供销社资金管理模式的优化研究

陈艳虹

摘 要：现金流之于一个企业至关重要，文章旨在探究适合供销社发展历程和业务特征的资金集中管理模式。首先分析三种资金集中模式的特征，通过案例研究发现存在问题，提出基于资金池视角优化供销社资金管理的策略，包括基本架构和实施路径等。

关键词：供销社 资金集中模式 资金池

中图分类号：F233

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）04-055-02

供销社作为我国农村合作经济的重要组成部分，始于建国初的计划经济时代，历经市场化的综合改革，面临现代化企业管理的转型，因此推进资金管理现代化、提高经济效益和管理水平具有研究价值和实践意义。

一、资金集中管理模式的概述

资金集中管理最早的统收统支模式、拨付备用金模式一般适用于总公司和分支机构非独立法人机构，当前最常见的运用于集团资金集中管理的模式有三种：结算中心、财务公司和资金池模式。

结算中心主要是财务职能及人员的集中。通过将子公司的财务部门归集到集团财务结算中心，对财务收支、核算、报表、报税、投融资等流程进行标准化改造，强化集中管理、调度、运营和监控。缺点是一定程度上降低子公司的自主权，不利于对市场的及时响应。

资金池是借助银行信息化平台，实现集团内部资金的隐形归集和安排，主要是对资金使用权、调配权、资金规模的集中，提高融资谈判筹码，增强资金效率，增强集团整体的存、贷款的议价能力。缺点是资金风险集中化，内部借贷存在一定税务风险。

财务公司是受银保监会批准的专业独立法人。集团内实行市场化的金融管理，运营成本高，是集团发展到一定规模的选择。

二、X县供销社的现状分析

（一）X县供销社的组织结构和产权特征

供销社资本来源比较多样化，主要包括国家财政拨款、国家贷款、农民入股和自筹资金等方式，《中华人民共和国集体所有制企业法》明确其所有权属于全体成员共同所有。供销社分布全国，有省市级、区级和基层村级社，通过上下级关系进行协调和管理。基层社与上级区级、市级、全国总社没有产权隶属关系，而是基于管理契约，X县供销社从工商查询产权登记显示为资本自筹。

（二）X县供销社的业务结构和管理模式

X县供销社汇总报表显示，28家基层社和社办企业的资金合计约5亿元，总资产23亿元，致力于为农服务和乡村振兴，主要从事农业生产、农产品收购、加工、商品批发零售以及资产运营等业务，不同业务板块的特征、上下游差异比较大。

X县供销社通过制度引领和预算管理监督下级基层社和社属企业（以下统称为“成员单位”）的财务运行，制定资金的收付制度，明确审批流程权限，定期检查资金预算和执行、存量分布情况，对资金短缺进行统筹管理，集中统一融资担保。成员单位都各自设置财务部门独立核算，整体资金关联比较松散。对2020—2022年的单体报表分析比较，选出资金收益率、盈余现金保障倍数、速动比率作为衡量各单位资金盈利性、流动性、安全性的指标。由于企业的规模行业特征不同，成员单位在指标上也显示出较大的差异。

1.资金收益率（利息收入/货币资金均值），衡量资金盈利性。28家成员单位近3年资金收益率均值在0.74%到0.88%之间波动，介于此期间银行的通知存款利率1天0.5%，7天1.1%之间。最大值与最小值相差3%以上，2022年差距缩小到1.79%，中位值从0.37%逐年提升至0.78%，说明各单体对资金盈利性的关注有所提升，但仍分散且不均衡。

2.盈余现金保障倍数（经营活动现金净流量/净利润），衡量企业利润的变现能力。2021年出现最大值达到537倍，是1家微利的基层社在当年收回上年度欠收的租金；最小值出现负数这种极端情况，是1家农产品加工企业，当年盈利但回款不佳，导致2021年的均值高达22.19倍。整体农业生产、农产品加工、零售及资产管理业务主要都采取现收现付模式，大多数企业没有应收账款、应付账款，2020、2021年度整体现金回款情况好，均值和中位值都大于1倍，2022年主要受新冠疫情减免租金政策影响，资金净流入减少。

3.速动比率[（流动资产-存货）/流动负债]，衡量企业流动资产变现偿付流动负债的安全性。业界惯例认为超过200%处于安全水平，28家单位速动比率的均值、中位值都超过200%，存在最小值48%，整体资金安全性比较高。

综上，结合企业实际情况，X县供销社的资金管理主要存在以下问题：一是，资金收益率较低，各基层单位跟合作银行对存款利率的议价能力差异很大。二是，资金流动性整体较高，账户多且分散，资金沉淀分布不均衡。三是，大多数基层单位的资金安全风险较低，都储备了偿付业务中流动负债的资金存量，也存在個别单位有资金支持的需求。

（三）资金集中模式的适配

基于X县供销社资金分散不均衡，收益率低的问题，不同业务板块成员单位需要及时响应市场变化，抓紧市场机遇。综合比较，资金池是有效且经济的模式，可以借助银行信息化平台，实现X县供销社及成员单位资金的隐形归集和安排，实现整体资金统筹运用监管，资金信息充分支持决策，同时聚集资金规模增强存、贷款的议价能力。资金池的归集运作并不会造成下属子公司账户存款所有权的变化，保障被归集企业的原有利益，减少成员单位对参与资金集中管理的抵触心理。

三、X县供销社资金池产品方案

（一）构建资金池二级架构

X县级社和纳入资金集约管理的各成员单位统一在资金池合作银行开立“池账户”和“子账户”。所有成员单位的“子账户”全部作为集团“池账户”下的二级账户进行上挂，授权集团对其账户内资金进行直接归集、划拨和管理。

（二）实行全额资金归集模式

集团每天日终定时自动归集，将池内二级账户资金毫无保留地全部归集到主账户中，二级账户每天日终保持“零余额”。当二级账户发起支付申请，经审批系统会自动从主账户下拨相应的资金，便于下属各成员单位自主支付。

（三）以收定支与法人透支账户相结合

X县供销社对成员单位采取以收定支的支付控制，成员单位在各自二级账户上存至集团“池账户”的资金余额限额内有自主审批支付的权限。对于超过限额的支付指令，在X县供销社资金总额以及与银行协定的法人透支额度内，由X县供销社授权责任人逐级审批后对外支付。

（四）计息规则

为鼓励成员单位积极性，X县供销社的资金池根据市场情况和资金需求设置上存利率和短负利率，按月实际计息且分配。月度结息单还将提供资金存量、资金流向等分析内容，为池内企业提供资金管理决策依据。

（五）实施路径

资金集中将打破原有的利益格局、银行关系的平衡、风险控制、改变操作习惯，因此需要从战略定位、组织保障、制度建设、试点推广到监督评估，五位一体合力推进实施。

四、总结与展望

（一）预期效果

1.提高整体管控能力。通过资金集中，X县供销社可以更好地掌握下属成员单位的资金使用情况、财务状况，及时发现问题并采取措施加以解决，结合信息化手段，提高了资金运营的专业性和规范性，加强防范风险。

2.优化配置能力。通过资金集中，X县供销社更好地规划和配置集团内部的资金资源，资金池的功能优势是排除了集团下属企业拥有法人地位而不能灵活拆借或集中的困难，更好地协调和管理下属企业的资金，优化集团内部的资金配置，还可以降低企业的负债率，进一步提高企业的偿债能力和稳定性。

3.提升资金议价能力。通过资金集中，X县供销社可以增强集团整体的存、贷款的议价能力。通过整合下属企业的资金规模，提高存款收益率；通过更好地了解自身的财务状况和信用评级，提高融资议价能力，降低企业的融资成本，进一步提高企业的竞争力。

（二）预期难点

1.对归集银行的选择和关系进行平衡。资金池产品要借助银行平台且X县供销社和成员单位都在同一家银行开户，考虑退出、替换代价高，在目前大量合作银行中比较银行产品服务能力以及权衡关系利弊，审慎选择一家银行深度合作。

2.信息化建设的整合融通。资金池产品建立在银企直联基础上，首先系统安全性是关键要素，其次为了更好地发挥资金池的优势，与全面预算系统、费用控制系统、合同管理系统、人力资源管理系统、资产管理系统和OA系统的整合是难点。只有做好信息系统的融合才能实现业务流、信息流和资金流的信息共享和协同配合，提高工作效率和准确性，從而有效提升X县供销社的信息化水平、管理效率和市场竞争力。

（三）展望和局限

X县供销社积极探索建立资金池，可以提高整体管控能力、优化配置能力、增强融资能力、优化资本结构、提高运营效率、提高信息化水平等多个方面的作用，同时方案也存在一定局限性，结算中心和资金池并非两个互斥的选项，可以选择“财务组织架构”配合“资金”同步集中管理。未来在实施过程中优化制度设计平衡集权与分权，可以将资金池的资金审批权限适度下放到各成员单位，保证成员单位市场化的响应效率和自主性；同时，通过标准化的流程改造将成员单位的财务职能归集结算中心，实现财务共享服务与资金归集的融合，不断提升自身的综合实力和市场竞争力。

参考文献：

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[4] 张勇.浅析“资金池”模式在企业管理中作用[J].新会计，2022（03）：50-52.

（责编：吕尚）