投资项目财务管理：如何进行有效的预算与成本控制

陆洋

投资项目财务管理是指在投资项目的整个生命周期，通过有效的财务控制手段，实现项目预算和成本控制的过程。在投资项目中，财务管理起着至关重要的作用，对项目的顺利实施和利益最大化具有决定性的影响。投资项目的财务管理涉及预算、成本控制、融资和税务管控等多个方面。在进行投资决策时，预算是项目经理和投资者进行决策的重要依据之一。而成本控制则是项目实施过程中的核心环节，通过合理控制项目成本，确保项目按照计划进行，并提高项目的盈利能力。

一、投资项目财务管理的主要内容

（一）预算管理。年度投资预算指标包括投资项目新签投资合同额、完成投资额、贡献利润总额以及实际投入自有资金额。投资管理部门根据上一年度投资预算的实施情况，各部门结合当前的投资业务市场环境，编制年度投资预算。项目公司编制项目预算应当以批准的概算为基础，根据项目概算、建设工期、年度投资规模和资金计划编制项目总体预算及年度预算等项目实际建设需求编制。

（二）融资管理。企业的财务部门应加大与各类金融机构的对接、交流，不断拓宽融资渠道、创新融资模式，结合投资项目特点，采用合适的融资方式。投资项目可采用项目直接融资、股权融资、融资租赁等表外融资模式。投资项目融资应争取采用政策性银行优惠贷款或低成本资金，降低投资项目融资成本，还应充分考虑融资风险，包括成本风险、募集风险、还款来源风险等。

（三）资金管理。项目公司应根据批准的项目概（预）算、年度投资计划和预算、建设进度编制项目全生命周期资金计划和年度资金计划，根据项目实际情况每季度动态更新资金计划。

（四）收入和成本费用管理。项目公司取得的各项经营业务收入要按《企业会计准则》等财经制度规定及时入账，及时办理结算，建立各项业务收入管理档案，明确应收账款的责任，确保及时全额收回资金。投资项目开工之前，项目公司应编制《项目投资成本费用测算》报投资管理部门审批。经审批的《项目投资成本费用测算》作为该投资项目成本费用控制指标的根据，项目公司必须分解落实。

（五）税务及收益管理。公司在项目概算批复后完成项目税收筹划方案的编制，在遵循税法导向的基础上，通过合理安排与精心组织项目全生命周期的建设运营，对项目各阶段的纳税情况、税收优惠情况、税负情况、收益情况进行综合分析，有效控制税收成本，争取投资项目综合效益最大化。企业作为投资主体，投资项目收益来源主要为投资项目资本运营收益、股权转让收益、投资资产处置收益、按股比享有项目公司利润分配。项目公司应在项目全生命周期内全盘考虑、管理投资收益，实现项目收益最大化。

二、投资项目财务管理中存在的问题

（一）缺乏健全的投资机制

当实施建设项目时，诸如过高的标准、过度投资等现象造成投资收益不准确的风险，财政资金面临着浪费和损失。首先，没有审查社会实际需求，对项目可行性研究不充分，风险评估不全面，开发了浪费资金的建筑项目。其次，部分建设单位基于部门利益，仅仅是为了维护项目资源和资金，而不考虑基本工作，从而投资无效。最后，长期存在的低资产和再投资问题，导致项目难以达到预期的投资效果。

（二）财政财务监管不到位

投资项目中，财政财务管理职能没有真正落实到位的现象较为普遍，这是由于管理制度缺失导致的。例如部门预算和基本建设衔接不到位；基本建设预算编制不够细化；储备项目预算编制时只有财务会计人员，项目管理者未全程参与，而财务会计人员对项目并不了解，只是为编制预算而编制，造成实际项目的绩效跟踪评价不真实，监管不到位。另外，在部分工程领域，一些采购行为较为迟缓，招标活动流于形式，基建项目的建设效益不理想。

三、成本控制的方法和措施

在投资项目财务管理中，成本控制是确保项目能够按时完成并达到预期目标的关键因素之一。本文介绍一些有效的成本控制方法和技巧，以帮助投资项目管理者实现成本目标，并确保项目的经济效益。

（一）成本预算制定与控制

成本预算是项目管理的重要工具之一，它是指在项目启动阶段根据项目需求和限制条件，制定出项目整体和各个阶段的成本预期目标。成本预算的制定需要考虑项目的各个方面，包括人力资源、物资采购、设备投资和其他相关费用等。通过制定合理的成本预算，并对其进行控制，可以有效管理项目的成本，并确保项目的经济效益。

在成本预算制定过程中，需要以下几个步骤：1.制定项目整体成本预算目标。项目管理者应对整个项目进行分析，确定项目的成本预期目标。这个目标应该是可行的，并且能够满足项目的需求和限制条件。2.制定项目分阶段成本预算目标。根据项目的实际情况和不同阶段的需求，制定出各个阶段的成本预算目标。这可以帮助项目管理者更好地了解项目的成本控制情况，并及时进行调整和优化。3.确定成本预算的详细分项。在制定成本预算时，需要将成本进行详细分项，包括人工成本、材料成本、设备成本、管理费用等。这有助于项目管理者更好地了解项目的成本结构，并进行有效的成本控制。4.设定成本控制的关键指标。在制定成本预算时，需要设定一些关键的成本控制指标，如成本效率指标、成本费用比例等。通过监控这些指标的变化，并及时采取相应的措施，可以提高成本控制的有效性。

成本控制的关键是按照预算进行实际成本的监控。在项目实施过程中，需要对实际成本进行监控，并及時与预算进行对比，以评估项目的成本控制情况。如果发现成本超出预算，项目管理者应及时采取相应的措施，如优化资源配置、减少不必要的开支等，以控制成本的增长。

同时，成本控制也需要与时间控制、质量控制和风险控制等其他方面相结合，以确保项目顺利完成，并达到预期的经济效益。

（二）成本控制的技巧和策略

在实施成本控制的过程中，项目管理者可以采取一些技巧和策略来提高成本控制的效果。

1.精确估计成本。在项目启动阶段，需要进行详细的成本估算，考虑项目的各个方面，并充分调研市场行情和供需状况，以确保成本的准确性。精确的成本估算有助于制定合理的成本预算，并提高项目的成本控制能力。

2.风险管理与成本控制相结合。项目管理中的风险管理是一项重要的工作，它与成本控制有着密切的关系。项目管理者可以通过对项目的风险进行评估和管理，并及时采取相应的措施，来降低项目的风险和不确定性，进而减少成本的增长。

3.与供应商进行合作。与供应商的合作可以帮助项目管理者获得更有竞争力的价格和服务，并在一定程度上降低项目的成本。通过建立长期的合作关系，及时与供应商进行沟通协商，实现成本的控制和优化。

4.不断优化资源配置。在项目实施过程中，项目管理者可以不断优化资源的配置，将资源合理分配到各个任务和活动中，以提高资源的利用率和效率，并降低项目的成本。

5.建立奖惩机制。奖惩机制可以激励项目团队对成本控制的重视，并通过奖励和惩罚来推动项目的成本控制。

通过运用这些成本控制技巧和策略，项目管理者可以提高成本控制的效果，并确保项目能够按时达到经济效益的预期目标。

（三）融资方面控制措施

1.确定合适的融资方式

投资项目的融资方式包括股权融资、债权融资和内部融资等。选择合适的融资方式对于项目的成功至关重要。企业应根据项目的性质、规模、风险和回报等因素，选择最合适的融资方式。

2.制定详细的融资计划

在选择了合适的融资方式后，企业需要制定详细的融资计划，包括融资规模、融资成本、融资期限等。详细的融资计划有助于企业更好地控制融资成本，降低融资风险。

3.合理安排融资结构

融资结构是指企业融资的方式和渠道的组合。合理安排融资结构可以降低企业的融资成本，提高企业的市场竞争力。企业应根据自身的财务状况、市场环境等因素，合理安排融资结构。

（四）税务管控

1.合理选择税收优惠政策

税收优惠政策是政府为了促进特定行业或区域发展而制定的政策。合理选择税收优惠政策有助于企业降低税收成本。在进行投资项目财务管理时，企业应充分了解和掌握国家及地方政府出台的税收优惠政策，并结合实际情况，选择适合自身的税收优惠政策。例如，对于研发投入较高的企业，可以考虑申请研发费用加计扣除政策；对于环保产业、高新技术产业等政府扶持领域，可以关注相关税收优惠政策，降低税收成本，提高项目盈利能力。

2.加强税收成本核算

税收成本核算是投资项目财务管理中的关键环节，对于保证项目成本控制、提高项目经济效益具有重要意义。企业应建立完善的税收成本核算体系，确保税收成本核算的准确性和及时性。具体而言，企业应根据税收法规和税收政策，对项目涉及的税收種类、税率、税收优惠等进行详细分析，计算出各种税收成本，并结合项目预算，对税收成本进行有效控制。此外，企业还应关注税收成本的动态变化，及时调整税收成本核算，为项目预算与成本控制提供有力支持。

3.建立完善的税务管理制度

税务管理制度是企业进行税务管控的基础。为了保证投资项目财务管理的顺利进行，企业应建立完善的税务管理制度，确保税务管理工作的规范化和制度化。具体而言，企业应设立专门的税务管理部门，明确税务管理人员的职责和权限，制定税务管理工作流程和标准，确保税务管理工作的顺利开展。同时，企业还应加强税务风险管理，建立税务风险预警机制，及时识别和应对税务风险，确保企业税务安全。

（五）严格预算管理制度，加强内部控制，强化会计监督机制

建设基本预算是部门预算编制和管理的重中之重，单位内部应建立健全内部控制制度。编制年度预算时，首先，让所有员工都参与进来，增强他们的预算管理意识。其次，在部门预算中，纳入本部门基本建设预算，协调安排资金，提高资金使用效率，公平公正地分配资金，提高财政支出管理水平。要预防和控制挪用和占用建设资金现象，提高财务管理水平，从基础设施项目决策、组织、监督等多方面落实财务管理措施。财务人员应加强内部监督，完善监督机制。采取事前、事中、事后监管相结合，日常监管与专项监管相结合的方式，对项目财务行为实行全过程管理，及时提醒相关部门按流程办理项目建设手续。只有在手续完成后才能付款和记账。财务人员必须严格按照工程中标合同协议中已完成的施工进度付款，并严格遵守付款制度。规范合同日常管理，确保每一笔会计核算合法、合理、循证。推行投资建设项目政府采购制度，投资、建设、管理、使用分开，形成有效监管，实现政府投资项目的社会效益。

结语：

本文为投资项目财务管理提供了综合性的框架和有效的预算与成本控制的方法和技巧。我们可以清楚地认识到预算和成本控制在投资项目财务管理中的重要性，以及如何实施有效的预算和成本控制。这将有助于提高投资项目的经济效益，为企业的发展提供有力的支持。在未来的研究中，我们可以进一步探讨如何将其他财务管理技术与预算和成本控制相结合，以提高投资项目的绩效评估和管理效果。同时，我们也可以进一步深化对不同类型项目的分析和研究，探索融资和税务管控等因素对投资项目财务管理的影响和作用。通过这些努力，我们可以不断优化预算和成本控制的工具和技术，为投资项目财务管理的实践和发展做出更大贡献。