新时期地方融资平台公司贷款风险管理现状及问题

张有秀

地方融资平台公司贷款风险管理的重要性不可忽视。作为推动地方经济发展和基础设施建设的重要渠道，地方融资平台公司在满足地方资金需求、促进经济增长和调整结构方面发挥着重要作用。然而，随着融资平台公司规模和影响力的不断扩大，贷款风险也逐渐显现出来。因此，加强地方融资平台公司贷款风险管理具有重要意义。

一、新时期地方融资平台公司贷款的现状

地方融资平台公司通过筹集资金为地方政府和企业提供贷款支持，从而促进投资和项目的实施。在实践中，地方融资平台公司贷款面临着一些风险管理问题。

第一，現阶段地方融资平台公司面临存量债务集中到期压力。由于地方融资平台公司通过“借新还旧”方式受到限制以及融资能力的下降和融资成本的提升，运作不够规范，偿债风险日益加大，同时也暴露出融资平台公司风险管理不足的问题。

第二，地方融资平台公司贷款风险具有特殊性。地方融资平台公司存在着与地方政府关联密切的问题。大多数融资平台所融资金往往被用于政府的公共项目，不具备运营的基本条件，没有现金流，没有充实的资本金，也没有项目资源和可供投资的资金，还款严重依赖政府资金。

第三，地方政府在地方融资平台公司的设立和运营中起到一定的指导和监督作用，地方融资平台公司在审批贷款和风险管理等方面可能存在一定的依赖性。这种关联性可能会导致风险管理的疏漏和不公正现象。

第四，地方融资平台公司贷款存在着违约风险。由于信用评估和风险控制能力相对较弱，地方融资平台公司在进行贷款时可能没有充分评估借款方的偿还能力。一旦借款方出现还款困难甚至违约，将对地方融资平台公司造成重大损失。

第五，在监管方面，地方融资平台公司贷款存在着监管空白问题。由于地方融资平台公司的监管责任分散，且监管机构的监管标准和手段存在差异，导致监管不够全面、细致和及时。缺乏有效的监管机制可能会使地方融资平台公司贷款监管松散，从而增加风险发生的概率。

二、地方融资平台公司贷款风险管理的问题

（一）风险评估与控制机制不健全

地方融资平台公司在开展贷款业务时，往往存在风险评估与控制机制不健全的问题。首先，在风险评估方面，一些地方融资平台公司缺乏完善的评估体系，无法对借款人的还款能力和还款意愿进行准确判断。这导致一些高风险贷款项目得以通过审批，最终造成了不良贷款的增加。其次，在风险控制方面，地方融资平台公司缺乏有效的风险控制措施，无法及时识别和应对风险事件，导致风险的进一步扩大。最后，一些地方融资平台公司的风险评估与控制机制缺乏透明度和公正性，容易受到人为干预和利益输送，给风险管理带来了更大的挑战。

（二）借款主体不明确与还款来源难落实

地方融资平台公司实质上是以资金管理部门为主体，大多数没有实体运作，资本通常由财政直接注入或一些存量公共资产组合注入，多为非营利性或半公益性。地方融资平台尤其在债权债务方面缺乏独立性和自主性，进一步加大了风险管理的难度。近年来，地方政府受脱贫攻坚、政府债务清欠、“六稳”“六保”、新冠疫情等因素影响，叠加国家对房地产市场调控力度的加大，土地财政日益趋紧，导致基层政府的刚性支出已达到其财力所能承受的上限，贷款偿还资金保障力度下降。

（三）贷后监管困难重重，导致风险集中暴露

地方融资平台公司贷款的借款人和实际用款人分离，造成贷款的贷用偿主体不统一和平台对贷款监管空白。大多数平台公司只负责融资，不直接参与项目的建设和运营管理，项目的最终受益者并非融资平台公司，融资平台公司实际上是贷款的二传手，贷款资金完全脱离了借款人的监控，引发还款互相推诿的情况时有发生，借款人和实际用款人之间缺乏有效的监督和制约。另外，内外部监管不足，导致风险集中暴露。在内部监管方面，一些地方融资平台公司缺乏有效的内控体系和风险管理机制，无法及时发现和应对风险事件。这使得一些风险逐渐积累并集中暴露，对公司的信用资产造成了严重影响；在外部监管方面，地方融资平台公司担保等制度不完善，贷款审批发放过程中没有抵押和担保的措施，致使监管力量不足，缺乏有效的监管手段和措施。因此，加强内外部监管是解决地方融资平台公司贷款风险管理问题的重要举措。

三、应对地方融资平台公司贷款风险的对策与建议

（一）完善风险评估与控制机制

地方融资平台公司在开展贷款业务时存在着风险评估与控制机制不健全的问题，这对于风险管理来说是一个重要的挑战。为了应对这个问题，需要采取一系列对策，以完善风险评估与控制机制。

第一，在风险评估方面，需要建立完善的评估体系，包括借款人的财务状况、还款能力和还款意愿等方面的准确评估。可以通过建立信用评级制度，对借款人进行信用评级，以便更好地判断其还款能力和还款意愿。同时可以引入第三方评估机构，提供独立、客观的评估报告，增加评估的准确性和公正性。

第二，在风险控制方面，可以采取多种措施来及时识别和应对风险事件。一方面，可以加强对借款项目的监督和管理，建立较为完善的风控体系。这包括对借款项目进行全面的尽职调查，确保项目的可行性和风险可控性。另一方面，建立债务风险预警机制，加强风险监测和预警机制，及早发现可能存在的风险，以便采取相应的措施进行防范和化解。

第三，建立偿债基金、信保基金等偿债机制，在降低地方融资平台资产负债率的同时，也能在融资平台债务偿付和地方财政之间设立债务风险防火墙，并建立健全风险管理体系。

第四，要注重提高风险评估与控制机制的透明度和公正性，避免人为干预和利益输送的问题，也要通过建立相关规章制度，加强对操作人员行为的监控和约束，明确风险评估与控制的程序和标准，确保评估过程的公开和透明。

（二）压实借款主体责任，加快转型发展

首先，努力尝试统一贷用偿主体，稳步推进贷款沉降。通过存量债务借款人变更，逐步将融资平台公司承贷的专项贷款变更到实际用款人名下，通过靠实还贷主体责任，降低贷款风险。

其次，本着“权属清晰、多元经营、自负盈亏”的市场化转型的目标，不断扩大业务范围，立身于短平快的投资项目，不断充实平台公司的势力和提升平台公司的能力，自身造血，保障贷款不违约。

再次，创新融资模式，拓宽融资渠道，缓解资金压力。通過供应链融资、资产证券化、经营权特许融资等方式多渠道、多方位地利用和吸引各方资金参与，提高融资平台公司的债务偿付能力。

最后，融资平台要抓紧转型，建立新型政企关系，突出经济属性、政治属性、社会属性的有机统一，成为区域产城融合、城乡一体发展的抓手。

（三）加强内外部监管以防范风险

内部监管是地方融资平台公司贷款风险管理的基础，必须建立有效的内控体系和风险管理机制。

第一，建立健全现代企业制度、完善公司内部管理制度，规范公司法人治理结构，着力提高适应市场化的经营管理能力。

第二，完善融资平台公司内部决策程序，建立完善的内控制度和风险管理程序。公司应明确风险管理的责任部门和人员，并制定相应的操作规范和流程，确保各项业务活动符合法律法规和监管要求。

第三，应加强内部风险管理意识的培养，提升员工风险识别和分析能力，应加强对关键岗位人员的引进和培养，提高其业务水平和专业素养，也可以通过组织定期的培训和知识分享会，增加员工对风险管理的了解和认识，使其能够及时发现和评估潜在风险，以确保贷款风险管理工作的有效开展。

第四，外部监管也是防范风险的重要手段。地方融资平台公司应积极配合相关监管部门的监督检查，主动接受外部审查和评估，确保贷款业务的合规性和风险管理的有效性。同时，监管部门应加大对地方融资平台公司的监管力度，建立健全监管机制，采取有效监管措施。监管部门可以依托现有的监管平台和信息系统，建立责任追究制度，加强对贷款资产的追踪监控和风险提醒，及时发现和处置潜在风险。

第五，推动行业自律，加强地方融资平台公司之间的合作与交流。通过建立行业协会或机构，组织定期的行业研讨会和培训活动，分享风险管理的最佳实践和经验，促进行业内部的良性竞争和共同发展。

四、结 语

综上所述，地方融资平台公司贷款风险管理在新时期面临着一系列问题与挑战。缺乏健全的风险评估与控制机制、存在漏洞的贷款项目审批流程以及内外部监管不足等因素，给地方融资平台公司贷款带来了一定的风险集中暴露。为了有效应对这些风险，需要完善风险评估与控制机制，健全贷款项目审批流程，建立偿债基金等偿债机制，重视员工风险管理和预警能力，建立并加强对地方融资平台公司的内外部监管，以防范风险的发生。只有科学有效的风险管理，牢牢抓住不发生系统性风险的底线，才能确保地方融资平台公司贷款的安全性和可持续发展，才能助力平台公司市场化转型。