数字普惠金融与中小企业融资效率研究

朱蕾

(长春人文学院 吉林长春 130000)

1 数字普惠金融概述

1.1 数字普惠金融的定义与特点

数字普惠金融是一种新型金融服务模式，使用大数据、人工智能、区块链、支付等信息技术，实现低成本、高效节约的金融服务，提高金融产品的质量，消除金融服务差距，帮助传统金融机构实现改革和创新，促进金融服务的发展，以实现金融服务普惠化和发展民主化。数字普惠金融是通过数字化手段降低风险辨别成本、数据处理成本及传统经营成本，为社会各个群体提供金融服务的重要形式，并经过不断迭代升级，最终促成移动支付、网上理财、小微信贷及以互联网保险等一系列数字普惠金融的相关应用。

数字惠普金融的特点主要体现在以下几点：

(1)广泛性：数字惠普金融的客户群体较广，包括一些落后地区或偏远地区有金融需求的人和商户，突破了传统金融机构风险较大而无法触及的用户群体。

(2)便捷性：数字惠普金融具有便捷的特点，借助互联网和移动网络，客户可以随时随地享受金融服务，不受时间和地点限制。

(3)低成本：数字惠普金融的运营成本较低，通过数字化技术可以降低金融机构的物理成本及风险难以管控的问题，从而降低服务成本。

(4)高效率：数字惠普金融具有高效率的特点，通过数字化技术，金融机构可以快速处理客户需求，提高服务效率。

(5)智能化：数字惠普金融通过模型、算法等运用，推动了风险控制的线上化、标准化、智能化，有效提高了金融机构的全流程风险管控能力。

(6)生态化：数字惠普金融通过数字化技术融入场景、构建生态，让金融机构更加贴近和了解客户，一站式满足客户需求。

总之，数字惠普金融的特点是依托数字化技术，将金融服务普及化、便捷化、低成本化、高效化、智能化和生态化，为更多人提供金融服务，促进金融业的可持续发展。

1.2 数字普惠金融的发展历程与现状

数字普惠金融是一种以数字技术为驱动，为难以获得金融服务的人群提供便捷、高效、低成本金融服务的创新型金融模式。近年来，数字普惠金融得到了快速发展，为全球金融服务普及化、均等化带来了革命性变革。数字普惠金融的发展历程可追溯到20世纪90年代，当时随着互联网和移动通信技术的快速发展，一些国际金融机构开始尝试将数字技术应用于金融服务中，以拓展其服务范围和降低运营成本。进入21世纪，随着大数据、云计算、人工智能等技术的不断涌现和成熟，数字普惠金融得到了更为广泛的应用和推广，特别是在发展中国家和经济欠发达地区，数字普惠金融成为促进经济发展、改善民生的重要手段。目前，数字普惠金融已涉及存款、贷款、支付、保险、投资各类金融服务领域。其中，移动支付和P2P网贷是近年来发展最为迅速的数字普惠金融业务。移动支付不仅为消费者提供了便捷的支付方式，还推动了无现金社会的建设；P2P网贷则通过互联网平台为借款人和投资者直接牵线搭桥，实现了资金的高效匹配和借贷双方的共赢。

数字普惠金融的优势是能够利用数字技术突破地理限制，将金融服务延伸到传统金融服务难以覆盖的地区和人群。同时，数字普惠金融能够提高金融服务的可及性和便捷性，降低服务成本和门槛，使更多人受益于金融服务。此外，数字普惠金融还能够通过大数据和人工智能等技术手段对风险进行精准评估和管理，提高金融服务的安全性和可持续性。然而，数字普惠金融面临着一些挑战和问题。首先，数字技术的安全性和稳定性是数字普惠金融发展的基础和前提，一旦出现技术故障或安全漏洞，就会对用户信息和资金安全造成严重威胁；其次，数字普惠金融涉及大量个人信息和隐私保护问题，需要加强相关法律法规的制定和执行；最后，数字普惠金融的可持续发展需要更多监管和政策支持。未来，随着数字技术的不断进步和创新应用，数字普惠金融有望在全球范围内得到更广泛的发展和应用。同时，需要各国政府、监管机构、金融机构和社会各界的共同努力，推动数字普惠金融的健康发展，为全球金融服务的普及化、均等化作出更大贡献。

2 中小企业融资效率问题

2.1 中小企业的定义与特点

(1)中小企业是指在中华人民共和国法定范围内成立的，人力和业务规模较小的企业，包括中型企业、小型企业及微型企业。

(2)中型企业、小型企业和微型企业的划分标准是由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门，根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。

(3)这类企业通常由个人或少数人出资创立，规模较小，因此运营过程中主要由负责人直接管理，很少受到外部干预。

2.2 中小企业融资难的原因分析

2.2.1 中小企业财务不透明，缺乏有效的财务管理体系

由于所有权与经营权的高度统一，以及在财务管理理论方法上的缺乏，财务管理混乱，会计信息失真等，商业银行等其他金融机构在贷款时对公司的财务报表、利润等资料进行更加严格的审查，进而增加了融资难度。

2.2.2 财务制度不健全

由于中小企业处于创新和指导成长阶段，未能形成一套科学的、制度化的管理体制，因此在财务管理上普遍存在缺乏严密的资金使用计划、资本周转效率较低，存货管理和债权债务等方面缺乏必要的内部控制等问题，财务管理乏力，进而加剧了企业融资困难。

2.2.3 缺乏必要的抵押物

由于中小企业通常不具备足够的抵押物，而银行在贷款时通常要求借款人提供一定的抵押物作为担保，中小企业在融资过程中面临更大的困难。

2.2.4 中小企业的经营风险较高

由于中小企业的经营规模较小、竞争力较弱，因此在经营过程中面临较大的不确定性，银行等金融机构在向其提供贷款时需更加谨慎。

2.2.5 信息不对称

中小企业在信息披露方面不如大型企业完善，使得银行等金融机构难以对其财务状况进行全面评估，从而增加了融资难度。

2.2.6 缺乏专业的融资人才

中小企业的规模较小，往往难以吸引和留住专业融资人才，使得中小企业在融资过程中缺乏必要的专业知识和经验支持。

2.2.7 金融体系不完善

虽然存在为中小企业提供融资服务的金融机构，但数量较少、规模较小等，无法满足中小企业的融资需求。同时，大型银行往往倾向于为大型企业提供贷款，而忽视了中小企业的融资需求。

2.2.8 政府支持不足

虽然政府对中小企业的发展提供了一定支持，但在实际操作中，这种支持往往不够充分。政府的政策措施往往缺乏针对性和实效性，无法有效解决中小企业的融资问题。

2.2.9 经济环境的不确定性

全球经济环境的不稳定给中小企业的经营带来了风险和挑战，也使得银行等金融机构在向其提供贷款时更加谨慎。此外，我国经济体制改革的不断深化对中小企业的融资环境产生了深刻影响。

2.2.10 行业结构和企业特点的影响

不同行业、不同类型的企业在融资需求和融资渠道上存在差异，使得中小企业在融资过程中面临更大的困难。

结合前文所述，导致中小企业融资困难的原因是多方面的，既有企业内部管理、财务制度等方面的问题，又有外部经济环境、金融体系等因素的影响。因此，要解决中小企业的融资问题，就需要从企业内部管理、金融体系改革、政府政策支持多个方面入手，采取综合性的措施。

2.3 中小企业融资效率低的表现及影响

2.3.1 融资时效性差

中小企业的融资需求通常较为紧急，但内源融资的时效性最强，而申请商业银行贷款则时间周期过长、手续烦琐，导致中小企业难以在短时间内获得所需资金。

2.3.2 融资成本高

由于中小企业的信息透明度较低，银行无法准确评估其信用等级，因此银行在向中小企业提供贷款时通常会收取更高的利率或附带其他条件，提高了中小企业的融资成本。

2.3.3 信贷配给现象严重

在信息不对称条件下，银行无法识别优质企业与劣质企业，对整个市场而言，因为有坏账风险的存在，银行无法以市场利率为企业提供贷款，导致优质企业因为无法获得应得价格的贷款而退出市场。为了平衡贷款成本，得到贷款的企业往往会铤而走险，选择风险高且收益巨大的项目，又进一步提高了坏账概率。

2.3.4 融资缺口大

金融机构向中小企业提供的资金数量无法满足企业进一步发展的需求，同时中小企业难以达到上市条件，获得直接融资，这就形成了中小企业融资壁垒，开启了中小企业融资难问题的理论研究。

2.3.5 中小企业融资效率低的影响

(1)影响企业发展：融资效率低，意味着中小企业在发展过程中得不到足够的资金支持，可能会限制其发展速度和潜力。

(2)增加经营风险：如果中小企业无法及时获得所需资金，就可能导致资金链断裂，增加其经营风险。

(3)抑制创新和发展：由于融资效率低，中小企业可能面临更大的融资压力，可能会抑制其创新和发展的潜力。

(4)影响经济增长和社会稳定：中小企业是经济增长和社会稳定的重要支柱，如果其融资效率低的问题得不到有效解决，就可能对整个经济和社会的发展产生负面影响。

因此，提高中小企业的融资效率对于促进企业发展、经济增长和社会稳定具有重要意义。

3 数字普惠金融对中小企业融资效率的影响机制

3.1 数字普惠金融对中小企业融资门槛的影响

3.1.1 降低融资门槛

数字普惠金融通过线上化操作，简化流程，提高效率，让企业获取贷款更加灵活、便捷。例如，微众银行推出的微业贷，小微企业只需通过线上化的操作，无需纸质材料，就能获得全天候、智能化的服务，让企业获取贷款更加灵活、便捷。

3.1.2 扩大服务覆盖面

数字普惠金融利用互联网和大数据技术，能够将金融服务覆盖到更多小微企业，打通了小微企业融资难的“最后一公里”，有效降低了小微企业获得融资服务的门槛。

3.1.3 降低融资成本

数字普惠金融通过大数据风控和数字化营销等手段，降低了尽职调查和事后监控的操作成本，从而降低了小微企业的融资成本。

3.1.4 提高融资可得性

由于小微企业的财务数据缺乏规范和标准，公开披露的财务信息有限，金融机构难以准确评价小微企业的信用。数字普惠金融通过大数据分析技术，能够更好地评估小微企业的信用状况，提高其融资可得性。

总体来说，数字普惠金融对于降低中小企业融资门槛有着积极的影响，能够为更多小微企业提供便捷、高效、低成本的金融服务。

3.2 数字普惠金融对中小企业融资成本的影响

3.2.1 降低融资成本

通过数字技术，银行可以减少申贷流程，提高融资效率，同时降低企业的融资成本。例如，金城银行在国开行转贷资金的支持下，将“专新贷”年化利率全面降至3.96%，进一步降低了企业的融资成本。

3.2.2 优化金融服务

数字普惠金融可以优化金融服务，为中小企业提供更便捷、更高效的金融服务。例如，数字普惠金融可以通过在线申请、审批、放款等流程，让中小企业在短时间内获得贷款，避免了传统贷款流程中烦琐的手续和时间成本。

3.2.3 提高贷款可获得性

数字普惠金融可通过大数据和人工智能技术，对中小企业进行信用评估和风险评估，提高贷款的可获得性。同时，数字普惠金融可以为中小企业提供更加灵活的贷款方案，从而满足不同企业的融资需求。

3.2.4 促进企业发展

数字普惠金融可以为中小企业提供更加便捷、高效、低成本的金融服务，促进企业发展。例如，数字普惠金融可以为中小企业提供在线支付、结算、转账等金融服务，帮助企业提高资金使用效率，降低运营成本。

总之，数字普惠金融对中小企业融资成本的影响主要体现在降低融资成本、优化金融服务、提高贷款可获得性和促进企业发展等方面，可以帮助中小企业更好地应对资金短缺问题，提高企业竞争力和可持续发展能力。

3.3 数字普惠金融对中小企业融资可得性的影响

数字普惠金融是利用数字技术和创新模式，为广大中小微企业和个人提供便捷、高效、低成本金融服务的一种新型金融模式。它主要包括互联网金融、移动金融、云计算金融、大数据金融和区块链金融等形式，对中小企业的融资具有以下几点积极作用：

(1)降低信息不对称和交易成本：数字普惠金融可以利用大数据技术，收集和分析中小企业的经营状况、信用记录、社会关系等维度的信息，从而减少信息不对称和风险评估难度，提高信贷效率和质量。同时，数字普惠金融还可以利用互联网和移动设备，实现线上线下的无缝对接，简化申请流程和审批手续，缩短放款时间和回收周期，降低交易成本和时间成本。

(2)扩大服务覆盖和可达性：数字普惠金融可以利用云计算和区块链技术，打破地域和时间的限制，为分散和偏远的中小企业提供更广泛和更便捷的金融服务。数字普惠金融可以利用互联网平台和移动设备增加服务渠道和接触点，为不同需求和偏好的中小企业提供更多元和更灵活的金融产品和方案。

(3)促进创新创业和竞争力提高：数字普惠金融可以利用众筹和理财等形式，为有创意和潜力的中小企业提供更多的资金来源和支持；数字普惠金融可以利用智能投顾和保险等形式，为中小企业提供更多的投资建议和风险管理，有助于中小企业实现创新创业，提高竞争力。

然而，数字普惠金融对中小企业融资的帮助并非完美无缺，仍存在一些制度、技术、市场和文化等方面的障碍，可能影响或限制其对中小企业融资的效果和效率。为了充分发挥数字普惠金融对中小企业融资的积极作用，同时克服和避免所面临的潜在障碍，需从制度、技术、市场和文化等方面进行综合施策。

4 政策建议

4.1 提高数字普惠金融的普及率和覆盖率

提高数字普惠金融的普及率和覆盖率需从多个方面入手，以下是一些建议：

(1)完善政策环境：政府应加大对数字普惠金融的支持力度，完善相关政策和法规，加强数字普惠金融的监管，为其发展提供良好的政策环境。

(2)加强基础设施建设：加强互联网、移动支付、大数据等基础设施建设，提高网络覆盖率和安全性，为数字普惠金融提供稳定、可靠的技术支持。

(3)推广数字化技术：积极推广数字化技术，提高国民数字素养与技能，缩小不同社会群体之间的数字鸿沟，让更多人能够使用数字普惠金融产品与服务。

(4)创新金融产品和服务：金融机构应结合市场需求和客户特点创新金融产品和服务，提高数字普惠金融的吸引力，满足不同群体的需求。

(5)加强合作与交流：加强金融机构、科技公司、政府各方的合作与交流，共同推动数字普惠金融的发展，实现互利共赢。

(6)加大宣传和教育：加大对数字普惠金融的宣传和教育力度，提高公众对其的认识和接受程度，增加其用户数量。

通过以上措施的实施，可以有效地提高数字普惠金融的普及率和覆盖率，为更多人提供便捷、安全、高效的金融服务。

4.2 优化中小企业融资环境，降低融资成本

优化中小企业融资环境并降低融资成本是一个重要任务，以下是一些可以采取的措施：

(1) 建立健全的金融市场体系：建立一个健全的金融市场体系，包括股票市场、债券市场、风险投资市场等，为中小企业提供更多融资渠道。

(2)优化信贷结构：加大对中小企业的信贷支持力度，加大对小微企业、“三农”、科技型企业的信贷投放力度。同时，优化信贷结构，提高对中小企业中长期贷款的比例。

(3)降低融资成本：通过减少中间环节、加强金融机构与中小企业的信息沟通、推广应收账款融资等方式，降低中小企业的融资成本。

(4)创新金融产品和服务：金融机构应积极创新金融产品和服务，为中小企业提供更加灵活、多样化的融资方式，满足其不同的融资需求。

(5)加强政策支持：政府可通过提供财政补贴、税收优惠等政策措施，加大对中小企业的支持力度，降低其融资成本。

(6)完善信用担保体系：建立健全的信用担保体系，为中小企业提供信用担保服务，降低金融机构的贷款风险，提高中小企业的融资能力。

(7)提高中小企业的自身素质：中小企业应加强自身管理、提高信用等级、规范财务管理制度，增强金融机构对其融资需求的信心。

综上所述，优化中小企业融资环境并降低融资成本需要政府、金融机构和中小企业共同努力，通过建立健全的金融市场体系、优化信贷结构、创新金融产品和服务等方式，促进中小企业的健康发展。