企业集团财务公司助力产业链现代化建设

贾灵强

全面提升产业基础高级化和产业链现代化水平、增强产业链供应链的竞争力和安全性，是我国工业现代化的一个重要任务，是党中央的战略部署。现代产业链，是能够引领经济高质量发展和打通国内国际双循环新发展格局的新型产业生态体系，既包括运用数字技术、人工智能等先进技术手段对传统产业改造升级形成的各种现代业态，也包括各种面向未来的新兴产业。

金融是实体经济的“血脉”，发挥好金融对产业链现代化的促进作用，是推动产业链、资金链、人才链、创新链融合发展的必要前提。而企业集团财务公司作为最贴近实体的金融形态，可以其特有的资质和便利条件支持现代产业链的建设。

产业链现代化建设的主要任务

建设现代产业链，应重点聚焦以下四个方面。

聚焦关键核心技术

党的二十大报告提出，“强化企业科技创新主体地位，发挥科技型骨干企业引领支撑作用”。应充分发挥“集中力量办大事”的制度优势，集合各方优势资源，通过“补短板、锻长板”，组织产学研协同攻关，力争在较短的时间内突破“卡脖子”短板，摆脱基础材料、重要零部件和元器件对外依赖、关键核心技术受制于西方国家的困境。培育一批掌握关键核心技术并具有高附加值的尖端产品、能够引领行业技术发展的优秀企业，辐射产业链上下游企业全面发展，打造强韧、安全、自主和可控的产业链。

聚焦战略性新兴产业布局

战略性新兴产业代表着新一轮科技革命与产业变革方向，是建设现代产业链的重要支撑。在日益激烈的国际竞争中，要面向战略性新兴产业进行前瞻性布局，抢占前沿科技制高点，围绕新一代信息技术、人工智能、集成电路、生物技术、新能源、工业母机等新兴产业，以科技创新引领产业创新，掌握现代产业链的主动权。扎实推进国企改革深化提升行動，从专业化整合、融资上市、激励机制等方面对央国企布局战略性新兴产业给予高度支持。国企要围绕提升产业链整体竞争力，统筹内外部资源，瞄准产业链的薄弱环节和具备发展潜力的新兴领域实施控股或战略参股。

聚焦“链长”企业培育

“链长”企业在促进新动能快速成长、增强经济发展内生动力、服务国家产业链供应链安全中发挥着引领支撑作用，可以带动上下游企业共同成长、提升竞争力。国务院国资委提出，国有企业要聚焦国家发展和现代化建设的重大战略，勇当现代产业链的“链长”。通过“链长”企业组建体系化、任务型创新联合体，开展关键核心技术攻关，有助于补齐我国产业链“卡脖子”短板，增强产业链韧性；有助于整合本土企业，打造具有战略性和全局性的产业链体系，掌握关键环节的控制权；有助于避免产业链外迁导致的产业“空心化”风险。依托“链长”企业敏锐的市场嗅觉、强大的市场号召力以及产业链资源整合能力，有利于深化产业链分工合作，促进产业链协同有序发展。

聚焦绿色化智能化转型

绿色化、智能化转型是产业链现代化的重要表现形式。聚焦可持续发展，围绕“双碳”目标，构建市场导向的绿色技术创新体系，引导企业减排、脱碳，将绿色发展理念融入产业转型升级全过程，通过绿色生产、绿色伙伴式供应商管理、“数字赋绿”等方式，促进上下游企业共同节能降碳。牢牢把握能源革命与数字经济发展窗口期，充分发挥集群龙头企业的系统集成与带动作用，提高企业数字化动态能力，推动产业链智能化、绿色化转型。以“链长”企业数字化转型作为赋能产业链整体数字化水平的重要抓手，引导“链长”企业率先应用数字技术对生产经营环节进行改造，以拓展数字化应用场景、打造智能制造新模式为主攻方向，加快智能车间、智能工厂建设。鼓励“链长”企业通过搭建面向行业的数据平台，推进数据链与产业链、创新链、资本链深度融合，赋能产业链协同实现数字化升级。

财务公司支持产业链现代化的独特优势

企业集团财务公司是具有中国特色的非银行金融机构，是我国金融系统中不可或缺的重要组成部分。财务公司能够提供内部化金融服务，充分发挥以产促融、产融结合的优势，通过提供高效灵活、价廉质优的金融服务和产品，实现金融解决方案与产业特点的个性化对接，为产业链现代化发挥着特有功能和作用。

财务公司的基本功能是产业服务

1987年我国第一家财务公司成立，经过近四十年的发展，其间《财务公司管理办法》等行业法律法规几经修订，但财务公司“资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台”的定位始终没有改变。财务公司内生于集团、根植于产业，“以产入融、以融促产”是其基本功能，在帮助企业集团降低财务成本、优化配置金融资源、提高资金使用效率、调整产业结构和增强竞争力等方面做出了卓越贡献，在支持实体经济发展方面发挥了重要作用，已成为我国金融体系中的一支重要力量。

财务公司具有明显的社会责任属性

财务公司依托于企业集团，相比银行等其他金融机构，更了解企业集团战略，更贴近企业集团需求，是更直接发挥金融功能、促进实体经济发展的一类金融机构，这充分体现了财务公司社会责任的直接性。财务公司与成员企业属于同一企业集团，因此财务公司更加了解成员企业，也更加清楚成员企业的经营状况及业务特点，财务公司根据集团需求为所在企业集团及成员企业提供个性化的金融服务，其所担当的社会责任具有明显的针对性。财务公司所属集团往往涉及国民经济的方方面面，财务公司通过服务集团企业，对社会经济生活的各个领域履行了相应的社会责任，这体现了财务公司社会责任的全面性。

财务公司直接服务于“链长”企业

在现代产业链的共生群落中，“链长”企业相当于“头雁”，它的作用不是支配控制其他企业，而是提供联结条件或者技术支撑，组织协同攻关和共性技术研发。“链长”企业大多由技术、资源和人才等方面拥有较强实力的大型央国企承担，而大型国企普遍成立了财务公司。根据所属集团的现状和需求，财务公司聚焦研究产业发展规律，挖掘和培育比较优势，深耕各自擅长领域，优化金融资源配置，为集团内不同成员企业制定个性化金融服务方案，提升金融供给的有效性。

财务公司支持产业链现代化的主要路径

财务公司要围绕“补链、延链、升链、建链”四个方面，以服务“链长”企业为核心，辐射服务产业链上下游企业，助力构建现代化产业体系。

以科技金融服务短板产业补链

科技金融是中央金融工作会议确定的“五篇大文章”之首。科创型企业大多由于业务规模相对较小，财务数据无法支撑外部银行授信条件，难以取得充足的资金支持。这时候就需要作为集团“内部银行”的财务公司“雪中送炭”，主动对接客户，创新融资方案，提供定制化信贷解决方案，保障企业流动性，支持其将更多资源投入核心业务，加快拓展市场。一是专项制定《金融支持科技创新行动方案》，出台科创类企业授信指引，作为财务公司转型发展并长期坚持的战略性、导向性业务发展指南。二是自上而下畅通科技创新金融服务机制，密切与集团总部科技、战略、投资等部门的联动，构建金融服务科创企业的经营保障体系，建立跨部门、多专业、前中后台协同的整体服务网络。三是丰富科技创新金融产品，加大科技创新企业信贷支持力度，立足科创企业发展特点和成长规律，加大科技研发贷、知识产权贷、成果转化贷、科技企业运营贷等创新产品研发与投放，提供满足科技创新型企业全生命周期需求的综合金融服务方案。四是构建差异化服务策略，聚焦集团原创技术策源地建设方案和科创项目指南，针对个性化需求，按照“一企一策”“一事一策”原则，为成员企业量身定制全面金融服务方案。科技创新金融业务定价实行“一企一策”“一项目一策”，根据不同产品、资金用途，给予同等评级下最优价格。五是深化科创金融资源统筹对接机制，依托集团司库管理平台，充分发挥金融资源统筹管理职能，持续做好成员企业靶向融资需求对接，提供“融智”支持。

以产业链金融服务优势产业延链

“链长”企业大多已形成完整、成熟的产业链，而产业链金融在降低下游企业融资成本，缓解中小微企业融资困难、节约集团财务费用、提高产业链整体竞争力方面具有比较优势。财务公司应将产业链金融作为服务优势产业延链的主要工具。一是用足买方信贷资质，买方信贷是财务公司服务实体经济的重要抓手之一，在实体经济大动脉运行中承載着“血液中枢”的重要作用。按照新版《财务公司管理办法》，尽快申请取得成员单位产品的消费信贷、买方信贷，打通信贷系统与成员企业订单管理系统之间的链接，为购买成员企业产品的下游客户提供融资。二是做强票据业务。票据作为一种便捷的支付结算工具，在推进产业链金融发展方面发挥着不可替代的重要作用。积极开展供应链票据，针对产业链条、核心企业的应用场景，不断优化升级供应链平台功能，高度融入产业链中各类型企业的内部管理等个性化要求和产业链支付规则，通过供应链票据业务做好供应链场景金融服务。在产业链现代化背景下，大型企业集团应建立票据池，加强票据集中管理，盘活票据资产，扩大成员企业票据支付能力。理解核心企业的业务模式，依托集团供应链管理核心平台推广票据业务，形成多方共赢的局面。三是做大保函业务。集团间“总对总”加大保函推广，保函受益人向产业链上下游企业和地方政府拓展。在国际化发展大背景下，产业链上、中、下游企业每年都有从国外大规模进口资源、设备的需求，因此产生的海关税收担保业务规模巨大，财务公司应积极申请取得关税保函，促进成员企业通关便利，节约集团整体财务费用。四是用活跨境资金池资质，财务公司与集团境外财资中心形成“一体两翼”联动，提供跨境金融服务，助力优势产业“走出去”。

以普惠金融服务传统产业升链

传统产业产品和技术大多处于产业链的中低端，人力、资金等条件约束明显。财务公司唯有实施普惠金融，引入金融“活水”，才能促进传统产业数字化升级，融入现代产业链。一是支持相关产业提质增效、产业整合和绿色发展，支持传统产业开展技术改造和研发投资，为成员企业提供中长期融资，增强企业资金实力和高质量发展的后劲。针对传统行业产能过剩、低效竞争、僵尸企业处置难等问题，通过并购贷款等方式为产业整合提供金融支持。二是重点支持装备制造企业转型升级。传统产业在制造业中基数大、占比高，是数字化、智能化改造的重点和难点。数字化转型建设投入大、回报周期长，财务公司要对制造企业的账户、结算、票据、融资进行一揽子司库化服务，立足集团实际实施价格普惠政策，坚持“一高一低三减四免”定价，费率能免则免，不能免就打折，用心让利和服务于成员企业提质增效、转型升级。通过差别化的信贷管理政策，全面推广数字化转型理念，不断提升企业数字技术应用、软件应用、数据管理等数字化能力，引导企业加快关键环节的数字化改造。三是带动支持产业链中小企业。通过应收账款保理、商业汇票贴现等方式，为产业链上游中小企业、民营企业解决“先货后款”模式下的资金占用问题，以上游企业所获订单为基础进行订单融资，满足上游企业经营周转需要；通过供应链票据为具有多级供应商关系的产业链条提供贴现融资等服务，有效润滑债权的多级流转。通过开立银行承兑汇票、国内信用证、预付款融资、票据融资等方式，为产业链下游中小企业和民营企业获取货物、支付货款提供信贷支持。

以差异化金融服务新兴产业建链

战略性新兴产业代表着新一轮科技革命与产业变革方向，是建设现代产业链的重要支撑。基于战略性新兴产业“轻资产”、前期研发技术性强和周期性长等特点，在融资过程中面临较多制约。财务公司应主动加大向战略性新兴产业的信贷倾斜力度，担当“补位”角色。一是当前和今后一个时期，要将新能源、新材料、先进制造、电子信息等作为战略性新兴产业的重点信贷支持方向，建立战略性新兴产业重点客户和重点项目名单，对纳入的重点客户和重点项目匹配多项差异化支持政策，建立分层服务体系，充分挖掘新兴业务领域。二是与集团主管部门形成合作联动，制定《培育发展战略性产业专属融资服务方案》，为新兴产业客户提供融资、融信、融智“三位一体”的综合金融服务和多类型、全周期、差异化的专属金融服务。三是持续深化融融合作模式，加强与集团内部金融板块以及银行、证券、保险的紧密协作，强化投贷联动，打造集群效应，为集团新兴产业建链营造可持续、有韧劲的金融生态环境。四是以国企改革深化提升行动为契机，从专业化整合、融资上市、激励机制等方面对成员企业布局战略性新兴产业给予咨询顾问支持。利用债券承销资质，根据项目资金回流的具体情况，科学设计债券发行方案，承担战略性新兴产业专项债券承销工作。

当下，新一轮科技革命和产业变革加速演进，加快产业链现代化是加快构建新发展格局、推动经济社会实现高质量发展的主动选择。在产业链现代化进程中，作为“产业金融”的财务公司，应聚焦主责主业，突出产品创新和管理创新，主动融入产业链各环节，促进资金链和产业链供应链的有效耦合，助力提升产业体系现代化水平。

（编辑 宋斌斌）