普惠金融风险管理：实现可持续发展的关键

张翔 谭乐平(通讯作者)

(中国建设银行广西区分行 广西南宁 530028)

1 引言

在经济社会发展的过程中，金融扮演着重要的推动角色，在金融体制深化发展的过程中，金融排斥等体现社会发展不均衡的问题逐渐显现出来。为了解决金融发展中不平衡、不充分问题，促进企业和家庭经济增长、缩小城乡收入差距、解决贫困和不平等、扩大金融服务范围，提供广泛便捷实惠的金融服务，联合国国际小额信贷会于2005年提出普惠金融这一概念，指出发展中国家要建立一个可获得、可负担、全面可持续、能为人们供应合适产品与服务的金融体系，其重点服务对象包括老弱病残群体、农村及偏远地区居民、城镇低收入人群及小微企业等。我国发展普惠金融的方式是增加金融机构网点数量、扩大金融服务范围、加大对农户的信贷支持力度等，整体发展态势缓慢向前[1]。

普惠金融的全球发展情况在过去几十年中取得了显著进展。以下是一些关于普惠金融全球发展的主要趋势和亮点：(1)金融包容性的提高：全球范围内，许多国家和地区已经采取措施，以提高金融包容性，包括推广金融教育、提供金融服务、降低金融门槛、扩大金融机构的服务范围等；(2)微型金融机构的崛起：在发展中国家，许多微型金融机构(如村级合作社和小额信贷机构)已经兴起，为农村和偏远地区的人们提供金融服务；(3)数字金融的普及：数字金融技术的快速发展为普惠金融提供了新的机会。移动支付、数字身份验证和电子钱包等技术已大大改善了金融服务的可及性；(4)微型金融和农村金融的推广：许多国家已经意识到农村地区的金融需求，并采取措施提供农村金融服务，支持农业和农村发展；(5)社会企业和金融创新：社会企业和金融科技公司在普惠金融领域发挥了关键作用，提供了创新的金融产品和服务，以满足不同客户群体的需求；(6)可持续金融和社会责任：金融机构越来越关注可持续性和社会责任，他们在业务中融入社会和环境因素，以提供更可持续的金融服务；(7)监管和政策支持：政府和监管机构在金融包容性方面发挥了重要作用，通过制定政策、监管合规性和推动创新来支持普惠金融。

总体而言，全球范围内，普惠金融领域的发展取得了显著进展，但仍存在挑战，如信用风险管理、数字鸿沟、不良贷款等问题[2]。各国和国际组织应继续努力，以确保更多人能够获得可负担的金融服务，从而促进金融包容性和可持续发展。我国在实行普惠金融时面临一些挑战和困难，包括以下两点：第一，地域广阔，包括发达地区和欠发达地区。将普惠金融服务扩展到偏远和贫困地区需要克服地理障碍，包括基础设施建设和网络覆盖不足；第二，均衡的金融发展。我国的金融体系不均衡，一些地区和人群仍然缺乏金融服务，导致了金融排斥，需要努力确保所有人都能获得金融服务。

近年来，随着移动互联网、人工智能、大数据、区块链、云计算等数字技术的发展，金融的普惠性进一步增强，数字普惠金融使得金融服务的门槛大大降低，长期被排斥在金融之外的农村地区得以触及金融业务，普惠金融的长足发展找到了新的突破口[3]。2016年，我国央行参与制定了《G20数字普惠金融高级原则》，同年国务院印发的《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》是我国首个发展普惠金融的国家级战略规划；2021年在中央一号文件中首次提出“发展农村数字普惠金融”，我国的数字普惠金融进入快速发展阶段。在数字普惠金融中，金融是本质、普惠是性质、数字是手段，数字普惠金融通过数字技术赋能普惠金融，解决普惠金融中遇到的信息资源获取、信用记录、风险识别防范等方面成本较高的问题，提高金融服务效率，降低金融服务门槛，将被排除在金融之外的群体纳入金融行列，打通金融服务的“最后一公里”[4]，真正达到普惠金融要求的可获得性、可负担性、全面性和商业可持续性的内生要求。

普惠金融作为一项旨在将金融服务扩展到社会和经济边缘的理念，一直都被认为是促进可持续发展的有力工具[5]。然而，普惠金融不仅为金融机构和社区带来机遇，还伴随着各种风险，这些风险需要有效的管理，以确保其长期成功和可持续性。本文旨在深入探讨普惠金融领域中的风险管理问题，强调其在实现可持续发展目标中的重要性，将审视普惠金融风险的不同种类，探讨有效的风险管理框架和工具，以及挑战和机遇。通过成功的案例研究和未来展望，本文希望提供一份全面分析，为普惠金融从业者、政策制定者和研究者提供有价值的洞见。

在这个信息时代，普惠金融风险管理不仅是一项技术挑战，还是一项推动全球金融系统变革的战略举措。本文将揭示普惠金融风险管理的核心原则和最佳实践，以助力这一领域的持续增长和成功。

2 普惠金融vs传统金融

普惠金融与传统金融之间存在一些潜在冲突和差异，主要源自其经营模式和目标之间的不同。以下是一些关于普惠金融与传统金融之间的冲突和差异：

(1)客户群体差异：普惠金融侧重于为低收入人群、无信用记录或有限信用记录的客户提供金融服务。传统金融通常侧重服务高收入人群，具有稳定的信用记录和较高的信用可靠性。

(2)风险管理差异：由于普惠金融客户群体的风险较高，普惠金融机构需要开展更加严格的信用评估和风险管理，以减小不良贷款的风险。传统金融机构通常面对相对低风险的客户，因此其风险管理方式较为宽松。

(3)产品和服务定位：普惠金融提供小额贷款、储蓄、支付和保险等基本金融服务，侧重于满足基本金融需求。传统金融提供更广泛、复杂的金融产品和投资服务，涵盖贷款、投资、退休储蓄等。

(4)分销渠道：普惠金融通常采用移动支付、代理银行和小额信贷机构等更广泛的分销渠道，以覆盖农村和偏远地区。传统金融主要依赖传统的银行分支机构和ATM网络，较少涉足农村地区。

(5)利润模式：普惠金融通常以较低的利润率运营，因为服务的客户群体收入较低，难以承受高额利息。传统金融通常以更高的利润率运营，因为其客户群体更富裕，可以支付更高的费用和利息。

虽然存在这些冲突和差异，但有机会促使普惠金融与传统金融合作，从而更好地满足各种客户需求。这种合作可以采用创新的合作模式，例如传统银行与金融科技公司合作，将数字技术与普惠金融理念引入传统金融体系，从而扩大金融包容性。通过综合考虑两者的优势和限制，可以为更广泛的客户群体提供更全面的金融服务。

3 普惠金融面临的服务对象与面临的风险种类

2016年1月15日，国务院发布《关于印发推进普惠金融发展规划(2016—2020年)的通知》，描绘了2020年普惠金融美好愿景，规划了清晰的实施路径。普惠金融的服务对象是那些通常被传统金融机构忽视或难以获得金融服务的人群，这些服务对象包括但不限于以下几类：

(1)低收入人群：普惠金融的核心目标是为低收入家庭和个人提供金融服务，以帮助他们更好地管理财务、积累储蓄，应对生活中的紧急支出；(2)农村居民：农村地区通常缺乏传统金融机构的分支机构，因此农村居民是普惠金融的重要服务对象，包括农民、农村工人和农村企业主；(3)小微企业：小微企业是经济中的重要一环，但其通常面临着融资难题。普惠金融旨在为这些企业提供融资支持，促进其生长和发展；(4)未被银行服务的人群：一些人可能因为信用问题或缺乏合适的身份证明而无法获得传统银行服务，普惠金融通常采用替代性身份验证方法，以服务这些人群。

普惠金融的目标是通过提供包容性、可及性和可负担的金融产品和服务，为上述各类人群提供更好的金融机会，帮助其改善生活质量、创业、应对风险并实现财务目标，有助于减轻贫困、促进经济增长和社会发展。

普惠金融领域面临多种风险，可能对金融机构、社区和整个金融生态系统产生负面影响[6]。以下是一些普惠金融面临的主要风险：(1)信用风险：普惠金融机构通常服务于低收入人群和小微企业，这些客户可能面临偿还贷款的困难。信用风险涉及借款人未能按时还款或干脆无法还款的风险；(2)市场风险：市场波动、货币汇率波动和利率变动可能对普惠金融机构的资产和负债产生影响，导致损失；(3)操作风险：操作风险包括内部和外部的操作失误、欺诈、信息安全漏洞等，可能会对普惠金融机构的运营和声誉造成损害；(4)法律和合规风险：普惠金融机构必须遵守复杂的法律和监管要求，不符合法规可能导致罚款、法律诉讼和声誉受损；(5)流动性风险：如果普惠金融机构不能满足客户的提款需求，就可能引发信任危机并导致大规模的存款流失；(6)社会和文化风险：普惠金融涉及不同社区和文化中的人们，可能存在不同的需求、期望和信仰，这些差异可能导致风险和纷争；(7)技术风险：随着数字化金融的发展，普惠金融机构面临来自技术故障、网络攻击和数据泄露等方面的风险；(8)环境风险：气候变化和自然灾害可能对普惠金融机构的资产和客户产生严重影响；(9)竞争风险：市场竞争激烈，新的普惠金融机构不断涌现，可能导致价格战和客户流失。

从我国的实际情况来看，由于服务对象的特殊性，现阶段普惠金融所面临的主要风险是信用风险。很多普惠金融客户缺乏传统的信用历史记录，难以进行准确的信用评估。因此，机构可能需要依赖非传统数据源来评估信用风险，这可能不够精确。因此，本文着重对普惠金融的信用风险管理方法进行阐述。

(1)信用评估。使用创新的方法：采用非传统的信用评估方法，如考虑客户的支付历史、交易记录和数字足迹等。多维度评估：综合考虑多个因素，如个人收入、就业状况、家庭背景和社会网络等，以全面评估客户的信用风险；(2)风险定价。定价策略：根据客户的信用风险水平制定贷款产品的利率和费用，确保风险与回报相匹配。创新产品：设计创新的产品，以满足不同客户群体的需求，同时管理风险；(3)风险监测和控制。实时监控：建立有效的监控系统，定期监测贷款组合，及时识别潜在风险。风险控制措施：制定应对不良贷款的策略，包括催收措施、重组贷款和担保品处置等；(4)客户教育和支持。金融教育：提供客户金融知识和财务管理培训，帮助其更好地理解贷款条件和做出明智的金融决策；负债管理：协助客户制定和执行合理的债务管理计划，防止过度负债；(5)合规性和监管，遵守法规及定期报告。确保金融机构的业务符合适用的法律法规和监管要求，及时向监管机构提交必要的报告和数据，以保持合规性；(6)数字风险管理。 数据安全：保护客户敏感信息和交易数据的安全，防范数据泄露和网络攻击。诈骗预防：识别和防止欺诈行为，采用反欺诈工具和技术来减轻风险；(7)不良资产管理。必须持续对不良贷款进行监测，及时发现和处理不良贷款，以减少风险和损失。在担保品处置方面，必须及时有效管理和处置抵押品或担保品，以恢复损失。

综合来说，普惠金融信用风险管理需要综合考虑多个因素，包括客户的信用风险、产品定价、监控、风险控制、教育和合规性，以确保金融机构能够提供可持续的普惠金融服务，同时降低信用风险，有助于维护金融机构的财务健康、客户信任和金融体系的稳定性。

4 案例分析

4.1 案例1：蚂蚁金服(Ant Financial)的普惠金融倡议

背景： 蚂蚁金服是我国著名的金融科技公司，旗下运营着支付宝(Alipay)等金融服务平台。公司的愿景之一是通过数字金融技术提高金融包容性，使更多的中国人能够访问金融服务。

问题：我国拥有庞大的农村和偏远地区人口，许多人缺乏传统银行账户和金融服务，限制了他们的经济参与和财务稳定。

解决方案：蚂蚁金服采取了一系列措施来解决这一问题：(1)蚂蚁森林(Ant Forest)： 通过支付宝的“蚂蚁森林”计划，用户可通过使用支付宝积分种树。这个项目通过激励人们采取环保行动，同时推动了数字金融的普及；(2)无接触信贷(Ant Credit Pay)： 蚂蚁金服的信用评估技术使得更多人可以获得小额贷款，包括那些没有传统信用记录的客户；(3)农村金融支持： 蚂蚁金服积极支持农村金融，提供小额信贷和理财产品，以支持农村发展。

结果：(1)金融包容性提高：通过上述措施，蚂蚁金服帮助了数百万中国人获得金融服务，农村地区的人们可以更轻松地获得小额信贷和投资渠道；(2)可持续发展： 蚂蚁金服的普惠金融倡议不仅有益于客户，还有助于公司的可持续发展，公司通过提供金融服务获得收入，并在社会和环保方面积极参与。

4.2 案例2：Grameen Bank的成功

背景： Grameen Bank是孟加拉国的一家微型金融机构，由穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus)于1976年创立。该银行的目标是通过提供小额贷款来帮助贫困人群脱贫，并特别关注女性客户。

问题： 孟加拉国的农村贫困人口缺乏传统银行的访问权，因为他们通常没有抵押品和信用记录，使得其难以获得贷款来开展农业活动或小型企业。

解决方案：Grameen Bank采用了一种创新的方法，提供无抵押贷款给贫困的农村女性，这些女性组成了小组，共同背书彼此的贷款。这种合作模式减少了信用风险，激励客户更加负责任地使用贷款。

结果：(1)脱贫率上升：Grameen Bank的模式取得了巨大成功，数以百万计的家庭通过获得小额贷款改善了其生活状况。农村妇女的脱贫率明显上升，她们能够创业、提升家庭生活水平，并为子女提供更好的教育；(2)社会和经济影响：Grameen Bank的成功启发了全球普惠金融运动。类似的微型金融机构在世界各地崭露头角，以支持贫困人群，并提高金融包容性；(3)可持续性：Grameen Bank实现了财务可持续性，通过利息收入覆盖成本，使其不仅可以继续为客户提供服务，还能扩大规模。

4.3 案例3：MPesa - 肯尼亚的移动支付革命

背景： MPesa是一家肯尼亚移动支付服务提供商，成立于2007年。该服务允许用户使用手机进行转账、付款和存款，无需传统银行账户。此服务在肯尼亚迅速流行起来，成为全球移动支付领域的标志性案例。

问题：肯尼亚许多人没有传统的银行账户，尤其是在农村地区，导致了金融排斥，人们难以安全、便捷地进行交易和储蓄。

解决方案：MPesa提供了一种创新解决方案，以提高金融包容性：(1)移动支付： 用户可以将钱存入其MPesa账户，并使用手机进行转账和付款，而无需现金；(2)取款点：MPesa建立了广泛的取款点，用户可以在这些点上兑现其电子货币，使其进行实体货币交易；(3)账户互通性： MPesa允许用户在不同的银行和金融机构之间进行交易，促进了金融互通。

结果：(1)金融包容性提高：MPesa的推出使数百万肯尼亚人获得了金融服务的访问权，包括农村地区的人们；(2)经济增长：移动支付的广泛采用，有助于肯尼亚的经济增长，改善了贫困人群的生计。

创新生态系统：MPesa的成功激发了肯尼亚的金融科技创新，吸引了许多创业公司进入普惠金融领域。

5 结语

综上所述，虽然普惠金融目前已经取得了一些不错的成绩，但由于其特殊性，天生与金融需要的抵押品不相吻合，因此其背后的风险比一般信贷更大，需要社会各界人士的共同努力。发展普惠金融政策需要一个综合性战略框架，以确保金融包容性的实现和维护。以下是一些发展普惠金融的政策建议：

(1)建立法律和监管框架。制定和强化法律法规，以确保普惠金融机构合法合规运营，并保护客户权益。制定监管政策，明确普惠金融机构的监管要求，并为其提供适当的监管指导。

(2)数字化金融推广。推动数字化金融，包括数字支付、移动银行和电子身份验证，以提高金融服务的可及性。支持普惠金融机构数字化转型，以提高效率和降低运营成本。

(3)金融教育和培训。开展金融教育和培训计划，提高人们的金融知识和技能，帮助其更好地理解和使用金融产品和服务。强调妇女和农村居民的金融教育，以促进性别平等和农村金融包容性。

(4)风险管理和监测。支持普惠金融机构建立健全的风险管理体系，包括信用风险评估、监控和控制机制。建立有效的风险监管机制，确保普惠金融机构合理控制风险。

(5)小微企业支持。制定政策和计划，以支持小微企业的融资需求，包括贷款担保、利率优惠和技术支持。鼓励普惠金融机构与小微企业建立合作关系，以提供定制化的金融解决方案。

(6)政府和金融机构合作。政府应积极参与，提供政策支持和资金投入，以促进普惠金融的发展。鼓励金融机构与政府、非政府组织和社会企业合作，共同推动金融包容性。

(7)监测和评估。建立有效的监测和评估体系，以跟踪普惠金融政策的实施和成果，及时调整政策措施。借鉴国际最佳实践，与其他国家和地区分享经验。

(8)社会包容性。强调性别包容性，确保女性能够平等获得金融服务和机会。关注弱势群体，如残障人士和少数民族，以确保其能够享受普惠金融的益处。

为了降低这些风险，我国的普惠金融机构需要建立健全的风险管理和内部控制体系，加强合规性，采用创新的信用评估方法，提供金融教育，同时密切关注市场和政策变化。监管机构也需要积极监督和引导普惠金融行业，以确保其持续稳健地发展。