内部控制视角下瑞幸咖啡财务舞弊分析

摘要：由于世界经济贸易的飞速发展，近几年来，上市公司经常会发生财务舞弊事件，同时，给各利益相关者带来了极大的负面影响。公司的发展在很大程度上依赖于公司的内部控制，科学合理的内部控制能够有效地规范企业财务行为，减少财务舞弊事件的发生，从而降低企业的风险。基于此，文章以瑞幸咖啡为例，从内部环境分析、风险评估分析、信息沟通分析等方面，分析了瑞幸咖啡的内部控制失效的原因，最后提出优化内部控制环境、完善风险评估管理系统、注重信息沟通与交流、完善内部监督职能等相应的对策建议。

关键词：内部控制；财务舞弊；风险评估

中图分类号：F719.3;F715.5    文献标识码：A   文章编号：1005-6432（2024）011-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2024.11.038

1 引言

近些年，上市公司财务舞弊事件频繁发生，尽管有着一系列的政府监管，还有法律法规以及外部监督的限制，但是财务舞弊问题仍然频频发生，影响范围越来越广，造成的损失也越来越大，所以迫切需要识别并治理上市公司财务舞弊事件。经证监会披露并处罚的企业数量每年都在增加，所以企业的内部控制制度非常重要，能够确保一个公司合法合规且高效运转。希望财务报告使用者能够有效利用相关财务信息，做出更加客观准确的决策。

2   瑞幸咖啡财务舞弊事件回顾

瑞幸咖啡（Luckin Coffee）成立于2017年6月，以Lucky咖啡公司成立，在2017年12月更名为Luckin咖啡。2019年5月17日，瑞幸咖啡在美国的纳斯达克首次公开上市了。瑞幸咖啡是一家以新零售模式为主要业务的企业，致力于为消费者提供更好的咖啡消费体验。在资本的加持下，公司飞速发展，成为国内继星巴克之后，第二大咖啡连锁店。2020年1月31日，美国知名浑水公司因怀疑瑞幸咖啡的财报数据及其股价增长迅速，现场监控了瑞幸咖啡1832家門店，搜集25000多张小票，同时指出在2019年度通过虚增收入与支出方式进行欺诈。同年2月3日，瑞幸咖啡否认了浑水公司的所有指控。4月2日，瑞幸承认了舞弊的事实，并公布了在2019年第二、第三、第四个季度中共计虚假销售22亿元的公告，随后瑞幸的股票暴跌。4月5日，瑞幸发表了一份道歉公告，相关的高层也被暂时停职，并进行了进一步的调查。在6月27日，瑞幸发布了声明：将于6月29日暂停上市，并且做好退市准备。9月22日，瑞幸和43家协助瑞幸造假的企业被处以6100万元的罚金。12月17日，瑞幸咖啡公司宣布接受美国证券交易委员会的一项永久性禁止令，缴纳了1.8亿美元罚金，并与美国证监会达成了和解协议。至此，瑞幸咖啡财务舞弊事件终于告一段落。

3   瑞幸咖啡财务舞弊手段分析

3.1虚增销售收入

瑞幸咖啡一直在用各种手段，来增加自己的营收，让投资者对公司充满了信心，也让公司有了更多的资金。根据瑞幸发布的报告，在2019年第三季度每家门店单日销售444件商品，夸大了69%。瑞幸咖啡的订单主要有线下和线上两个渠道。浑水公司对线上订购的瑞幸咖啡进行了调查，结果显示其存在“跳号”的情况。据对一家门店的统计显示，每天的跳单量是106次，而线上订单的数目则被高估了72%。通过对92名全职员工和1418名兼职员工进行的现场监测，对981家商店每天的顾客数量进行了记录，根据瑞幸公布的数据，以及该公司的真实客户访问情况可知，当天同家门店的网上订单量激增。在2019年第三季度、第四季度，每家商店每天的商品数量分别虚增了69%和88%。另外，根据瑞幸的官方数据，瑞幸在2019年第三季度的每件商品净售价为11.2元，而浑水公司公开的做空报告显示出，从25843条顾客发票中，得出的每件商品净售价仅为9.97元。这两种情况下，瑞幸公司在每件产品上的净售价增加了至少1.23元。

3.2虚增成本和费用

3.2.1虚增成本

瑞幸咖啡通过夸大成本和费用的手段进行财务造假。2018年第三季度的材料成本是1.52亿元，2019年第三季度瑞幸咖啡的材料成本为7.21亿元，较上一年增长了3.7倍。2018年第三季度的店铺租金和其他经营成本为1.73亿元，2019年同期为4.77亿元，同比增长了1.8倍。2018年第三季度的销售和营销费用是2.25亿元，2019年第三季度的销售和营销费用为5.58亿元，2019年比2018年同比增长了1.48倍。但是，真实的销售量却并没有增长。所以，瑞幸咖啡在2019年第三季度大幅度增长的营业成本并不是实际数据。此外，2019年第三季度的营业收入相较于2018年第三季度增长5倍之多，而成本费用却没有同比增长，使得营业利润相应增加了。详见表1。

3.2.2虚增广告支出

瑞幸咖啡把虚增的广告支出转回到企业的营业收入中，以此来增加公司的营运收益，具体表现为增加分众的广告费。在2019年第三季度瑞幸咖啡的财报中显示，其广告费用为3.82亿元，比第二季度增长了58%。根据 CTR市场调查，浑水公司发现，在2019年第三季度瑞幸咖啡的广告费为3.82亿元，其中分众的广告费为4600万，只占广告费总支出的12%，这个数字比上一个季度要低得多，如果在分众以外的广告费没有太大的差别，那么说明瑞幸咖啡的广告费就会被夸大了150%，而在第三季度，仅仅是3.97亿的营业额。这两个数字几乎没有太大差别，这就意味着，这些虚假的广告费很有可能被用来“填补”了营业利润的差距。

3.3利用关联方交易虚构收入

瑞幸咖啡在2019年三月购买了长盛兴业67%的宝沃汽车的股份，把从神州租车套现的16亿中的1.37亿转移给了关联方王百因，长盛兴业的实际控股人是王百因。2020年初，瑞幸咖啡宣布投入8.65亿人民币，用于开发“无人零售模式”的新业务，该业务对咖啡贩卖机的需求很大，瑞幸的报价远远高于目前在北上广深地区使用的咖啡机。王百因刚刚成立了自己的公司，专门出售咖啡机，而瑞幸咖啡则是以高昂的价格购买咖啡机。以此借用发展“无人零售”的名义转移了大量公司资金，这使得公开投资者遭受了巨大的损失。但是，在瑞幸公布的财报资料中，对于这种关联关系及其利益关系，并未作出任何说明。

4   内部控制视角下瑞幸咖啡财务舞弊成因分析

1. 4.1内部环境分析

瑞幸咖啡内部组织结构由股东大会、董事会、监事会和经理层构成。瑞幸的董事会包括4位独立董事，4位执行董事，2位非执行董事。钱治亚是瑞幸咖啡的CEO也是执行董事，瑞幸咖啡COO刘剑也同样担任瑞幸咖啡的执行董事。这导致了瑞幸咖啡的经营权和控制权没有分离，这就是钱治亚、刘剑等人在瑞幸的董事会中，能直接参与公司的决策，也能以高管的身份对公司的决定进行监督的原因。在这样的环境中，董事会就不能对他们的管理进行有效的监督，致使公司存在财务舞弊行为。由于瑞幸咖啡在早期迅速开店扩张，员工人数也随之大幅增加。部分员工是通过内部推荐的方式来到公司的，导致瑞幸咖啡忽视了企业员工价值观的树立。从内部控制角度出发，瑞幸咖啡的财务舞弊主要来自于多种虚构交易方法，但大量虚构交易的财务舞弊实现过程需要一系列内部的员工及其亲属关联，内部控制失效问题很明显，致使财务舞弊。

4.2风险评估分析

瑞幸咖啡使用自己开发的订单系统，以“跳单”的方式，进行了长达九个多月的虚假交易，而瑞幸在这九个多月中，并未进行适当的风险评估，也未采取适当的补救措施。瑞幸咖啡并没有专职于风险评估的部门，风险评估机制也并不完善。瑞幸的资金来源主要是外部融资，随着瑞幸咖啡的不断扩大，如果过于依靠外部融资的资金，这样就很容易导致公司的资金链出现问题，从而加大了公司的財务风险。可是瑞幸咖啡却一直没有对公司的资本结构进行适当的调整，这表明企业的财务风险尚未得到全面的评估。此外，瑞幸咖啡还忽视了经营风险。由于文化和饮食习惯上的差异，中国人并没有把咖啡作为他们的主要饮品，因此，市场也非常的小，但瑞幸还是走上了高速发展的道路。另外，由于瑞幸咖啡早期以折扣券等优惠手段吸引到的客户，多数是对价格比较敏感的客户，因此，即便是在亏损的运营状态中，他们也必须维持较低的价格。因此，瑞幸在面对中国的咖啡消费市场时，不能充分地思考自己的实际情况，也不能对其进行正确的评估。

4.3信息沟通渠道存在阻碍

瑞幸咖啡的目标是要做一家最受欢迎的公司，所以他们更注重消费者的需求，同时，他们却忽视了企业内部的信息交流，瑞幸咖啡在某些情况下，由于内部信息交流不畅，造成了其在某些情况下的处理方式上的偏颇，在信息沟通的层面上，企业的信息沟通渠道较为随意，对其不够重视，没有一个完善的沟通体系，也没有一个上下级问题反映的快速通道，这就导致了公司内部的资源共享障碍，各部门之间的信息交流不通畅、配合效率低等问题。在公司的实际运行中，如果存在问题传递的时间不够及时，信息反馈机制不够完善，这就很容易导致信息交换的失真，甚至是信息延迟，从而导致舞弊。

4.4内部监督分析

完善的内部监管体系对公司的运营和发展起着至关重要的作用。瑞幸咖啡从高层到分店，都存在着大量的舞弊行为，但在这件事被揭穿之前，却没有人向瑞幸咖啡汇报，也就是说公司的内部监管机构如同摆设。2020年1月瑞幸咖啡进行了一次可转换债券的增发，这一次的可转换债券存在对赌协议，瑞幸需要给出投资人认可的财务报告。如果存在着对赌协议，或者出现了经营亏损，则管理层就会对会计人员和内部审计人员施压，这将会对财务信息的质量和内部审计的独立性产生很大的影响，从而造成审计结果不公正。

5  内部控制视角下瑞幸咖啡财务舞弊的防范对策

2. 5.1优化内部控制环境

首先，要改善瑞幸咖啡的内控环境，健全公司的内部功能组织，要优化公司的股权结构，健全董事会，确保公司经营权和治理权的分离。瑞幸咖啡的董事会与高管有较多的重叠，因此，公司应该对每一个部门的工作职责、工作流程进行清晰的界定，从而提升公司的治理水平和效率，充分发挥各部门间的制衡功能，避免因工作重叠而导致的部门间的互相监督功能的缺失，防止董事会与高管们联手操控公司的运营，并进一步健全独立董事制度，充分发挥其对财务舞弊的预防功能。其次，要加强公司管理层及财务人员的职业操守与社会责任意识，维护公司的社会信誉，从长期发展的角度制订公司的经营战略，引进更多的专业人才，并定期对内控人员的业务素质进行培训、考核与评价，加强公司财务管理部门的整体素质。最后，要健全公司的激励体系，调动公司的工作热情，为公司创造一个良好的内控环境。各级管理层要负责公司经营发展战略的落实和执行，强化企业信用，为资本市场创造良好的环境，防止舞弊发生。

5.2完善风险评估管理系统

对于我国上市公司来说，进行风险评估是十分重要的。所以，为了提升企业的风险评估能力，我们需要构建一套完整的风险评估系统。企业应该对风险评估体系进行完善，设立一个专业的风险控制部门，加强对企业管理者和财务人员的财务舞弊的预防和控制能力。首先，公司可以定期雇佣一批专业的风险管理专家，对公司或项目自身进行多维的风险评价，并对公司的未来发展做出预测，可以避免公司盲目地进行规模扩张。其次，从营销战略上看，瑞幸咖啡只是着眼于短期利益，并不能为公司创造出一个健康、可持续的经济利益。因此，瑞幸应该根据其中长期发展计划，制订一套适合自己长期稳定发展的营销策略，并将其付诸实践。最后，企业要运用科学的方法，对经营风险和法律风险进行了全面的分析，从而可以对风险进行预测，并及时采取相应的措施，使企业的内控能够得到执行，达到有效防范风险的目的。

5.3注重信息的溝通与交流

拥有良好的信息交换与交流的环境，以及便利的信息传递方式，可以让公司的信息能够快速传递，信息上传下达，顺畅而有秩序。首先，企业需要建立一个即时的员工反馈系统，这样才能更好地收集、筛选和整合内外的信息，搭建一个更好的沟通平台，让瑞幸咖啡在发展过程中，能够更快地发现问题，共同想出对策。其次，公司的领导不但要随时关注公司的财务部员工的想法，而且要向下属提出自己的看法和建议。此外，还可以通过构建匿名的投诉举报机制，来掌握舆论和企业发展的实际情况，进而对企业下一步的规划做出一个理性、正确的判断，这对企业的民主化风气的发展是有利的。最后，对于瑞幸咖啡这种依靠网络和智能化技术成长起来的公司，其信息的正确性和时效性就显得尤为重要。企业应加快信息化建设速度，强化信息整合与分析的能力，扩大信息披露的渠道，减少信息不对称，提高财务信息的透明度，增强投资者的信心，加强财务信息的可靠性，确保财务信息真实有效，防止财务欺诈发生。

5.4完善内部监督职能

内部审计能够保持相对的独立性，使其能够更好地发挥自身的监督作用，才能有效地防范公司的财务舞弊行为。首先，在公司内部要建立专业素质高、职业道德高的公司审计委员会，确保其独立性，避免公司的内部监督成为形式。建议将定期与非定期的内审人员培训计划有机地结合起来，扩大他们的专业知识与技巧。在管理层面，指定有管理能力、有管理经验的人员，并指定专人负责执行，确保内部控制有效运行。其次，企业可以行使自己的权利，定期更换审计机构，由于审计机构与公司之间有一定的利益联系，所以审计机构有可能会为了获得更多的利润，而对公司中的造假问题进行掩盖，并给出无保留的意见。最后，企业要密切关注成本费用、利润收入等财务信息，及时发现内部控制的漏洞，并及时采取有效措施加以解决，确保企业财务信息的安全性和可靠性。将公司财务舞弊的可能性降至最低，保证公司内部管理的有效，以保障投资者的利益。

6   结语

文章从内部控制角度分析了瑞幸咖啡财务舞弊事件，以及其舞弊手段，这一问题的本质就是企业内部控制的不合理。因此，要想从根本上解决瑞幸咖啡存在的问题，就必须从内部控制的角度对公司的制度进行改进与完善，加强对自身、财务人员和审计人员工作的监督，要有积极的社会责任感，诚信运营，实现双赢甚至多赢。

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[作者简介]李静蕾，女，黑龙江佳木斯人，在读研究生，研究方向：会计。