打好金融支持绿色低碳技术组合拳

张银华 张宁

绿色低碳技术追求低排放、高效能和清洁能源技术的发展创新，有助于减少温室气体排放并推动环境可持续性。绿色低碳主要包括可再生能源、能源效率、清洁生产和环境保护等领域的技术。当前全球绿色低碳转型进入新阶段，国际社会探索绿色低碳技术发展和应用的步伐进一步加快。

绿色低碳获得政策大力支持

在中国，支持绿色低碳技术的发展已经引起广泛关注和重视，并持续出台了一系列政策和措施，鼓励社会各界参与并支持绿色低碳技术发展。

中国绿色金融发展一大特色是以监管引领为先导，建立自上而下的绿色金融政策框架，推动金融机构和市场高标准发展绿色金融。近年来，银行已成为最为重要的推进绿色低碳技术发展的参与和构建方，在监管机构绿色信贷指引下，更新发布了一系列政策制度，在优化投融资结构，创新绿色产品，大力发展绿色金融等方面取得一系列成果。

绿色低碳技术发展金融层面面临的问题

投资需求大幅增加与投资能力不足存在突出矛盾，具体表现为：一是资金匹配难题。虽然绿色低碳技术发展前景广阔，但在实际融资过程中，金融机构往往面临资金匹配难题。绿色低碳技术项目往往需要大量的资金投入，而研究成果和收益存在很大不确定性。金融机构作为“高风险厌恶者”，可能存在对高风险项目的抵触情绪，导致融资难度增加。二是风险管理和评估挑战。绿色低碳技术项目可能面临特定的风险，如技术风险、市场风险和政策风险等。金融机构需要具备对专业技术领域风险进行有效管理和评估的能力，以保证资金的安全性和回报率。这要求金融机构从业人员不仅要具备丰富的金融专业知识，而且要具备环境科学技术的相关知识，但目前我国金融领域的复合型人才普遍缺乏，在一定程度上间接制约了技术的发展。三是投融资结构不均衡。当前绿色金融发展更偏重于债权融资，绿色信贷和绿色债券占比高达97%以上。绿色信贷产品结构单一，抵押品种有限，绿色基金、绿色信托、绿色租赁、绿色资产证券化等创新品种不多、规模不大，以碳排放、排污权交易、用能权为主的环境权益交易处于起步阶段且交易体量非常小。

金融支持绿色低碳技术的创新思路

思路决定道路，创新激发动力。针对绿色低碳技术发展面临的上述问题，需要理清绿色低碳技术发展情况和金融支持现状，从而为金融更好更准支持绿色低碳技术提供创新性建设性思路。

这种创新主要指金融支持可再生能源技术在利用太阳能、风能、水能等来代替传统化石燃料能源等方面的技术创新。

可再生能源技术发展情况。近年来，中国持续推进可再生能源技术发展，并取得重大进展，为如期实现“双碳”目标奠定坚实基础。目前，全球首台16兆瓦海上风电能机组将成为全球已投运的单机容量最大海上风电机组；全球最大风光基地正在加紧建设中，一期100万千瓦光伏发电项目已实现并网发电；长江干流上六座巨型梯级水电站已形成了世界上最大“清洁能源走廊”；新型电池储能技术正在以更低成本和更高效率进行电能存储和释放。

金融支持可再生能源技术现状。《“十四五”可再生能源发展规划》明确提出，在供给侧方面，将优化发展方式，大规模开发可再生能源，着力推进风电和光伏发电基地建设，重点推进沙漠、荒漠、戈壁等地区的大型风电太阳能发电基地建设，有序推进海上风电基地建设。国家能源局表示，将进一步加强可再生能源发展要素保障，对符合政策性开发性金融工具的风电、光伏和抽水蓄能项目能纳尽纳。金融机构通过持续深化和优化可再生能源领域的融资对接和产品创新，带动相关产业升级和可持续发展。工商银行持续提升绿色贷款余额，金融资产配置优先用于可再生能源领域，并设立退出煤炭融资的路径图和时间表；宁波工行融资支持了一大批优质企业和重点项目，2023年4月，该行发放1.458亿元贷款支持宁波最大储能电站顺利投产。

创新思路。金融机构根据可再生能源特点和技术发展趋势，前瞻性研判提供资金支持方式，建设性设计企业研发、生产和实施过程中遇到资金难题时的支持服务方案；探索性发现和开拓可再生能源技术创新的最佳最经济最适合多方利益和诉求的融资渠道，并通过产品创新，实现有效落地和推广应用；专业化提供支持可再生能源技术创新的服务和技术手段，以帮助企业或组织提高技术创新的效率和成功率。

這是指金融支持改善节能灯具、节能电器、高效供热系统等能源利用效率，降低其消耗和浪费，减少对环境负面影响等方面的技术创新。

能源效率提升技术发展情况。能源效率提升技术是实现“双碳”目标的重要支撑，也是一国实现可持续发展的重要一环。近年在“双碳”目标的引领下，中国能源效率提升技术得到较快发展，总体呈现持续向好向优发展态势，主要体现：产业结构不断优化升级，在信息技术等为代表的新一代能源效率提升技术领域已建成众多先进制造业集群，主导产业总产值逐年稳步攀升；能源资源利用效率提升显著，对包括钢铁、原铝、水泥熟料等单位产品能效的节能监察和诊断服务处于世界先进水平，SG基站单站能耗较初期下降20%以上，建成超万个废旧动力电池回收服务点；数字赋能效果不断显现，各方正力推大数据与5G和工业互联网等新兴技术与能源效率提升技术深度融合，在可以预见的未来，这一技术还将继续优化升级。

金融支持能源效率提升技术现状。当前，金融在支持能源效率提升技术发展中扮演着越来越重要的角色。2016年7月，工行正式接受20国集团能效融资工作组邀请，加入《金融机构能源效率声明》，成为国内首家加入该声明的大型商业银行。农业银行在支持环保企业污水处理、风电、光电项目建设、园林绿化项目建设等方面提供了资金支持。中国银行积极发挥投资、债券、股权、租赁等组合优势，为支持能源效率提升技术转型提供全方位金融服务方案。建设银行提出建设“绿色银行”中长期业务规划目标，在创新产品、加大贷款投放、优化服务模式等方面主动作为，为能源效率提升技术发展提供了有力支持。2019年12月，山东省能源局与华夏银行济南分行就支持部分能源企业达成300亿元的银企合作意向，在促进能源产业转型和升级中发挥了积极作用，并建立起绿色投资长效机制，保障能源技术产业转型发展的资金需求。

创新思路。为促进相关企业能源效率提升技术的研发和应用，精准金融支持方向和项目，确保支持技术的可靠性、安全性和效益性，创新金融支持的思路是，可建立起政府、银行和社会多方参与的支持体系，政府可通过设立能源效率提升技术专项基金，在向企业提供资金支持中发挥引领和指导作用；银行应通过加快创新融资方式，为能源效率提升技术提供贷款、担保或综合金融服务；鼓励社会风险投资机构、私募股权投资机构等为能源效率提升技术企业提供相应投资选择。

这是指金融支持通过改进生产工艺、减少废弃物和有害物质排放，实现资源的可持续利用和循环利用，减少或避免环境污染和资源浪费等方面的技术创新。

清洁生产技术发展情况。中国的清洁技术行业发展已走过了萌芽期（2003-2006年）和迅速发展期（2007-2010年），2011年至今，清洁技术行业在新能源行业快速发展带动下进入新阶段，同时呈现出相关服务迅速发展，行业热点从资源开发转入资源运用为重点阶段的特征，并逐渐渗透影响到生产和生活各个环节的“清洁化”改造过程中。总体看，清洁生产技术正在向产业化方向迈进，向相关服务化趋势演进，向政府与企业主导型合作模式前行，但在企业管理方式、传统生产思维和相关政策及法规完善等方面仍面临相当困难和阻力。

金融支持清洁生产技术现状。在2021年11月国家发改委等十部门印发的《“十四五”全国清洁生产推行方案》中明确提出，积极探索有效方式，强化绿色金融支持，引导企业扩大清洁生产投资。工行持续加大信贷支持投放，创新融资产品投放和服务，至2022年底，已累计投放包括支持清洁能源产业、清洁生产产业等领域的各类绿色贷款超过20亿元。农行出台《关于加快推进绿色金融业务发展指导意见》，全面部署支持清洁生产技术等领域发展的投融資工作，旨在打造一流绿色金融品牌，并在支持清洁能源、基础设施绿色升级、清洁生产等绿色产业方面加大资金投入。建行积极响应国家政策，通过深化创新金融实践，将绿色金融作为重点业务持续向纵深推进，如推出绿色金融优惠政策，重点支持清洁能源发电、绿色低碳制造等，支持清洁生产技术企业转型升级提档回速。

创新思路。金融支持清洁生产技术可以为其提供一站式综合服务，帮助企业提高资金使用效率，引导企业提高研发投入成功率，也能为银行开拓新的业务增长点。在提供贷款方面，可设立专项贷款，便于统计和评估效率，更好统筹信贷资源配置和使用；在创新融资方式上，应与宏观政策配套，联动中观政策，同时又要适合微观主体真实需求和客观实际，有针对性地提供多样化融资渠道；还可考虑引入投贷联动，与风险机构合作为清洁生产技术企业提供股权或债权融资支持，同时加强政研企三者的合作，共同发力推动清洁生产技术转型发展和提效升级。

这是指金融支持保护和改善包括水质净化、废物处理、修复和保护生态环境等而发展和应用的技术手段和方法的创新。

环境保护技术发展情况。近年在国家大力推进环境保护一系列相关政策的支持和引导下，中国环境保护技术发展迅速。从2022年中国生态环境科技进展发布成果看，这些成果在加强生态环境保护，促进全社会绿色发展等方面发挥了重要作用，带来了较好的社会效应和经济效益。如长江生态环境保护修复技术与管理体系及应用研究，给出了长江生态环境治理的方案和对策，并应用于沿江沿线58个城市等，为长江生态保护修复提供了具体行动指南；又如国家生物多样性保护目标设计与评估技术体系的建立和应用，为国家和地方生物多样性保护及国际履约工作提供了强大支持，此外土壤重金属污染治理协同固碳减排关键技术、现代噪声治理体系构建、钢铁行业减污降碳协同控制关键技术等的发展和应用，都将促进环境保护和高质量发展。

金融支持环境保护技术现状。随着“双碳”目标时间表的确立，金融支持环境保护技术的趋势向好，目前我国已建立环保信息共享机制，将生态环保金融项目中的众多企业导人线上办贷系统，初步实现了环境信用信息与金融服务终端互联互通；建立起省级绿色金融项目库，实现优选生态环保集群、生态环境导向等的开发（EOD）模式试点，这对引导金融支持环境保护技术发展发挥了重要作用。工行将环境敏感行业、产能过剩行业作为信贷结构调整的重点，满足生态环境保护企业合理信贷需求，同时积极探索支持环境保护技术绿色化发展路径，助力餐厨垃圾资源化利用。农行积极推动绿色产业发展，支持环境保护技术，对接黄河流域生态保护相关项目，支持保护太湖流域企业集约循环利用水资源等。中行出台《绿色信贷共同承诺》，推行“环保一票否决制”，介入碳交易平台，为碳排放权交易提供资金结算和业务咨询。建行积极支持环境保护技术，推出“绿色城市环保支持贷”，为从事环保行业企业提供专项信贷支持。

创新思路。促进环保产业发展，实现经济与环境和谐共生可持续发展，创新金融支持环境保护技术是重要的动力源。金融机构应深入挖掘相关环境保护技术企业的真实潜在金融需求，创新推出与环保相关的金融产品，为企业提供更多专项资金支持；引导和鼓励社会风险投资机构投资环保技术领域，为企业提供环保技术创新资金支持；可在有条件的区域，建立环保技术交易市场，推进环保技术的流转，为企业提供更多推广应用环保技术的商业机会；应加强国际国内金融机构间合作和交流，分享国内外环保技术和成功经验，为企业提供环保技术发展创新的综合金融服务方案。