新常态下小微企业融资破题的思考与建议——以浙江省苍南县为例

郑彰彰

（苍南县金融工作服务中心，浙江 苍南 325800）

1 金融服务小微企业概况

2020 年末至2023 年末，苍南县小微企业贷款余额分别为290.8 亿元、360.6 亿元、470 亿元、622.1 亿元，2021 年末至2023 年末小微企业贷款同比增速分别为24.0%、30.3%、32.4%①，分别高于同年度各项贷款平均增速2.4、9.0、14.2 个百分点（见表1），总体达到“两增”要求。据调研，截至2023 年9 月末，该县一般抵押贷款利率为3.2%～3.5%，优质企业保证贷款利率为4.0%～5.0%，小微信用贷利率为5.0%～6.0%，中型、小型、微型企业和小微企业综合平均利率分别为4.1%、4.1%、4.8%和5.2%。总体上看，贷款利率处于近年来最低点，但仍有部分企业反馈存在融资难融资贵的问题。

表1 2020-2023 年苍南县小微企业贷款情况表

1.1 “线上+ 线下”浇灌金融活水

一方面，深化温州金融综合服务平台应用推广，赋能小微企业线上融资。2023 年，苍南县通过温州金融综合服务平台授信总额达86.82 亿元，授信户数1 896 家次。另一方面，2019 年末以来，苍南县积极落实“首贷户”扩面提升三年行动计划，将企业首贷户拓展工作作为新一轮金融改革重要内容加以推进。2022 年全县新增小微企业首贷1 391 户，发放首贷金额17.57 亿元，占2022 年全年新增小微企业贷款的16.1%。2023 年全县新增小微企业首贷1 232 户，发放首贷金额20.22 亿元，占2023 年全年新增小微企业贷款的13.3%。

1.2 因地制宜推进普惠金融服务

引导银行机构全力提升普惠金融服务水平，以普惠产品为切入点，围绕“特色产业”“特色市场”“特色客户”，将信贷场景建设与政府重点支持领域有效结合，积极开拓网点辐射内商圈，如参茸市场、水产市场等。根据苍南县块状经济特点，针对特色产业探索创新推出“织惠贷”“番茄贷”等专项普惠金融服务方案，截至目前已累计发放超10 亿元。其中，“渔农贷”特色产品深受渔民喜欢。为了促进乡村振兴，持续开展“田野调查”，积极推广乡村振兴系列贷款，探索创新“紫菜贷”“生猪贷”等更多符合苍南特色农产品的金融服务，加大其他针对当地特色农业的投入。

1.3 政银企助推山区县共富

苍南“数智赋能”创新“供销+金融”模式。苍南县锚定数实深度融合，探索数字金融创新，完善政银企合作机制，持续聚焦企业提质增效，促进产业转型升级新金融业态。2023 年12 月，举办苍南企业“数智赋能”主题沙龙，推动数字金融赋能企业高质量发展。苍南农商银行基于浙江农商联合银行“浙企智管”系统产品，重点打造符合苍南产业特点和客户差异化要求的金融产品，与县供销社达成战略合作协议，打造政银协作的新模式，做到优势互补，通过“供销+金融”的深度融合，促进农村产业发展，为乡村振兴工作谋篇布局，依托“数智”促进山区县共富。

1.4 推动优化金融网点布局

针对地域银行网点不足等问题，积极引导辖内银行业金融机构下沉服务。2023 年以来，以服务小微企业为定位的城商行积极扩面，如温州银行苍南支行在宜山镇、金乡镇、马站镇等乡镇开设新网点，台州银行苍南支行在金乡镇开设新网点，延伸了县域内工业、农业重点乡镇的金融服务“触角”。同时，积极招引域外金融机构来苍南设立分支机构，先后与江苏银行、上海银行、浙商银行等对接洽谈，目前浙商银行初定于2024 年上半在苍南县开设分支机构。

2 主要问题

2.1 小微企业融资依然“贵”

尽管国家通过出台相关普惠小微贷款扶持政策、降低LPR 利率等激励措施降低小微企业融资成本，各银行业金融机构积极贯彻相关文件要求，苍南县小微企业融资成本有所下降，但融资贵问题仍然存在。从2023 年各银行机构反馈的数据来看，县域内国有银行小微企业贷款年利率相对较低，约在3.2%～4.1%，县农商行约为5.5%，城商行约在4.0%～7.7%，小微企业融资成本尤其是部分城商行的小微企业贷款利率仍然较高。

2.2 小微企业贷款门槛依然高

依照贷款对象、担保形式、借款时长、贷款利率等不同条件，各金融机构针对小微企业均推出了与特定需求匹配的贷款产品。从担保方式来看，以抵质押类为主，信用、保证类次之，但因企业有效抵押物缺乏、经营管理不规范，难达银行信贷准入。如县建行“云电贷”“云税贷”等信用贷款产品，均要求企业成立且实际经营满两年以上，并符合相应纳税额要求，大部分小微企业无法匹配。国家虽然鼓励银行加大知识产权、应收账款质押等贷款产品创新，但该类押品市场估值波动性大，变现能力有限，银行对其接受度不高，一定程度上也影响了小微企业的融资。

2.3 政府部门增信手段仍有限

目前，县级层面的政府性融担公司仅有苍南县融资担保有限公司一家，由县国有资产投资集团有限公司注资成立，旨在帮助“三农”、小微企业融资进行增信，但目前仍存在两个问题：一是融担公司注册资本金为1.2 亿元，当前对外担保已放大至其资本金的6.25 倍，继续做大规模受限；二是政策性融资担保业务对小微担保占比不足，截至2023 年末，融担公司在保金额达到8.27 亿元，其中小微企业在保金额占比仅为56.7%，难以满足量大面广的小微企业需求。

2.4 银企对接渠道还不够顺畅

从银行角度看，除了县农商行依据总部下发清单进行实地走访外，大部分均以信贷人员电话营销为主，难以直接对接目标客户群体，营销范围受限，获客精准度有待提高。从企业角度看，由于没有统一的渠道，企业难以一次性获取各银行贷款产品、利率及期限等信息，逐家比对耗时久、效率低，通常只对比1～2 家就选定贷款银行，难以找到真正适合自己的贷款机构。

2.5 小微企业贷款出险压力大

相较大中型企业，小微企业因自身问题资金实力弱、抗风险能力不足，加之3 年疫情影响，贷款出险率相对较高。虽然金融机构对小微企业贷款采取了宽限延期政策，但是部分银行的小微企业贷款的不良率近年呈小幅上升趋势。县农商行的数据显示，该行2023 年末小微企业贷款不良率相较年初有了一定幅度提升，上升了0.20 个百分点，高于全县不良率平均水平。此外，近年来各银行对小微企业贷款实行的宽限延期政策，一定程度上也掩盖了真实的不良贷款情况。

3 原因分析

针对上述苍南县小微企业融资方面的难点堵点，从企业层面、银行层面、政府层面等3 个维度分析，主要原因有以下情况。

3.1 小微企业自身原因导致银行“惧贷、惜贷”

小微企业通常囿于融资有效抵押物不足、生产经营合规建设薄弱、可持续性成长欠缺、风险管理认知匮乏等因素，资信情况较差，抵御风险能力弱，难以达到重抵押物、重风险防控的银行贷款准入门槛。苍南县小微企业实力普遍较弱，名下缺少房产等固定资产，且多以家庭式经营为主，财务等经营管理不规范，较难符合银行的贷款投放条件。此外，小微企业主、个体工商户面多量广，企业人员往往身兼数职，学历不高，对涉及金融政策、信贷知识等方面的金融专业领域信息储备较为缺乏，难以实现在与银行的融资博弈中占据主导地位。

3.2 部分银行未找准逐利和服务实体的平衡点

一是因小微企业融资金额小、抗风险能力弱，银行对其增信要求与利率定价水平较高，但对知识产权、专利权、应收账款等质押接受度不高；二是风控抑制银行“敢贷、愿贷”积极性，部分小微企业资金链紧张催生潜在不良率上升，导致银行更为审慎放贷；三是由于银行机构金融下沉服务不完善，获客途径有限以及成本相对较高，致使小微信贷在技术和层次上普遍不高，这往往导致无法准确筛选出有效的小微主体融资需求。小微企业面临的“贷款难”和银行一定程度上面临的“资产荒”是两个并行出现的问题。

3.3 政府对小微企业贷款的配套帮扶政策仍不健全

第一，缺乏有效考核激励，小微企业贷款指标虽纳入考核，但考核结果应用仅挂钩财政竞争性存放招投标且占比不高。第二，地方扶持力度有限，对小微企业的贴息和贷款利率政策还需进一步向上级机构争取。第三，政银企的沟通尚未形成常态化、制度化机制。尤其是近年来受疫情影响，政府主管部门组织政银企对接活动次数有所减少，导致政银企信息交流不畅。此外，对金融机构、园区、企业的走访调研频次较低，对企业融资问题了解不深，导致无法有效缓解企业融资难题。第四，小微企业融资渠道建设较为单一。目前，苍南县域内小微企业主要依赖于银行间接融资，对于通过发债等融资渠道的建设仍不完善。

4 对策建议

4.1 深化融资畅通工程，实现“金”准“把脉”

一是建立政银企定期沟通机制。深化“三走”（走企业、走乡镇、走金融机构）活动，发挥银行机构金融顾问作用，深入基层调研，排摸企业最真实、最直接、最迫切的诉求，及时把脉问诊、纾困帮扶。针对小微企业、个体工商户等主体开展金融知识宣讲，为其普及金融政策项目，提供精准、高效、合规的应用服务，持续助力为小微主体的经营与发展优服务、解难题。二是强化部门协同共筑融资“信息桥”。由经信、市监等部门联动助推小微企业合规经营高质量发展，政府主管部门配合提供小微企业清单，县金融中心筛选后推送至银行机构，精准服务实体经济。加强与各部门（平台）、各乡镇衔接沟通，形成工作合力，充分发挥各自主观能动性，确保任务、目标、时间落到实处，实现政策宣传快享、信贷支持精准、问题反馈高效等一揽子综合金融服务，促进全县经济健康、有序、快速发展。三是公共数据赋能“数据得贷”。通过大数据获取、整理、分析与贷款有关的公共数据信息，为个人及中小微企业“精准画像”，推动金融机构借助这些数据进行风险评估和授信决策，实现金融资源向客户的精准“滴灌”，弥补部分银行线下物理网点覆盖面不足的弱势，进一步提升普惠金融服务质效。积极推进公共数据授权运营，谋划金融领域“数据得贷”项目，锚定数据价值再造，实现公共外部数据与金融领域数据“双循环”，夯实金融“线上+线下”服务实体经济之基。

4.2 拓宽小微企业融资渠道，做好政策引导

一是引导苍南县融资担保公司明确市场定位，优化小微企业融资担保服务。积极发挥政策性担保公司的增信分险功能。引导县融资担保公司简化流程，放宽担保条件并逐步取消反担保等措施，优化担保审批流程和降低担保费率，有效减轻企业经济负担。二是积极向省市争取小微企业贴息、贷款利率优惠、奖补资金等政策，加大对小微企业，特别是科创型、专精特新小企业的信贷投放。鼓励各银行机构充分运用央行普惠小微贷款支持奖励政策，设立普惠小微专项贷款产品，给予贷款利率优惠；鼓励各银行机构向上争取优惠贷款利率，切实降低企业融资成本。三是优化考核体系，综合评价小微企业贷款增量、增速、加权平均利率等指标。扩大考核结果运用，积极对接县财政局、住建局等部门，将金融机构综合评价结果列入财政性存款、物业维修费等招投标重要指标。四是进一步优化县域金融机构网点布局，鼓励商业银行在县域内设立小微专营支行，明确小微主体的服务定位，防范银行间无序竞争。

4.3 优化银行利率定价及考核机制，培育融资土壤

一是银行机构应统筹考量资金、运营成本，服务模式和担保方式等因素，实行差异化的利率精准定价。应当制定灵活务实的授信管理办法，形成总量控制、差异分级、动态调整的授信机制。二是创新信贷产品，为科创型“家底薄”轻资产的小微企业量身定制产品，加大对无形资产质押贷款的金融资源倾斜，加大对企业“首贷户”、小微信用贷款等指标的考核激励。三是建立完善小微主体贷款单独核算与考核机制。推进小微贷款尽职免责机制落地，提升不良贷款容忍度，对不存在违法违规的相关人员免予追责，避免信贷追责成为小微增幅扩面的“拦路虎”，激发银行机构及从业人员“敢贷、愿贷”积极性、主动性。

4.4 推动小微企业自身发展，修炼品质“内功”

从小微企业自身角度看，一要重视企业商誉维护，避免人为信用违约或逃废债行为，切实防范“破窗效应”。要加强企业内部治理，聚焦财务制度规范化，扫除融资障碍。二要提振企业对市场的预期与信心，脚踏实地深耕主业经营，规范经营投资行为，加大科研投入力度，提升小微主体获贷能力。以浙江圣吗哪食品有限公司为例，该企业通过持续自主专研产品创新、聚焦设备技改等领域发展，成功实现了由“上门找银行”到“银行找上门”的转变。三要增加小微市场主体在金融政策、金融知识等领域的信息储备量，通过提升小微主体金融素养，进而增强其贷款询价和议价能力。主动臻选金融产品与金融服务，以确定最契合自身需求的融资方案。

【注释】

①2019 年龙港撤镇设市，当年末人行苍南县支行无法手工剥离小微企业贷款数据，因此无法计算2020 年末苍南县小微企业贷款同比增速。