试论生产型企业财务风险及管控措施

娄勤静/文

在经济新形势下,我国市场机制日益完善,我国企业发展环境不断变化,企业财务管理面临着机遇和挑战,生产型企业作为我国的基础性产业,为了提高其市场竞争力,应当重视财务风险的防范。企业财务风险会贯穿生产各个环节,财务管理体系的建立关系到企业经营发展的安全性及生产运营资金的效率有效发挥。对生产型企业来说,应当做好财务风险防控工作,企业管理者要提高财务管理人员的风险防控意识,建立完善的财务风险管控机制,拓宽企业的融资渠道,加快资金周转并不断优化资本结构,同时还应当健全企业的内部控制制度,有效防控风险。本文以生产型企业的财务风险管控为主,分析了目前生产型企业财务风险的类型及风险产生的原因,提出了生产型企业进行财务风险管控的有效措施。

随着全球经济的发展,同时加上疫情的影响,我国企业面临的发展环境越来越复杂,各种不利因素不断出现,这会影响企业的正常生产经营。生产型企业在我国经济发展中处于基础地位,如果生产型企业对财务风险未进行有效应对,将会给企业发展带来严重损失,生产型企业加强财务风险防控有利于提高资金的利用效率,科学管控企业的生产经营流程,促进企业财务资源的优化。因此,生产型企业应当提高财务风险防控的意识,健全财务风险管控制度,也应当提升财务人员的素质,并不断优化企业的生产资本结构,推进企业健康发展。

企业财务风险概述

企业的财务风险主要是企业在经营发展过程中所产生的财务活动与企业预期结果由于各种因素产生偏差的可能性。各种不确定性因素可能会造成财务状况偏离预期结果,企业财务风险有多种类型,从企业财务活动的步骤看,财务风险表现为筹资、投资、资金回收利用和利润分配领域的风险;从风险的可控性看,表现为可操控风险和不可操控风险等。企业财务风险主要特点有客观性、全面性、不确定性及可测量性,客观性指企业财务风险是客观存在的,无法转移;全面性指企业财务风险存在企业生产的各个环节;不确定性指企业财务风险在预测中会受到各种因素影响,充满不确定性;可测量性指企业财务风险可以通过各种数据分析或建模进行测算。

生产型企业加强财务风险的管控具有重要意义,一是有助于提高企业的资金使用效率,企业加强财务风险防控可以在资金的筹集、分配、监督等过程中进行统一管控,使企业的资金流动处于积极状态,不断提高企业的经济效益;二是企业加强财务风险控制有利于企业内部经营流程的稳定,根据企业的业务管理状况实现对资金的有效规划,合理对不同生产流程环节进行资金投入,为企业的长期发展扩大资金空间;三是企业通过财务风险管理可以避免财务管理体制的漏洞,及时发现贷款、资金回收、资金周转等方面潜在的财务危机,可以促进企业不断完善自身的管理体制,为企业发展创造良好的环境。

生产型企业财务风险类型

以H生产制造企业为例进行财务风险的分析,H生产企业是进行家电生产的企业,该企业通过对家电产品市场的敏锐观察,使企业的经济效益得以提升。据H生产型企业的财务数据显示,该企业在2020年的主要业务收入已达到1385万元,生产销售等经营活动已达924万元。H生产型企业作为小型企业在财务管理制度上建设不够完善,没有系统性的制度进行财务风险防范,同时管理者也受到传统财务管理观念的影响,没有采用现代化的财务风险管理技术,在财务风险防控上仅依靠管理者个人评判,主观性较强。在企业的内部管理看,由于业务规模较小成本控制不合理,在融资方面对贷款依赖较高,结构不合理,不利于企业的长期发展。目前H企业在财务风险管理中主要风险问题有:

融资风险

融资风险是生产型企业为了保证正常的生产运营,根据自身的经营发展状况进行融资获取更多的资本权益,但是生产型企业实际的融资状况与预期产生差异会导致资金风险的发生,使生产型企业背负较大的债务风险及利息风险,不利于资金的有效周转。生产型企业在融资过程中的主要方式有债务性融资及权益性融资,这两种融资方式可以保障生产型企业的风险与收益之间的平衡,但是目前大多数企业在融资中缺乏多元化的融资渠道,这样会使生产型企业背负较大的还款压力。

H生产型企业在融资方面资本结构不完善,主要是生产型企业的融资大多是来自银行贷款,这种民间机构的银行贷款都需要支付高额利息,H生产型企业的资产负债率随时间推移不断升高,导致企业面临较大的还款压力,财务风险增加。H生产型企业在2018年资产负债率为56.93,2020年已经增长到73.26,随着生产型企业生产规模的扩大,企业借贷资金的增加,将会使生产型企业面临无法偿还债务的风险。

营运风险

生产型企业经营过程中对营运风险产生明显的因素主要有生产、销售、供给等方面,会影响企业的营运风险主要是生产型生产型企业在资金回收、销售阶段,企业在存货、应收账款、固定资产等方面,企业在资金回收阶段受到时间或金额等其他因素影响,导致生产型企业的成品难以转化为资金,销售阶段可能会因为生产技术或原材料等变化使经营受到影响。H生产型企业营运风险产生的因素主要有以下两个。

一是资金回收率较低。企业资金回收率较低主要是因为应收账款或库存现金的变现减少,生产型企业在进行产品的销售过程中为了促进营运利润的增长,会向客户进行赊销,赊销过程中会使应收账款周转期限加长,生产型企业坏账增加就会产生资金链断裂风险。H生产型企业2017年的应收账款周转率为16.53,之后一直降低,到2020年应收账款周转率为12.04,应收账款周转率的降低表示该企业在账款回收过程中未进行有效的控制,导致坏账产生。生产型企业发生坏账就会导致企业资金的周转较困难,到期难以偿还债务。

二是存货周转较差。如果生产型企业的库存积压过久就会占用企业的运营资金,难以形成较稳定的现金流。H生产型企业存货积压较多主要是因为企业在生产管理模式上为了减少资金的投放采用批量生产,同时生产计划主要根据往年经验,对市场需求考虑较少,难以根据市场变动进行产量的调整,就会使库存增加。

资金链风险

资金链风险主要是指企业的现金在流入或流出过程中导致的差异而引起的风险,企业在管理过程中如果储备的资金难以满足企业的发展需求,会因资金不足导致风险产生。

一是生产型企业在材料采购过程中如果采购的渠道体系不完善,将会导致生产型企业的资金分配不合理,使资金难以有效流动。H生产型企业在采购中供应商的选择不慎重,采购价格较高,同时该企业经常预先采购超过库存的原材料数量,又延长付款的期限,这样容易导致与供应商关系破裂,库存积压较多,应付账款增加,会导致资金链断裂。

二是企业资金周转率较低也会导致资金链风险增大,企业的固定资产、流动资产的周转速度都会影响企业资金的周转,存货周转率可以表现将企业的变现能力。在H生产型企业管理中应收账款占据的比例很高,说明生产型企业虽然将产品销售了,但是实际没有现金流入,从而导致坏账产生。

三是生产型企业对日常的流动资金管理中如果不恰当也会产生流动资金管理的风险。生产型企业在日常生产经营过程中需要让资金保持良好的流动率,目前H生产型企业由于未建立良好的资金流动性管理制度,难以及时对买方信用风险进行防控应对。

发展风险

发展风险指企业没有考虑长远的发展构建完善的财务风险预警机制,对企业的风险信息难以及时进行研究分析及整合。在风险管理机制上难以有针对性地进行财务风险的鉴别与评判,在具体决策过程中没有对生产型企业的财务现状报告进行精确分析,导致生产型企业的经营过程中决策科学性不足,导致财务风险的产生。

生产型企业财务风险管控的有效措施

提高财务管理人员的风险管控意识

生产型企业要想从根本上减少财务风险发生的概率,应当从思想意识上加强财务风险的防控。首先,生产型企业管理者要对财务管理人员及经营人员的风险判断能力进行综合培训,对相关人员加强财务风险管理制度的培训,形成科学的风险管理意识,使员工可以对风险产生的因素进行准确的防控、评估。在实际过程中,生产型可以对生产经营各环节的风险进行探讨,采用合理的防控手段。同时还应当对财务杠杆、支出与收入的期限搭配等进行掌握,还要与客户及时沟通,调整好债务结构,保障财务信用,推进企业持续运营。

其次,生产型企业需要加强内部员工的风险管控责任感及对相关的价值观的认同,在生产型企业文化建设中融入财务风险防控理念,使员工潜移默化承担财务风险管理的责任,并对员工开展企业内部管理风险收益均衡的宣传,推进企业健康发展。

建立完善的财务风险管控体制

对生产型企业来说,生产经营活动能否正常运行,需要有稳定的资金来源,生产型企业需要完善财务风险预警机制及管控机制,保障生产型企业资金流稳定。

一是生产型企业要建立完善的预警机制,实现对现金流的追溯,对财务部门来说需要进行现金预算编制,将生产型企业的支出规范在合理的范围,有充足的资金来源保障生产型企业的收入大于支出。同时为了保障企业管理者决策的科学性,相关部门还需要将企业的收入及支出形成报表,将各种目标以可视化以及量化的形式进行展现,建立持续的预算管理。

二是建立健全生产型企业的财务风险管理机制,加强对财务风险的事前预防、事中控制及事后管控。在财务活动发生之前生产型企业需要对内部管理机构、业务管理流程、各部门岗位职责存在的风险点进行分析归纳,同时对客户的信用进行评级降低款项的回收风险。在经营活动中需要及时采取措施有效防控风险,减少生产型企业的经济损失。在事后需要对生产型企业财务风险进行总结,对企业的风险清单及客户的信用评级需要根据生产型企业的经营状况及时进行更新修订,对潜在的问题实现有效的风险控制。

拓宽融资渠道,构建合理的融资结构

针对生产型企业的融资风险需要解决其融资慢、融资难的问题,生产型企业需要对融资问题进行高度关注,对融资手段进行优化创新,增强对融资阶段的风险防控。

首先,生产型企业要保障融资方式的多样化,除了基本的银行贷款、互联网借贷等,可以积极采取一些稳妥的私募股权融资或创业投融资等工具,不断拓展融资渠道。在生产型企业规模不断发展扩大时,竞争力增强时可以引进一定的风险融资,提高资金使用效率,降低融资成本。

其次,在融资渠道的选择上,生产型企业可以对国家的相关扶持制度进行分析,抓住机会享受相应的财政补贴,还可以在银行贷款基础上使用其他的金融机构进行债券发行。此外,在融资渠道的选择上并不是一成不变的,生产型企业要根据市场境况及自身发展情况进行资本结构的合理化,有效把控融资风险。

最后,在资本市场中不同生产型企业的发展规模及竞争力等方面都存在一定的差异,在经济发展能力上也会有差异,因此,生产型在融资结构上是各不相同的,因此企业需要结合自身发展情况及时调整融资结构,保持自身资本结构的持续优化,有效降低生产型企业的融资风险。

加强资金周转,优化资本结构

生产型企业的资金管理对防范生产型企业的财务风险是很重要的,在管理期间生产型企业需要合理进行资金的规划,加强内部监管,实现资金良好管控。

首先,为了保障生产型企业正常的生产经营管理,生产型企业需要建立一定量的资金规模,使资金保持在较高水平,避免资金停滞,否则不利于资金合理的流入流出。在生产经营期间为了生产型企业的健康发展,需要合理对生产规模进行扩展或减少,避免盲目扩张导致生产型企业的资金管理困难。同时,生产型企业还要及时催收欠款,争取获得债权人信任,保障资金的获取。

其次,在生产型企业的生产及销售环节要加强对资金的管控,在采购阶段需要对供应商进行合理选择,要对多个优质供应商询价并分配份额,获得多样化的优质的供应商,避免对单一的供应商进行依赖。同时生产型企业还需要对相关的资产管理制度进行完善,及时对闲置资产进行变现,提高生产型企业的资金运转速度,提高经济效益。

最后,生产型企业需要加强对原材料的成本控制,原材料成本的不断提高会导致生产型企业的成本费用较高,同时随着生产型企业的发展规模加大,生产型企业要重视对成本的管控。因此其可以制订合理的成本目标,建立完善的成本预算管理制度,对生产型企业内部各部门运作进行改善,减少一些不必要的成本,发挥资金的最大效用。

建立产业链,发挥科技创新能力

生产型企业是我国的基础型企业,在经济发展中具有举足轻重的作用,但与此同时,生产型企业发展速度的加快会影响环境的健康发展。因此,生产型企业需要响应国家“节能减排”政策,在经济发展中加强对生产业务流程的改进及技术的创新,提高生产型企业的资源统筹规划能力及利用效率,降低生产成本。同时,生产型企业需要积极利用信息技术建立完善的财务信息系统管理平台,生产型实现企业财务与业务的有效融合,提高财务信息沟通的质量和效率,降低财务风险,提高企业的竞争力。

综上所述,目前在我国经济环境背景下,生产型企业会在财务工作中遇到一定的风险性问题,财务风险是生产型企业在进行各种财务活动中由于各种不确定性因素,生产型企业的经济发展遭受损失,在生产型企业的融资、投资、运营或资金链发展中都会有各种财务风险的存在。对生产型企业来说,加强财务风险防控是生产型企业不断适应经济发展的需求,也是提高自身生产经营效果的需要。因此,生产型企业在财务风险把控方面要引起重视,为了生产型企业的健康发展,企业需要建立健全财务管理制度,完善财务风险预警机制,不断拓宽融资渠道,优化资本结构,通过合理的财务风险防控机制,减少财务风险的产生。