经济增加值在商业银行绩效评析中的应用

杨晓阳

经济增加值（Economic Value Added）简称EVA，是指一种衡量企业经营业绩的新型指标，相较于传统利润最大化的衡量方式。应用EVA能够有效弥补会计准则影响下的传统指标评析失真问题，得以结合企业的实际情况制定针对性的绩效衡量与评析指标，为企业经营者、投资者以及相关利益主体提供更全面、客观的评析结果。EVA考核认为，使用资本是具有固有价值的，如果使用资本带来的收益小于资本的固有价值，即代表企业的经济资本管理可能存在问题。

EVA主要特点分析

更加侧重考虑商业银行的全部资本 EVA相较一般体系而言更加侧重考虑商业银行的全部资本，能够有效控制商业银行的资本投资行为，引导商业银行的各项决策为价值提供所服务，真实反映商业银行的经营业绩，从而充分保证商业银行的各个利益相关者的利益与商业银行本身趋于同化。合理利用EVA能够使商业银行及其股东更为富有，商业银行管理者在EVA的影响下，会更多考虑与股东之间的关系，从而合理制定内部各项制度。

具有全面性和唯一性特征 EVA具有全面性和唯一性特征。相较于传统的考核方式，EVA更加具有全面性与唯一性，通过EVA便能够实现对不同岗位员工、不同部门、不同分支结构的考核，按照价值创造的大小进行排列，有效体现商业银行内部创造力。

计算简单且便于应用 相较于传统指标而言，EVA指标在计算方式上更加简单，只需要保证各项数据的准确性，即能够有效保证计算质量。作为商业银行的重要绩效评析工具，EVA能够有效衡量经营管理者是否具备创造价值的能力，非财务专业人员也能够有效掌握和理解相关数据指标含义，为管理者提高管理能力和管理水平奠定良好的基础。

EVA应用于商业银行绩效评析中的优势

有助于关注资本效率提升市场竞争力 将EVA作为绩效考核的主要指标，将其应用于商业银行绩效评析中，可以充分保证考核评析的客观性与科学性，实现对商业银行资本使用情况的合理评价，进而有效评价银行的经营与决策水平，为商业银行更好地参与市场竞争奠定良好的基础。除此之外，银行使用EVA作为评析指标时，在日常经营中会更多关注资本收益、资本成本与资本使用风险三个方面评析项目，预估项目的资本价值，从而有效提升商业银行的项目投资水平，提高银行资金利用率。

有助于提升绩效评析的透明度 商业银行在绩效评析时应用EVA指标有助于进一步提升商业银行的绩效评析透明度，直观体现每一个部门分支结构、人员等为商业银行创造价值的贡献值。相较于传统利润为主的考核方式，EVA考核评析方式下的业务指标会被进一步淡化，商业银行经营的目的会转变为以更小的经济成本创造更大的经济价值，一切内部经营管理的方式向上述目标靠拢。

基于EVA的商业银行绩效评析应用

应用EVA进行商业银行绩效评析时，首先需要建立相应的考核单元，并突出效益最大化目标，围绕效益最大化的根本目标展开评析考核工作，其次，在考核过程中，需要制定相应的考核评析基数，以充分保证EVA效用的发挥。

建立基于EVA的考核单元 建立基于EVA的考核单元是EVA应用时的首要任务。考核单元应至少包括纵向与横向两个方向，分别从不同维度与层次展开评析考核，保证评析考核的全面性。其中，纵向主要为层级考核，属于上级对下级的考核，横向考核则主要考核银行内部各主体，包括分支机构、部门、管理者、员工等。明确考核单元方向后，单元具体考核指标的确定需要结合商业银行的实际情况，包括银行生产经营模式、管理会计能力、组织架构完整性等。纵向考核主要考核企业各个层级所能够创造的总绩效，横向考核则主要考核各个层级中的各个主体分别所能够创造的绩效。基于EVA的整体考核流程，首先要充分结合实际确定考核目标，如产品价值、渠道收益、客户数量等，这个目标由银行内部的基层部门根据实际的银行业务情况制定，制定完成后由管理层核验并批复后执行；其次，商业银行要结合EVA的具体计算公式确定基于EVA的绩效分析模型，计算非预期和预期损失量，加强对管理会计体系的考察；最后，考核評析过程中，现行计算机构、部门、个人等创造的EVA，据此计算可以获得的资金与费用，从而衡量EVA的价值创造驱动因素。

突出效益最大化目标 应用EVA完成绩效评析考核，需要突出效益最大化目标，以有效计算商业银行股东价值。在实际考核中，要按照会计准则，对需要调整的相关项目进行调整，将可能影响EVA结果的项目以及人为因素可能影响实施结果公正性的相关项目进行调整，可以具体分为资本的调整与会计利润的调整两个方面。

首先，基于EVA的资本调整主要包括权益资本与债务资本。经济增加值计算时的权益资本与债务资本适用于企业，而企业与商业银行在权益资本与债务资本的计算与运用上存在根本差别。商业银行的主要经营产品为货币，货币在经营中具有特殊性，属于特殊商品，与一般企业的经营商品不同，因此在会计处理上也存在不同。其次，基于EVA的会计利润调整，商业银行要充分考虑新增风险损失、内部管理费用等因素，以保证会计利润计算结果准确。以研究与开发支出费用为例，商业银行可以将研究与开发支出费用由费用化调整为资本化，不以会计准则为唯一计算依据，从而避免银行的会计利润指标受到影响而不准确。

界定EVA绩效评析基数 基于EVA的绩效评析考核，还应做好EVA绩效评析基数的确定，科学确定评析考核基本指标，确定基期绩效与增量绩效，保证考核评价指标具备科学性。商业银行需要确定基于EVA的银行考核基期，结合本年度经营实际情况，适当调整绩效评析目标，剔除可能影响考评结果的非经常性和特殊性因素，将其确定为基期绩效，本年度内经营考核绩效减去基期绩效即为年度增量绩效。绩效评析基数的确定一方面需要商业银行结合自身实际经营情况，包括经营规模、经营目标、历史因素等；另一方面，可以参考同行业内近几年EVA增幅情况，根据行业整体平均水平，确定本银行评析基数。

基于EVA绩效评析实施过程中的常见问题与完善措施

EVA在商业银行中的应用仍旧存在需要解决的问题，由于相关技术尚不成熟，需要商业银行结合实际情况，找出现阶段存在的常见问题，采取相应的完善对策，从而有效提升商业银行价值。

基于EVA绩效评析实施的问题分析 EVA绩效评析方式在实际应用过程中，受经验不足等因素的影响，部分商业银行在使用过程中存在一定的问题，致使EVA绩效评析未能达到预期使用效果。

第一，经济资本计算的准确性有待提高。由于我国商业银行业有关于EVA绩效评析的研究起步相较于国外商业银行较晚，因此在经济资本计算相关方法的水平上仍旧有待提升，计算结果的准确性无法得到有效保证。经济资本计算的准确性在很大程度上影响EVA绩效评析管理水平，计算时，应基于先进的风险管理系统进行，结合客户与债项逐笔计算。然而，商业银行内部普遍存在评级的覆盖率不高、评级准确性较低等问题，严重影响经济资本的计算结果，进而影响EVA绩效评析效用的发挥。第二，信息系统功能性有待完善。EVA应用于商业银行绩效评析中需要有充足的信息资料和先进的技术手段作为依据，以有效发挥EVA管理效能。EVA的计算涉及商业银行内部整个框架体系，包括部门、分支机构、部门人员、客户等，商业银行需要建立一个覆盖EVA绩效评析纵向与横向的信息系统，整合数据资源信息，为EVA各项数值的计算奠定良好的基础。然而，现阶段我国部分商业银行在信息系统功能性的建设方面仍旧有待完善。

完善EVA考核評析体系的措施 综合上述分析，完善EVA考核评析体系的主要措施在于保证计算结果准确性和完善信息系统相关功能建设两个方面。第一，提高经济资本计算值的准确性。导致经济资本计算值整体结果不理想的主要原因在于历史数据等无法有效确定计算参数，同时一些基础的计算参数难以有效确定，涉及计算的相关参数存在不全面、不准确等问题。为了解决上述问题，商业银行一方面需要提升自身经济资本计算方式的先进性，可以借鉴国内外先进的计算方法与成熟的计算经验；另一方面，商业银行应在日常经营中做好数据管理工作，保证各项数据的准确性。第二，完善信息系统相关功能建设。商业银行应加强信息系统建设工作，应用EVA进行绩效评析时，保证信息系统包括银行内部每一个员工都能有效体现在信息管理系统中，为EVA考核提供必要的数据信息支持。商业银行的数据信息系统需要如实记录前台作业与后台作业相关数据信息，分别按照人员、时间等汇总与排列，保证数据本身的准确性的同时，保证数据查询的便捷性。

综上所述，EVA应用于商业银行绩效考评中能够有效提升商业银行绩效考评的客观性与准确性，如实反映商业银行的资本价值创造能力。然而，即使此方式具备较高的理论应用效果，但是在实际应用中仍然存在一些问题，需要商业银行结合实际不断完善EVA的应用模式，提升该绩效考评模式的实际应用价值。

（作者单位：平安银行股份有限公司北京分行）