疯抢英伟达芯片，中国企业为哪般？

曾文仁

近日，中国科技企业不惜成本，疯抢英伟达A100芯片的报道屡见不鲜。据市场消息，一块A100芯片在中国的零售价高达14万—28万元人民币，且很多时候不包括维修保养，更有翻新的芯片被当作全新芯片售卖下，仍然价格高企。

有评论指出，这是投资者炒卖投机的结果，情况如同过去数年炒卖比特币的浪潮。囤积芯片或许有投机心态，但把芯片看作是一种投机物品，忽视芯片对AI、科技业以至国家创新发展的作用，无助我们理解芯片在现今商业社会的刚需。

拆解芯片高价之谜

英伟达拥有顶尖的芯片设计能力，其技术优势形成自然垄断。据研究机构Gartner估算，英伟达的图形处理器（GPU），在全球AI芯片的市场占有率超过九成，几近是“独门”生意。谷歌、亚马逊、Meta、特斯拉、微软都是英伟达芯片的客户。

市场垄断下，芯片价格持续走高不足为奇。无怪乎英伟达最近公布的业绩惊人，全年收入增1.26倍至609亿美元，盈利更是增加5.8倍至297.6亿美元。

芯片的价值在于其强大的运算力，既是科技企业训练人工智能或大型语言模型的必备工具，也是智能手机、平板电脑等消费者电子产品的运算力来源。云端和数据中心相关方更会大量购入芯片，将其中的算力租借给需要额外算力的用户或公司。

这三种用途构成对芯片强劲的需求，自然推高价格。近月英伟达的股价一飞冲天，亦是反映投资市场预料，高端芯片具备强大的刚需，英伟达未来的业绩可期。

这些都只是市场供需推高价格的结果。但讨论让英伟达芯片飞涨的原因，还需要计算美国政治操作这只“看得见的手”的作用。去年10月底，美国商务部正式开始管制英伟达出口A100、H100在内的7种高端芯片，规定该企业出口这类芯片至中国内地或香港前，须事先取得商务部的许可。

据近日外媒报道，美国一家货运公司图森未来的执行长助理，曾于去年11月向中国分公司发送一封邮件，提及“我们的A100芯片运往澳洲，能提供出货地址和电话吗”。

这封邮件遭到美国商务部质疑，认为该企业意图将芯片运往中国。尽管澳洲不在美国高阶芯片出口管制之列，但当局出于芯片流入中国的忧虑，在出关前拦截该批货物。图森未来则辩称，这些芯片不会转运中国，只是送往其澳洲子公司用于改进拖车的自动驾驶技术。

这案例显示，美国商务部在阻止出口上歇斯底里，具体执法上大有“宁枉匆纵”的倾向。在阻挠中国科技发展的“阳谋”下，中国企业透过英伟达，循规蹈矩向美国政府申请出口许可不切实际。

在庞大的需求下，中国厂商想尽办法避开美国政府的管制，过程产生巨额运输成本及不确定性。中国业者采取的办法不外乎两个，第一是在市场上高价购入英伟达已出货的高端芯片；第二是透过中国台湾、韩国、印度等第三地转口，图森未来的可疑案例就属此例—这一类规避操作时间和金钱成本非常高昂，恐怕才是高端芯片在国内价格飞涨的主因。

高端芯片流入中国难

尽管英伟达作为美国企业，面对该国商务部的政策只能配合，可是长久以来，中国是英伟达庞大的市场，占比达两成，该企在商言商，亦希望尽力维持中国业务。

去年，英伟达为适应美国商务部的管制，将A100芯片的算力大幅调低，推出A800、H800型号的芯片。可是，美国在去年11月亦加强措施，将两种芯片也纳入了管制。

英伟达A100芯片

发展AI的进程受制于人，是企业管理层眼下面临的挑战。

从7纳米到5纳米的进步，显示中国半导体制造在种种压力下仍能有所发展。

商务部长雷蒙多还警告芯片企业，不要试图推出恰好低于管制红线的新产品。“如果你们按照特定的切割线来重新设计芯片、让他们（中国）可以推动AI，那我隔天马上就会出手管制它。”这是雷蒙多明确的警告，矛头相当明显地指向推出A800、H800芯片的英伟达。

雷蒙多更公开提及，她曾与英伟达CEO黄仁勋谈话，对方“非常明确”表明，不想违反规定且愿意配合，显示英伟达对美国政府“大石砸死蟹”的做法无可奈何。

美国国务卿布林肯近日亦语出惊人，在慕尼黑安全会议上声称“在国际体系中，如果你不在餐桌上，你就会出现在菜单上”，强调世界各国必须在中美之间选边站，而无法左右逢源。这句话未尝不是美国芯片从业者甚至整个美国商界，目前两面不是人、进退维谷处境的注脚。中国是庞大市场，美国就购买力而言，则是更庞大的市场，芯片业界“顺得哥情失嫂意”，鱼与熊掌无法兼得。

市场坊间传出，美国芯片业从去年中开始，通过各种游说行动，企图让行政当局放宽出口管制。美国国会议员大为不满，其中加入中美战略竞争委员会的议员更要求英伟达、英特尔和高通三间芯片巨头的管理层出席国會听证会，让国会议员盘问。

我们需要理解，在美国，国会拥有法定的调查权，其法律效力如同法庭传召证人。出席的人员若被判作伪证，是非常严重的罪行，可被监禁长达数年。

早前，美国国会议员多番刁难TikTok的CEO周受资的往事历历在目，类似情境恐怕会再次在芯片听证会中出现。英伟达、英特尔的高层可能会在听证会中受压，承诺在商务部出口限制外自行加码，让中国企业更难取得芯片。

适逢今年11月美国总统大选，各政党政治人物积极展示强硬的“抗中”立场，在芯片问题上大造文章，应不无意外。

中国企业取得高端芯片困难，发展AI的进程受制于人，是企业管理层眼下面临的挑战。他们面对困境别无选择，只能不惜成本规避美国出口管制，用尽方法在全球搜购英伟达芯片。

卡脖子卡在哪？

国产芯片弯道超车，摆脱美国卡脖子，是不少论者盼望已久的愿景。近日传出两项国产芯片可能出现技术突破的消息，使不少评论为之振奋：第一项是英媒引述知情人士称，中芯国际已经在上海设立新半导体产线，将会大量生产华为旗下海思设计的麒麟芯片，最快今年就能生产下一代智能手机芯片；中芯计划运用现有美国和荷兰设备，生產更小的5纳米芯片，用于最新高阶智能手机。

华为去年8月推出Mate 60 Pro旗舰智能手机，使用7纳米芯片，市场反应热烈。尽管消息提及的5纳米芯片仍然较更顶尖的3纳米落后，但从7纳米到5纳米的进步，显示中国半导体制造在种种压力下仍能有所发展，能支持中国发展芯片自足的目标。

华为Mate 60手机展台

然而，英媒报道亦提及，中芯的代工芯片价格，比台积电同等级的高出40%～50%，良率也不到台积电的1/3。这说明中芯的进步，很可能是通过不计成本、良率地增加产能，动用大量投入而来的。

芯片制造最终需要比拼的，不只是能不能造出高端芯片，还包括是否能拉低制造成本。韩国三星不顾良率的生产一直为市场所诟病，最近更传出3纳米制程良率挂蛋—即产出的芯片全部报废，显示这种方法实属饮鸩止渴。综合而言，中芯的技术进步，似乎难以让中国企业在短期内突破芯片供应受制于人的困境。

第二项消息是，英伟达在提交美国证券交易委员会的文件中，首次提及华为同属主要竞争对手。相关报道提及，英伟达认为华为在设计AI相关芯片例如GPU、CPU和通讯用芯片上，都有强大竞争力；华为还有云端服务业务，可以在自己发展芯片受限时提升竞争力。要知道，中国企业难以取得英伟达高端芯片下，很自然会转向华为，这同样为华为带来发展机遇。

不过，英伟达对华为的正面评价，主要在AI芯片设计能力。中国半导体企业所谓被卡脖子之处，很多时候是指实际把设计图制造出芯片的能力，两项能力有所关联，却不应混淆。

“英伟达热”的长期隐患

短期内，中国企业在市场压力和美国政治力量双重夹击下，似乎只能不计成本继续疯抢高端的英伟达芯片。这不但使中国AI科技发展速度减慢，成本上升，更会阻碍科技商业化以至获利的进程，长远来看，将成为资金供应的隐患。

来自政府或大型企业、其他事业单位的补贴可以照顾一时，但长贫难顾。若AI企业不能扭转投入高、盈利低的局面，终有一日会因巨额亏损，而面临资金链断裂的绝境。

更重要的危机，还有长期使用英伟达芯片，对AI发展的创新路径依赖。当年有分析早已指出，苏联的科技进步主要依赖抄袭美国技术的策略，使其发展始终落后美国。为精准抄袭，苏联的芯片制造工具度量衡更放弃公制的厘米，而采用英美制的英寸。

实际运作下来，苏联的创新路径实际是由美国制定，其生产线看来更像是一个经营长期不善的美国企业在苏分公司。苏联失败的教训，实际上在警惕我们，不能将AI以至科技发展依托美国的创新。我们想走出自己的路，却在创新过程中依赖英伟达或超微等美国公司芯片，很可能会在自立自强的路上越走越歪，重蹈苏联的覆辙。

或许，我们应该坦诚接受现阶段技不如人，不必盲目追求发展全球最尖端的AI、芯片，但求固本培元，从基本面开始检讨、补足国内半导体以及整体科技产业的缺位。若一味试图规避限制，不计成本地妄图实现弯道超车，可能更得不偿失。

责任编辑吴阳煜 wyy@nfcmag.com