国际贸易企业融资风险及管理对策

韩淑云

随着全球化的不断深入和国际贸易的不断发展，国际贸易企业面临的融资风险也越来越多样化和复杂化。这些风险包括汇率波动、政治不稳定、信用风险等，给企业带来了巨大的挑战。为了有效应对这些风险，国际贸易企业需要建立现代化的融资治理体系，加强监管、建立风险评估体系、加强信息化建设以及人才培养等方面的工作，以确保企业的稳健发展。

在国际贸易企业融资中，企业需要考虑的因素较多，如融资成本、融资期限、融资方式等。企业需要根据自身的情况和需求，选择合适的融资方式，以最小化融资成本，最大化融资效益。同时，企业还需要注意融资风险，制定风险管理策略，降低融资风险。

国际贸易企业融资的现状

融资活动繁荣 近年来，随着全球贸易的不断发展和国际化程度的提高，国际贸易企业面临越来越多的融资需求。融资是企业扩大生产和经营规模、提升核心竞争力甚至谋求发展新方向的重要手段。对于国际贸易企业而言，融资活动的繁荣程度有着重要的影响。从融资渠道来看，国际贸易企业融资活动的现状呈现多元化趋势。传统的融资方式主要包括银行贷款、债券发行、股权融资等，而在当今的金融环境下，企业也可以选择通过众筹、供应链金融、移动支付以及区块链等新兴渠道获得融资支持。这些新型渠道的出现，不仅为企业提供了更为便捷和灵活的融资方式，同时也大大降低了融资门槛，进一步促进了融资活动的繁荣。

从资本市场来看，随着资本市场的发展，越来越多的国际贸易企业通过股票、债券等方式获得融资。据统计，2019年，全球交易所上市企业数量达到4.3万家，融资金额超过1.2万亿美元。在这些上市企业中，不乏来自国际贸易领域的企业。在中国，阿里巴巴、京东等企业已成功赴美上市。这些企业通过发行股票获得了大量资金，有力支撑了它们的业务拓展和市场扩张。

不过，同时也要看到，国际贸易企业融资活动繁荣的过程中，也存在一些挑战和问题。首先是融资成本高。由于国际贸易企业的业务特点和风险性，使得融资成本相对较高，这对企业的发展可能会带来不利的影响。其次，国际贸易企业的融资需求具有一定的迟滞性。由于国际贸易企业的业务具有一定的季节性和周期性，融资需求也存在一定的波动，这可能会导致企业在融资时出现资金不足的情况。

融资基础薄弱 一方面，國际贸易企业的资产规模相对较小，往往面临着信誉不足、担保物不足等问题。这意味着它们很难通过发债或发行股票等方式进行融资，因为投资者不愿意承担较高的风险。此外，由于国际贸易企业的盈利模式多样化，其资产负债表也较为复杂，这也给融资带来了一定的难度。另一方面，国际贸易企业的融资需求与其运作的贸易品种紧密相关，融资需求难以较好匹配。部分企业运营方式通常是小额多次的贸易活动，以及采用集成化的供应链管理方式，对于企业运营资金的需求也不是非常大，这使得国际贸易企业很难获得大额融资，进而限制了其在市场上的竞争力。还有部分企业参与大宗、高货值产品运作，需要的日常运营资金多，融资需求较大。在企业账面资产规模较小的情况下，难以获取大额融资，并承担高额的融资成本。

融资风险较大 由于贸易涉及国际市场、国际供应链等因素，企业经营风险更容易受到国际市场的影响。企业的收入与利润可能从同一产品或同一过程多个部分来，这也让企业更容易受到最薄弱的区域的影响。其次，融资成本较高。若国际贸易企业融资需求较大，而在国际市场上融资所需的成本相对较高，甚至可能会超越企业的盈利水平。此外，一些国际贸易企业的贸易活动经常涉及国际结算，汇率波动也会对融资成本产生影响。再次，国际贸易企业面临信誉风险。一些企业由于历史原因或运营管理不规范，信誉度较低，这会导致融资时难以得到信贷机构或投资者的支持，也难以通过有效结算方式获取来自贸易伙伴的无息营运资金支持。

国际贸易企业融资风险的应对策略

国际贸易企业的数字化转型升级 在数字化转型的背景下，国际贸易企业应该采取一定的措施，应对融资风险，为企业可持续发展奠定基础。第一，多元化融资渠道：多元化的融资渠道不仅能降低融资成本，还能减轻融资的风险。企业可以选择银行贷款、发行股票、债券等方式来解决企业融资问题。另外，企业还可以通过创新性金融产品，如供应链金融等方式，来解决其融资问题。第二，固资再融资：企业可以将其已有的固定资产抵押给金融机构，来获得融资。这不仅可以缩短融资周期，而且可以有效降低融资成本。需要注意的是，在进行这种融资方式时，企业需要充分考虑其固定资产抵押物的价值以及风险。第三，数字化与金融的结合：数字化转型不仅是企业的内部转型，也是协同伙伴和金融机构之间的转型。数字化转型带来的技术进步和人员组织能力提升，可以用于产品和服务的创新，也可用于产品和服务向客户的相对锁定和联合营销等领域的再生产和创新。与此同时，企业可以通过金融技术创新，扩大现金流和利润，为企业数字化转型升级提供支持。

增强国际贸易企业的信用评价等级 第一，国际贸易企业应当建立完善的信用评价体系，通过对企业的信用评价记录、财务状况、市场声誉等方面进行评估，确定企业的信用评价等级。这样可以帮助企业更好地了解自身的信用状况，及时发现和解决潜在的信用问题，提高自身的信用评价等级。第二，国际贸易企业应当积极与金融机构合作，建立稳定的融资渠道。与金融机构合作，不仅可以为企业提供必要的资金支持，还可以通过金融机构的信用评价体系，提高企业的信用评价等级，降低融资成本。第三，国际贸易企业应当建立完善的财务管理体系，加强对财务风险的管理和控制。通过建立财务预警机制、加强财务风险评估等措施，提高企业的财务稳定性和可持续性，降低融资风险。第四，国际贸易企业应当加强市场营销和品牌建设，提高企业的市场竞争力和品牌知名度。通过提供优质的产品和服务，赢得客户的信任和支持，提高企业的市场地位和信誉度，进一步提高企业的信用评价等级。第五，国际贸易企业应当加强风险管理和合规管理，遵守国际贸易规则和法律法规，降低企业的风险和不确定性。通过建立风险管理体系、加强合规培训等措施，提高企业的经营稳定性和可持续性，提高企业的信用评价等级。

推动国际贸易融资理念的创新性变革 国际贸易企业在面对融资风险时，国际贸易企业应该加强风险管理，通过建立完善的风险管理体系，降低融资风险。企业可以通过建立风险评估模型，对贸易伙伴进行评估，从而降低贸易风险。此外，企业还可以通过保险等方式来降低融资风险。保险公司可以提供贸易信用保险、运输保险等服务，为企业提供保障。其次，国际贸易企业可以通过加强合作来降低融资风险。企业可以与银行、保险公司等金融机构合作，共同建立风险管理体系，降低融资风险。此外，国际贸易企业应该加强对融资风险的认识和理解。只有深入了解融资风险的本质和特点，才能有效地制定相应的应对策略。企业可以通过加强内部培训和外部学习，增强员工的风险意识和应对能力，同时积极参与行业交流和合作，了解行业最新的风险管理经验和技术。国际贸易企业需要建立完善的融資风险管理体系。这包括制定风险管理政策和流程，建立风险评估和监控机制，加强内部控制和审计，以及建立应急预案等。企业应该根据自身实际情况，制定符合自己特点和需求的融资风险管理体系，确保有效防范和控制融资风险。

建立动态的融资风险监督和管理体系 首先，建立融资风险识别机制。企业应该建立融资风险识别机制，及时发现和识别各种融资风险。这一机制可以包括以下内容：第一，建立风险识别团队，负责监督和分析企业的融资活动，及时发现和识别融资风险；第二，建立风险识别指标体系，包括货币汇率波动、政治风险、信用风险等多个指标，对各种风险进行量化评估；第三，建立风险识别流程，包括风险识别、风险评估、风险分类等环节，确保风险识别的全面性和准确性。

其次，建立融资风险管理机制。建立风险管理团队，负责制定和实施融资风险管理策略，及时应对各种融资风险；建立风险管理指标体系，包括风险控制指标、风险预警指标、风险监控指标等多个指标，对各种风险进行量化评估；建立风险管理流程，包括风险控制、风险预警、风险应对等环节，确保风险管理的全面性和有效性。

最后，建立融资风险信息共享平台。企业应该建立融资风险信息共享平台，实现融资风险信息的共享和交流。建立信息共享机制，包括信息采集、信息整理、信息发布等环节，确保信息的准确性和及时性；建立信息共享平台，包括内部信息共享平台和外部信息共享平台，实现企业内部和企业之间的信息共享；建立信息共享流程，包括信息采集、信息整理、信息发布等环节，确保信息共享的全面性和有效性。

建立现代化国际贸易融资治理体系 国际贸易融资的监管是建立现代化国际贸易融资治理体系的基础。在国际贸易融资的监管方面，需要加强跨国监管合作，建立跨国监管机构，实现监管信息的共享和交流。同时，也需要加强对国际贸易融资市场的监管，建立完善的监管制度和法规，加强对国际贸易融资市场的监督和管理。建立国际贸易融资风险评估体系是预测和评估国际贸易融资风险的重要手段。在建立国际贸易融资风险评估体系时，需要考虑多重因素，包括政治、经济、社会、文化等因素，以及国际贸易融资市场的发展趋势和市场规律。通过对这些因素的评估，可以有效地预测和评估国际贸易融资风险，为企业提供更加准确的风险预警和风险管理服务。国际贸易融资人才是建立现代化国际贸易融资治理体系的重要支撑。在国际贸易融资人才培养方面，需要加强对国际贸易融资领域的教育和培训，提高人才的专业素质和综合能力。同时，也需要加强对国际贸易融资人才的引进和培养，吸引更多的优秀人才加入国际贸易融资领域，为企业提供更加优质的融资服务。

综上所述，在国际贸易领域，融资风险是不可避免的，但是企业可以通过建立现代化国际贸易融资治理体系，加强监管、建立风险评估体系、信息化建设以及人才培养等措施来应对融资风险。这些措施不仅可以提高企业的融资能力和风险管理水平，还可以促进国际贸易的发展和繁荣。

（作者单位：中国石油国际事业有限公司）