流风险管理的培训和宣传活动，提高全体员工的现金流风险管理意识和能力。 只有当企业上下都充分认识到现金流风险管理的重要性，才能在实际工作中有效防范和应对风险。

综上所述，项目现金流自平衡的风险防范措施需要从制度建设、合同管理、预算管理、储备机制和意识培养等方面入手。 通过建立健全的现金流管理制度和预警机制，加强合同管理和预算管理，保持合理的现金流储备以及加强培训和意识培养，企业能够降低现金流风险发生的可能性，确保项目的顺利进行。

五、建筑企业现金流自平衡管理的重要保障

（一）制定科学合理的现金流自平衡管理方案

制定科学合理的现金流自平衡管理方案是确保现金流自平衡管理有效实施的重要保障，以下是一些制定现金流自平衡管理方案的步骤和方法。

1.明确现金流自平衡管理目标。 在制定现金流自平衡管理方案之前，企业需要明确管理目标。 这包括提高现金流的流动性、降低融资成本、确保项目资金的充足供应等。 确保目标具体、可衡量和具有挑战性，为后续的方案制定提供方向。

目标应该与企业的战略发展相一致，旨在提高现金流的稳定性、安全性和效率。 原则上，应坚持稳健、风险可控、合理配置资金等原则，确保现金流自平衡管理方案符合企业的实际情况和发展需求。

2.分析现金流状况和需求。 对企业的现金流状况进行全面分析，包括流入和流出的资金情况、应收账款和存货的周转情况等。 同时，评估企业的资金需求和融资能力，明确现金流自平衡管理的重点和难点。

这包括对历史现金流数据的分析，识别现金流的来源和去向， 掌握现金流的规律和特点。 同时，企业需要对未来的现金流进行预测，考虑各种因素可能对现金流产生的影响，如市场需求、政策变化、原材料价格波动等。 通过全面分析和预测，制定出符合实际需求的现金流自平衡管理方案。

3.制定融资计划。 根据企业的资金需求和市场环境，制定合适的融资计划。 评估不同融资渠道的可行性、成本和风险，选择最合适的融资方式。 同时，需要制定应对融资风险和不确定性的策略，降低融资风险对企业的影响。

首先，企业需要评估自身的资金需求。 这包括短期和长期的资金需求， 如运营资金、设备采购、研发投入等。 企业需要明确各项目的资金需求量和时间节点，以便合理安排融资计划。 其次，企业需要分析市场环境，评估不同融资渠道的可行性、成本和风险。 常见的融资渠道包括银行贷款、发行债券、股权融资等。 企业需要根据自身情况和市场环境，选择最合适的融资方式。 例如，如果企业需要短期资金，可以考虑银行贷款；如果企业需要长期资金，可以考虑发行债券或股权融资。 同时，企业还需要制定应对融资风险和不确定性的策略。 融资风险包括利率风险、信用风险等，不确定性因素包括市场环境的变化、政策调整等。 为了降低融资风险对企业的影响，企业可以采取多元化的融资策略，分散风险。 此外，企业还可以建立预警机制，及时发现并应对融资风险和不确定性因素。 最后，制定融资计划时还需要考虑企业的财务状况和战略发展目标。 融资计划应该与企业的整体战略相一致，服务于企业的发展目标。 同时，企业还需要保持财务状况的稳健，避免过度负债或财务风险过大。

4.建立现金流预测模型。 现金流预测模型是实现现金流自平衡管理的重要工具。 通过建立科学的现金流预测模型，企业可以对项目全周期的现金流情况进行全面预测，为制定融资和资金使用计划提供有力支持。

首先，建立现金流预测模型需要收集和整理项目相关的历史数据和市场信息。 这些数据包括但不限于项目投资额、工程进度、销售收入、成本费用等。 通过分析这些数据，企业可以了解项目现金流的变化规律和趋势，为预测未来现金流提供依据。 其次，现金流预测模型需要对收集到的数据进行处理和分析。 这包括数据清洗、筛选、分类、建模等步骤。 通过运用统计学、时间序列分析等数学方法，企业可以建立科学的现金流预测模型，对未来现金流进行准确预测。 同时，企业还需要定期更新和调整模型参数，以适应市场环境和项目实际情况的变化。 最后，现金流预测模型的应用需要结合企业的融资和资金使用计划。 通过预测数据的分析，企业可以制定相应的融资和资金使用计划，确保现金流的平衡和稳定。 例如，根据预测的未来现金流情况，企业可以合理安排短期借款或长期贷款的还款计划，避免因资金短缺或过度融资而导致的财务风险。

5.建立现金流自平衡管理流程和制度。 现金流自平衡管理流程和制度是确保企业现金流稳定、安全、高效运转的关键。 通过建立明确的流程和制度，企业可以规范各部门的职责和工作任务，促进各部门之间的密切协作，共同推进现金流自平衡管理工作的有效实施。

流程应该涵盖现金流的预测、计划、控制、分析和报告等环节。 在每个环节中，需要明确各部门的职责和任务，确保信息的及时传递和处理的准确性。 例如，在现金流预测环节，财务部门需要与销售、采购等部门密切合作，收集相关数据并进行分析， 以得出准确的预测结果；在现金流计划环节，需要制定资金的使用计划和筹资计划， 确保资金的合理配置和使用；在现金流控制环节，需要建立严格的审批制度和监督机制， 防止资金的滥用和浪费；在现金流分析和报告环节，需要定期对现金流情况进行分析和评估，并向上级管理层报告。 制度应该包括现金流管理的原则、政策、流程和标准等。 通过制度的建设，可以规范企业的现金流管理行为，提高管理的效率和效果。 例如，可以建立现金流预算制度， 明确预算的编制、审批和执行等要求； 建立现金流风险管理制度，明确风险的识别、评估和应对等措施；建立现金流内部审计制度，定期对现金流管理情况进行审计和检查。 随着市场环境和企业经营情况的变化，现金流自平衡管理流程和制度也需要不断地进行调整和完善。 因此，企业需要建立持续改进的机制，定期对现金流自平衡管理流程和制度进行评估和审查，及时发现问题并进行改进。

（二）建立现金流自平衡监督考核机制

建立现金流自平衡监督考核机制是确保现金流自平衡管理有效实施的重要保障， 以下是建立现金流自平衡监督考核机制的一些措施。

1.制定明确的考核指标。 制定明确的考核指标是实现现金流自平衡管理的重要前提。 通过合理设置考核指标， 企业可以定期评估自身的现金流状况和自平衡能力， 及时发现并解决潜在问题，确保现金流的稳定和可持续性。

企业应根据实际情况和市场环境， 制定明确的现金流自平衡考核指标，如现金流比率、应收账款周转率、 存货周转率等。 这些指标应该能够反映企业的现金流状况和自平衡能力。 例如，如果实际经营现金流量比率低于目标值，说明企业现金流状况存在一定问题， 需要进一步分析原因并采取措施进行改进， 如优化销售策略、提高客户付款速度、提高库存管理效率、优化供应链等；同时，也可以通过考核指标的变化趋势，发现管理中的潜在问题和风险，提前采取应对措施。

2.落实责任分工。 明确各相关部门的现金流自平衡管理职责和工作任务， 建立责任分工机制。 确保各部门能够密切协作， 共同推进现金流自平衡管理工作的有效实施。

例如， 高层领导需要根据企业的整体战略和市场环境，制定合理的现金流自平衡管理目标，为整个企业的现金流管理指明方向；财务部门需要承担起日常监控、分析和报告的职责，需要密切关注现金流的流入流出情况， 定期进行预测和分析，为企业决策提供数据支持；销售部门需要关注应收账款的回收情况， 确保及时回款，提高现金流的稳定性。 同时，销售部门还需要根据市场变化调整销售策略， 以最大化现金流； 采购部门需要与供应商建立良好的合作关系， 确保采购成本的合理性和稳定性。 为了确保责任分工的落实， 各部门应定期向高层领导和财务部门汇报现金流自平衡管理的工作进展和问题，共同商讨解决方案。

3.建立奖惩机制。 建立与考核指标相挂钩的奖惩机制， 对表现优秀的部门或个人进行奖励，如给予物质奖励、晋升机会等激励，以增强其成就感，并促使其继续保持良好的工作表现；对未能达到考核指标的部门或个人进行相应的惩罚，如采取警告、扣减奖金、降职等惩罚措施，以促使其改进工作表现。

通过以上措施的实施， 建筑企业可以建立有效的现金流自平衡监督考核机制， 提高现金流自平衡管理的效果和效率， 为企业的稳定发展提供有力保障。

六、结语

本文对建筑企业项目现金流自平衡管理进行了深入探讨。 研究发现，现金流自平衡管理在建筑企业中具有重要意义，能够有效降低项目风险，提高企业的经济效益。 通过对建筑企业项目现金流自平衡管理的现状和问题进行分析， 本文提出了一系列针对性的解决措施， 这些措施包括建立健全的现金流管理制度、加强合同管理、加强现金流的预算管理、保持合理的现金流储备、加强现金流风险管理的培训和意识培养。 措施的实施，可以有效地改善建筑企业项目现金流自平衡管理的状况，提高企业的竞争力。

然而， 建筑企业项目现金流自平衡管理是一个复杂的问题，需要不断地进行探索和实践。未来， 还需要进一步深化对现金流自平衡管理的认识，完善相关理论和方法，提高实际应用效果。同时，也希望更多的学者和企业能够关注到这个问题， 共同推动建筑企业项目现金流自平衡管理的发展。 ■